Планування санації підприємства

Проаналізуємо показники  прибутковості підприємства застосувавши форми 1 і 2.

Показники	Обрахунок	2009	2010	Значення
Операц. рент. Продуції	Приб після опод./виручка від реалізації	0,55	0,28	зменшення
Рентабельність основної діяльності	Приб. Від реалізації/СВ продукції	0,39	0,17	зменшення

 

Аналізуючи коефіцієнт прибутковості  власного капіталу, видно, що він має  тенденцію до зниження, а отже не несе в собі відповідальності за ефективність вкладання інвестицій у власний  капітал (це навіть видно із даних  балансів за 2009-2010 рр.

Операційна рентабельність продажу показує, що за два роки сума чистого прибутку на одиницю реалізованої продукції зменшилась з 0,55 до 0,28. Рентабельність основної діяльності та коефіцієнт прибутковості  активів також впали до 0.

За даними таблиці видно  що в 2009 році діяльність підприємства була збитковою, а це означає, що в  нього немає джерела поповнення власних коштів для здійснення нормальної господарської діяльності. Збитковість  була викликана тим, що з наявних 17797,9 тис. грн валового прибутку 1808,9 тис. грн.. пішло на адміністративні витрати, які були пов’язані з ремонтом головного офісного приміщення, та 1507,1тис. грн. на інші операційні витрати. В 2010 році такі витрати не передбачені, а отже є вірогідність того, що діяльність буде не збитковою. Проаналізуємо рентабельність підприємства.

Показники	Розрахунок	2009	2010
Рентабельність  продажу	Прибуток від реалізації/ виручку від реалізації	0,21	0,04
Рентабельність  основної діяльності	Прибуток від реалізації/ витрати на випуск продукції	0,09	0
Рентабельність  власного капіталу	Чистий прибуток/ середня  величина власного капіталу	0,03	0
Період  окупності власного капіталу	Середня величина власного капіталу/ чистий прибуток	0	0
Рентабельність  всього капіталу підприємства	Прибуток/ підсумок балансу	0,01	0

 

Рентабельність продажу  в 2010 році зменшилась на 0,7. Для 2010 року це пояснюється тим, що значно зменшився прибуток від реалізації   і виручка від реалізації. Прибуток від реалізації зменшився через те, що збільшилась собівартість виробленої продукції оскільки відбулася зміна асортименту виготовлення продукції, що покликало за собою збільшення виручки від реалізації (збільшились затрати на виготовлення виробу, а ціна продажу збільшилася не набагато). Рентабельність основної діяльності також знизилась в 2009р не забезпечувала прибутковість. 

Рентабельність власного капіталу за два роки впала до 0 на 1 грн. власного капіталу, що обумовлено падінням чистого прибутку, яке було покликано зростанням адміністративних витрат, а збільшення виручки від  реалізації, не повній мірі покривало  собівартість продукції.

Рентабельність усього капіталу також впала до 0.

Для дослідження фінансової рівноваги  проаналізуємо показники ліквідності  та платоспроможності.

Узагальнене фінансове становище ТОВ “МАЛЬВА” у 2009-2010 рр.

Коефіцієнти	2009	2010	Нор-не знач	Висновки
Коефіцієнт покриття	6,76	6,27	>1	Позит.
Коефіцієнт забезпечення власними коштами	0.38	0.36	>0.1	Позит.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,073	0,109	>0.2	Критич
Коефіцієнт автономії	0,9	0,91	>0.5	Критич
Коефіцієнт фінансової стабільності	1,02	0,93	>1	Знижен до Крит
Коефіцієнт  швидкої ліквідності	1,435	1,772	>1	Критич.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,465	0,467	0,5	Знижен до Крит

 

Аналіз таблиці: коефіцієнт абсолютної ліквідності має оптимальне значення на протязі 2009-2010рр і це означає, що воно не здатне погасити всі свої борги в даний період. Коефіцієнт покриття знаходиться в рамках орієнтованого  значення і це значить, що підприємство за 2009-2010рр зберегло високий рівень платоспроможності.

Величина власних оборотних  коштів за 2009-2010рр зменшилась, що  є  негативною тенденцією, оскільки зменшується  джерело покриття поточних активів  підприємства (тобто активів, які  мають період обороту менше ніж  один рік).

Коефіцієнт швидкої ліквідності  впав до критичного значення, що вимагає  вжити відповідних заходів.                                       

Частка виробничих запасів  у поточних активах зменшується, що пояснюється зростанням поточних активів.

Частка власних оборотних  коштів у покритті запасів за два  роки зменшилася, тобто підприємство не в змозі покрити вартість запасів  власними оборотними коштами.

При аналізі позитивного  та негативного впливу підприємства екзогенного середовища виявлено  наступне:

 

Сильні  сторони: кваліфікований інженерно-технічний персонал; низькі витрати на заробітну плату; наявність власних виробничих споруд; прихід молодих та енергійних співробітників фінансової служби	Слабкі  сторони: інертність та зловживання керівництва підприємства; крадіжки на виробництві; висока енергоємність продукції; не ефективна діяльність служби збуту;
Додаткові шанси: держава проводить протекціоністські заходи спрямовані на захист вітчизняного товаровиробника; іноземні інвестори виявляють значний інтерес до галузі, до якої входить підприємство.	Ризики: криміногенні; інфляційні; банкрутство та неплатоспроможність контр агентів; зміни податкового законодавства та накладення фінансових санкцій

 

 

2.3. Стратегічні  цілі санації, цільові орієнтири  та розробка стратегії санації  ТОВ «МАЛЬВА»

До стратегічних цілей  санації ТОВ “МАЛЬВА” можна віднести:

1) залучення та використання  фінансових ресурсів для оздоровлення  підприємства (потрібно отримати  банківський кредит, який спрямувати  на оновлення основних фондів  та закупівлю сировини у інших  постачальників, скасувати при цьому  деякі умови контракту з фірмою "Parades". При цьому дохід підприємства зросте, оскільки в своїх розрахунках ТОВ “МАЛЬВА” є потенційних споживачів своєї продукції як на Україні, так і за кордоном;

2) підвищити якість менеджменту,  оскільки директор, як головний  менеджер, не досить освічений  у деяких моментах організації  виробничого процесу та економічної  поведінки в процесі функціонування  підприємства;

3) модернізація та оновлення  ОВФ, оскільки всі вони технічно  та морально застарілі і потребують  частих ремонтів, тому обладнання  не в змозі працювати на  повну потужність; це також дасть  змогу скоротити операційний  цикл, який є затягнутим (майстрам  самостійно заправляти нитку  у голку, самостійно обрізати  нитку при закінченні строчки,  відносити від робочого місця  готовий виріб, також багато  часу займає встановлення декору  на постільну білизну  станками  старого виробництва, тому потрібно  встановити пневмостанки та універсальні машинки з автоматичним прийомом).

Оперативна програма санації  ТОВ “МАЛЬВА” повинна включати:

1) рефінансування дебіторської  заборгованості, якої у підприємства 96,8 тис грн. на умовах факторингових  операцій банку;

2) мобілізувати фінансові  ресурси за рахунок продажу  таких основних фондів як упаковочна  машина;

3) придбати нові основні  фонди у лізинг.

 

 

РОЗДІЛ ІІІ. ПЛАН ЗАХОДІВ  ЩОДО ВІДНОВЛЕННЯ ПРИБУТКОВОСТІ  ТА КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНОСТІ В ДОВГОСТРОКОВОМУ  ПЕРІОДІ

3.1. План маркетингу та оцінка ринків збуту продукції

Збут продукції в ТОВ  “МАЛЬВА” відбувається по прямому  договору з фірмою "Parades", разовим договором із "Висока модою" та іншими замовниками. На 2011 рік заплановано відновити поставки   закордонним постачальникам.

Для завоювання більшої долі ринку, а також закріпленні на ній і для інформування споживачів про свої товари підприємству необхідно  використовувати такі методи просування як:

• особисті продажі;
• реклама.

При здійсненні особистої  продажі великої уваги   підприємству потрібно приділити сервісному обслуговуванню збуту.

Рекламу ТОВ “МАЛЬВА”  може здійснювати у таких формах:

• телепередачі (транслюватися  по місцевому та обласному телебаченнях);

• радіопередачі (на місцевому  радіо);

• реклама у журналах ("Стайл", "Міні", "МодаМо", "Пульс");

• участь на виставках (на регіональних та всеукраїнських), де наголошується  на асортименті продукції та її якості;

• випуск кольорових каталогів  продукції з найменуванням товару, кольорової гами тканини та ціною  виробу.

Для покращення просування товарів до споживачів керівництво  повинно намагатися:

1) в сфері особистих  продаж виконати оцінку нових  потенційних клієнтів шляхом  особистих контактів, що приведе  до зворотної реакції;

2) в сфері реклами визначити  розмір відрахувань для її  проведення (в аналогічних товариствах  за кордоном витрачають близько  15% від прибутку);

3) організувати план приймання  участі у всеукраїнських та  регіональних виставках, які нададуть  змогу підприємству знайти нових  споживачів своєї продукції.

При реалізації своєї продукції  в роздрібній торгівлі підприємство стикається з продукцією головного  конкурента фірмою "Інтертоп", яка застосовує новішу технологію крою та пошиття ніж ТОВ “МАЛЬВА”, має новіше обладнання та має краще налагоджену систему збуту. Недоліком фірми "Інтертоп" є непрофесійна управлінська діяльність в організації виробництва та роботи з персоналом. На основі цих відомостей ТОВ “МАЛЬВА” повинна перейти на новішу технологію закупивши або взявши у лізинг нове обладнання. Замислитися над питаннями системи збуту та покращення управлінської діяльності.

 

3.2. План виробництва  та капіталовкладень

Узагальнені відомості про  знос і витрати, пов’язані з відновленням основних фондів наведені в таблиці:

                                                                                       тис.грн.

Показник	2009	2010
1)знос	82,4	88,7
2) витрати пов’язані з  відновленням:
Придбання нового обладнання	76,8	79,5
• ремонт	85,6	80,6
• реконструкція	0	0