Планування санації підприємства

 

З даних таблиці видно, що знос основних фондів росте з  кожним роком і в процентному  співвідношенні складає 31.33%, тобто  обладнання зношене майже на третину. Але тут потрібно врахувати і те, що основні фонди накуповувалися застарілі (1985-1987рр), а отже у загальному підсумку їх знос складає майже 80%.

Нове обладнання, як видно  з таблиці, накуповувалось в кожному році але не в великій кількості, сума нових засобів у в загальній вартості старих становить 0,1%. Придбання нового обладнання у великій кількості підприємство не в змозі здійснити, оскільки потрібних коштів на це немає. Візьмемо за приклад 2009 рік, у якому підприємство мало збитки на суму 1543,8грн, а амортизаційні відрахування склали 588,9 тис. грн. Дивлячись на дані поданої вище таблиці, можна зробити висновок, що ця сума покриє лише витрати у 2009 році, пов’язані з ремонтом основних фондів. Остається лише один вихід - взяття основних фондів у лізинг.

ТОВ "МАЛЬВА" співпрацює з фірмою "Подолянка" і "Спокуса" на умовах давальницької сировини, а також отримує сировину при  здійсненні окремих замовлень. Щоб  розширити свою діяльність, тобто  збільшити обсяги виробництва і  реалізації продукції необхідно  знайти нових постачальників, або  нових партнерів, щоб співпрацювати  з ними на умовах давальницької сировини. Цю проблему може вирішити широка рекламна діяльність підприємства у всіх її можливих формах.

Для того щоб забезпечити  конкурентні переваги своєї продукції  потрібно значно розширити асортимент, в якому б були присутні як і  дорогі, так і дешеві моделі одягу. А також підвищити якість своєї  продукції наприклад, при строчці  одягу потрібно дотримуватися рівної лінії, відсутності подвійної стрічки, відстані між стьожками не більше 1мм. При виготовленні комірців - приділяти  увагу тому, щоб вони не мали можливості до вигинання або жмакання. При  пришиванні ґудзиків звернути увагу  на христове їх закріплення (якщо ґудзик має 4 отвори).при виготовленні своєї продукції, краще застосовувати натуральні тканини, які користуються більшим попитом з точки зору корисності, але й не нехтувати синтетичними, - оскільки зараз більшість ринку легкої промисловості складають товари з таких тканин).

 

3.3. Організаційний план

Є можливість приєднання ТОВ  “МАЛЬВА”  до Броварської швейної  фабрики. Це питання декілька разів  вже обговорювалося з керівництвом фабрики. При приєднанні ТОВ “МАЛЬВА” ТОВ отримає більші можливості для  вдосконалення своєї організації  та управління, поліпшення фінансового  становища (за рахунок того, що з'являться нові замовники, оскільки швейна фабрика  має високий імідж (своєю продукцією вона відома і за кордоном), набратися  досвіду маркетингової діяльності. Що в подальшому її розвитку дасть  змогу залучити інвесторів та кредиторів.

 

3.4. Фінансовий план

Для залучення фінансових ресурсів для проведення санаційних заходів ТОВ “МАЛЬВА”  може:

• збільшити виручку від  реалізації шляхом підвищення обсягу виробництва (за рахунок контрактів з іншими замовниками, наданням знижок, підвищенням ціни продажу);

• реалізувати частину  основних фондів (а саме параманікени, пакувальна машина) які не приймають участі у виробництві або здати їх у оренду;

• провести індексацію балансової вартості майнових об’єктів, які не можна реалізувати без порушення  нормального виробничого циклу (цей  метод не підвищить платоспроможність  але може поліпшити кредитоспроможність  підприємства)(при індексації основних фондів збільшиться чи статутний  чи додатковий капітал);

• зворотній лізинг (продати  основні фонди лізинговій компанії з одночасним отриманням назад таких  основних фондів в оперативний чи фінансовий лізинг. За рахунок цього  підвищиться платоспроможність);

• рефінансувати дебіторську  заборгованість (переведення її в  інші ліквідні форми оборотних активів: грошові кошти, короткострокові  фінансові вкладення) на умовах факторингових  операцій або звернутись з позивом  в господарський суд;

• обговорити питання пролонгації  і реструктуризації існуючої заборгованості або її зменшення чи ліквідації;

• залучити кредиторів на умовах майбутньої участі в прибутках чи стати постачальником сировини для  свого виробництва;

• залучити кошти за допомогою  цільового кредиту банку, що обслуговує підприємство;

• залучити внески персоналу, який буде змушений їх здійснювати  аби не втратити робоче місце, в зв’язку  з його відсутністю на ринку праці. Це може бути здійснене у таких  формах: відстрочення чи відмова від  винагороди за виробничі результати, надання робітникам позик.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ ІV. РОЗРАХУНОК ЕФЕКТИВНОСТІ САНАЦІЇ ТОВ «МАЛЬВА», ПЕРЕЛІК  ЗАХОДІВ ЩОДО ОРГАНІЗАЦІЇ РЕАЛІЗАЦІЇ ПЛАНУ ТА КОНТРОЛЮ ЗА ХОДОМ ОРГАНІЗАЦІЇ

Основними  критеріями оцінки ефективності санації ТОВ “МАЛЬВА” є такі:

Показники	На  початок санації	На  кінець санації	Відхилення
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,02	0,2	+0,18
Проміжний коефіцієнт покриття	5,58	6,36	+0,78
Загальний коефіцієнт покриття 3.1. Фактичний	0,96	1,1	+1,4
3.2. Нормативний	1,52	2,16	+0,64
Коефіцієнт поточної ліквідності	2,7	3,0	+0,3
Коефіцієнт критичної  оцінки	1,5	1.2	-0,3
Період інкасації дебіторської заборгованості (днів)	65	59	-6
Обертання матеріальних запасів (днів)	4,0	3,3	-0,7
Тривалість кредиторської  заборгованості (днів)	62	58	-4
Співвідношення довгострокових зобов'язань перед кредиторами та довгострокових джерел фінансування підприємства (коефіцієнт довгострокових зобов'язань)	0,35	0,8	+0,45
Коефіцієнт поточної заборгованості	0,45	0,52	+0,07
Співвідношення вхідних  грошових потоків та заборгованості кредиторам	0,13	0,17	+0,04
Співвідношення вхідних  грошових потоків та довгострокових зобов'язань перед кредиторами	0,25	0,23	-0,02
Обертання постійних активів	3,0	3,1	+0.1
Обертання всіх .активі в	1,11	1,18	+0,07

 

Показники	Значення  показників		Відхилення
	на  початок санації	на  кінець санації
Матеріальні запаси в межах  необхідної потреби	2019	2830	+811
Безнадійна (довгострокова) дебіторська заборгованість	33,5	42,7	+9,2
Короткострокова кредиторська заборгованість	7274,3	3200	-4074,3
Нормативний коефіцієнт покриття	1,52	2,16	+0,64

 

При зростанні за період санації суми матеріальних запасів  у межах необхідної потреби, безнадійної (довгострокової) заборгованості на 820,2 тис. грн. та при зниженні короткострокової кредиторської заборгованості на 4074,3 тис. грн. нормативний коефіцієнт покриття збільшиться на 0,64 пункту. Водночас фактичний коефіцієнт покриття збільшиться на 1,4 пункту, тобто більше ніж удвічі.

Загальний коефіцієнт покриття по підприємству на початок санації  був нижчим за нормативний на 0,56 відсоткового пункту, за період санації, він значно зросте і стане вищим за нормативний коефіцієнт покриття на 1,06 відсоткового пункту, що оцінюється позитивно.

Проміжний коефіцієнт покриття за період санації зросте на 0,78 відсоткового пункту і перевищить мінімальне допустиме значення (0,7—0,8). Коефіцієнт поточної ліквідності за цей період зросте із 2,8 до 3,0 і за обидва роки перевищив максимально допустиме нормативне значення (2).

Зменшиться період інкасації  дебіторської заборгованості. Цей  фактор є позитивним .

Показник обертання матеріальних запасів за санаційний період знизиться  на 0,7 дня, що  є також позитивно.   

В ТОВ “МАЛЬВА” співвідношення довгострокових зобов'язань перед  кредиторами та довгострокових джерел фінансування нижче за середньо галузеве (1,0). До того ж це співвідношення с порівняно високим і має тенденцію до збільшення (на 0,45 відсоткового пункта).

Коефіцієнт поточної заборгованості поступово зросте, що є також позитивним.

Коефіцієнт співвідношення вхідних грошових потоків та заборгованості збільшиться, що сприятиме підвищенню ліквідності підприємства.

Теж саме  можна сказати, про співвідношення вхідних грошових потоків та довгострокових зобов'язань перед кредиторами.

Збільшення платоспроможності, характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов'язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового  характеру, що мають певні терміни.

Коефіцієнт ліквідності  після проведення плану санації  значно зросте це означає, що підприємство погасить всі свої борги. Внаслідок  збільшення виручки від реалізації по скільки  з’являться нові покупці, а також зменшення собі вартості продукції внаслідок обновлення основних фондів підприємство збільшить  рентабельність і отримає прибутки. 

Якщо за основу брати критерій прибутковості, то ефективність санації Е визначається за такою формулою:

;

Тобто  інвестори можуть зацікавитись  проведенням санації  ТОВ “МАЛЬВА”.

Додаткова вартість,створена в результаті санації показує  абсолютний приріст вартості активів  підприємства що і очікується від  реалізації. плану санації.

Співвідношення максимально  можливого обсягу збитку й обсягу власних фінансових ресурсів – це міра ризику, яка веде до банкрутства. Вона вимірюється за допомогою коефіцієнта  ризику:

Кр = У/З

Кр – коефіцієнт ризику;

У – максимально можлива  сума збитку, грн.;

З – обсяг власних фінансових ресурсів  з урахуваннями точно  відомих надходжень коштів, грн.

Дослідження ризикованих  заходів дозволили зробити висновок, що фінансовий стан ТОВ “МАЛЬВА”  до банкрутства не підведений.

У процесі реалізації плану  санації важливу роль відіграє оперативний  санаційний контролінг, який з допомогою свого методичного функціонального інструментарію координує діяльність різних підрозділів, здійснює контроль за якістю реалізації запланованих заходів, проводить аналіз відхилень, ідентифікує та нейтралізує ризики, а також виявляє додаткові шанси та можливості.

Менеджмент підприємства повинен виявити та використовувати  нові санаційні резерви, а також  приймати об’єктивні кваліфіковані  рішення для подолання можливих перешкод під час здійснення оздоровчих заходів. Дійову допомогу тут надає  оперативних санаційний контролінг, який синтезує інформаційну, планову, консалтингову, координаційну та контрольну функції. Завданням санаційного контролінг є контроль за ходом реалізації плану санації, ідентифікація оперативних результатів, аналіз відхилень та підготовка проектів рішень щодо використання виявлених резервів та подолання додаткових перешкод.

Для  зміцнення фінансового  стану підприємства ТОВ “МАЛЬВА” необхідно переглянути та знизити  валові витрати виробництва:

• Ощадливо використовувати сировину та матеріали, особливу увагу слід звернути увагу на боротьбу з крадіжками на виробництві, які на підприємстві досягли 5%;
• Зменшити витрати на персонал, а саме зменшення заробітної плати шляхом запровадження неповного робочого тижня, запровадження неоплачуваних відпусток; достроковий вихід на пенсію;
• Економне використання електричної та теплової енергії.

Коефіцієнт забезпечення власними коштами знаходиться в  межах рекомендованих значень.

Проаналізувавши ліквідність  і платоспроможність можна дійти  висновку, що структура балансу ТОВ  “МАЛЬВА”  визнається задовільною, а підприємство платоспроможним.

А зараз зробимо аналіз слабких місць, які можуть слугувати  симптомами фінансової кризи, яка веде підприємство до банкрутства:

1) залучення капіталу (проаналізувавши  вище показники ділової активності  видно, що ТОВ “МАЛЬВА” кредитори  не зацікавлені у співробітництві  з ним. Це навіть видно і  з даних балансу, де кредитором  виступають лише організації,  що надавали роботи , послуги,  товари);

2) ринок (для виходу  на широкий ринок підприємству  заважає те, що воно працює  на умовах контракту з Броварською  фірмою ‘’Інтертоп”, яка постачає давальницьку сировину, а взамін забирає виготовлену продукцію. Але в 2011 році відбулися деякі зміни і ТОВ “МАЛЬВА”  почала співпрацювати ще з торговою мережею "Шалена мода");

3) персонал (складає 250 осіб, з яких 150 швачок III розряду, 5-закрійщиків  головний технолог, 5-майстрів, 3-конструктори  вищої кваліфікації, 10 грузчиків, 2-електрики, 3-сторожа, 5-водіїв, 3-бухгалтери, директор та його замісник, 1-менеджер, 1-економіст. Підприємство відчуває потребу ще в 1 майстрі та конструкторах);

4) Нестабільність в оподаткуванні. 

Проаналізувавши слабкі місця  ми бачимо, що лише персонал виступає наявним потенціалом розвитку підприємства, але на фоні інших показників позиції підприємства послабляються.

 

ВИСНОВКИ

Дослідження за допомогою  різних моделей прогнозування банкрутства  дозволили зробити висновок, що фінансовий стан ТОВ “МАЛЬВА”  до банкрутства  не підведений.

Економічними критеріями санаційної спроможності підприємства є його здатність до забезпечення ліквідності, відновлення прибутковості та одержання конкурентних переваг. Указані кількісні та якісні величини є тісно взаємозв'язаними між собою. Так, досягнення конкурентних переваг можливе лише за наявності стійкої ліквідності та платоспроможності, водночас, орієнтація лише на забезпечення ліквідності дає можливість забезпечити життєздатність підприємства тільки в короткостроковому періоді.