МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

             ОДЕСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ПОЛІТЕХНІЧНИЙ     

                        УНІВЕРСИТЕТ

    

    Кафедра менеджменту  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                  КОНТРОЛЬНА РОБОТА

                                        З ДИСЦИПЛІНИ  

   

«КОМПЛЕКСНИЙ АНАЛІЗ ФІНАНСОВО- ЕКОНОМІЧНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА»

на тему:

Комплексний аналіз фінансового стану підприємства ВАТ «Фенікс» 
 
 
 
 
 
 

     Виконала :

ст..гр.ЗОВ-072

Максимішина І.С.

     Перевірила:

     Артамонова   Н.С.

    
 

  

     Одеса-2011

     ПЛАН 

ВСТУП……………………………………………………………………………. 3

1. ХАРАКТЕРИСТИКА  КОМПЛЕКСНОГО АНАЛІЗУ ФІНАНСОВО  - ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В  СУЧАСНИХ УМОВАХ……………….. 5

1.1.Предварітельная  оцінка фінансового стану підприємства……….....5

1.2.Методіка  аналізу фінансово - господарського стану………………..8

     1.3.Показателі  фінансового стану ……………………………………….10

2. КОМПЛЕКСНА  ОЦІНКА ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКІЙ  ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА НА ПРИКЛАДІ  ВАТ "ЧМК" "…………....17

     2.1. Оцінка структури балансу………………………………………….. 17

     2.2.Оценка  платоспроможності та ліквідності………………………… 18

     2.3. Аналіз фінансових результатів  підприємства……………………... 23

     2.4. Аналіз ділової активності………………………..…………………. 24

     2.5. Оцінка ймовірності банкрутства  ……………………………….…..26

     2.6. Оцінений беззбитковості…………………..……………………….. 28

3. РОЗРОБКА РЕКОМЕНДАЦІЙ  ПО СТАБІЛІЗАЦІЇ ФІНАНСОВО - ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА……………………..... 30

ВИСНОВОК…………………………………………………………………….. 31

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ…………………………………...32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВСТУП 

     Фінансовий  стан - це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства у зовнішньому середовищі. Воно визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює, якою мірою гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і іншим відносинам. Тому можна вважати, що основне завдання аналізу фінансового стану - показати стан підприємства для внутрішніх та зовнішніх споживачів, кількість яких при розвитку ринкових відносин значно зростає.

     Метою аналізу фінансового стану підприємства є оцінка його поточного стану, а також визначення того, по яких напрямках потрібно вести роботу з поліпшення цього стану. При цьому бажаним є такий стан фінансових ресурсів, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне шляхом ефективного їх використання забезпечити безперебійний процес виробництва та реалізації продукції, а також витрати по його розширенню і відновленню.

     Основна мета даної  роботи - обгрунтувати принципи і методи аналізу фінансово-господарського стану вітчизняних підприємств. Відповідно поставленої мети в курсовій роботі вирішуються наступні завдання:

     • дослідження економічної суті такого поняття як "фінансовий стан підприємства";

     • визначення ролі фінансового стану  у ефективності господарської діяльності підприємства;

     • комплексна оцінка фінансового стану  діючого вітчизняного підприємства;

     Об'єктом  дослідження є діагностика фінансово-господарського стану ВАТ «Фенікс». Контрольна работа складається з трьо глав, в яких послідовно досліджується поставлена проблема. 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗУ ФІНАНСОВО – ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В СУЧАСНИХ УМОВАХ

 

     1.1.Предварітельная  оцінка фінансового  стану підприємства 

     Фінансовий  аналіз використовується як самою компанією, так і зовнішніми суб'єктами ринку  при здійсненні різних операцій або для надання інформації про фінансовий стан компанії третім особам. Як правило, фінансовий аналіз проводиться при:

• реструктуризації. У процесі виділення структурних  підрозділів в окремі бізнес-одиниці  необхідно оцінювати такі показники їх поточної діяльності, як розміри дебіторської та кредиторської заборгованостей, рентабельність, оборотність матеріальних запасів, продуктивність праці і т. д. Сприятливий фінансовий стан структурної одиниці може послужити додатковим фактором на користь залишення її у складі компанії;

• оцінці вартості бізнесу, в тому числі для  його продажу / покупки. Обгрунтована оцінка фінансового стану дозволяє призначити справедливу ціну угоди і може служити інструментом зміни суми угоди;

• отриманні  кредиту / залученні інвестора. Результати фінансового аналізу діяльності компанії є основним індикатором для банку або інвестора при ухваленні рішення про видачу кредиту;

• вихід  на фондову біржу (з облігаціями  або акціями). За вимогами російських і західних бірж компанія зобов'язана розраховувати певний набір коефіцієнтів, що відображають її фінансовий стан, і публікувати ці коефіцієнти у звітах про свою діяльність. Наприклад, за російським законодавством в проспекті емісії цінних паперів компанії необхідно вказувати ступінь покриття платежів з обслуговування боргів, рівень простроченої заборгованості, оборотність чистих активів, частку податку на прибуток у прибутку до оподаткування і т. д.

      Фінансовий аналіз може проводитися для порівняння власної компанії з іншого (бенчмаркінг). Для проведення разових оцінок фінансового стану підприємства має сенс залучати професійних оцінювачів і аудиторів. Це дозволить підвищити надійність оцінки в очах третіх осіб. В оперативній діяльності фінансовий аналіз використовується для:

     • оцінки фінансового стану компанії;

• встановлення обмежень при формуванні планів і  бюджетів. Наприклад, можна обмежити ліквідність компанії (вказати, що вона повинна бути не нижче певного  рівня), оборотність запасів, співвідношення власних і позикових коштів, вартість залучення капіталу і т. д. У багатьох компаніях існує практика встановлення лімітів для філій і дочірніх підприємств на основі таких показників, як рентабельність, собівартість продукції, віддача на інвестиції і т. д.;

     • оцінки прогнозованих і досягнутих результатів діяльності.

     Аналіз  починається з огляду основних показників діяльності підприємства. У ході цього  огляду необхідно розглянути наступні питання:

• майнове  становище підприємства на початок  і кінець звітного періоду;

     • умови роботи підприємства в звітному періоді;

     результати, досягнуті підприємством у звітному періоді;

     • перспективи фінансово-господарської  діяльності підприємства.

     Майновий  стан підприємства на початок і кінець звітного періоду характеризуються даними балансу. Порівнюючи динаміку підсумків розділів активу балансу, можна з'ясувати тенденції зміни майнового становища. Інформація про зміну в організаційній структурі управління, відкритті нових видів діяльності підприємства, особливості роботи з контрагентами та ін зазвичай міститься у пояснювальній записці до річної бухгалтерської звітності. Результативність і перспективність діяльності підприємства можуть бути узагальнено оцінені за даними аналізу динаміки прибутку, а також порівняльного аналізу елементів росту засобів підприємства, обсягів його виробничої діяльності та прибутку. Інформація про недоліки в роботі підприємства може безпосередньо бути присутніми в балансі в явному або завуальованому вигляді. Даний випадок може мати місце, коли в звітності є статті, які свідчать про вкрай незадовільну роботу підприємства в звітному періоді і про сформований в результаті цього поганому фінансовому положенні (наприклад, стаття «Збитки»). У балансах цілком рентабельних підприємств можуть бути присутні також в прихованому, завуальованому вигляді статті, що свідчать про певні недоліки в роботі.

     Це  може бути викликано не тільки з  фальсифікаціями з боку підприємства, але і прийнятою методикою  складання звітності, згідно з якою багато балансові статті комплексні (наприклад, статті «Інші дебітори», «Інші кредитори»).  
 
 

     1.2.Методика аналізу фінансово - господарського стану 

     Методика  аналізу фінансово-господарської  діяльності - це сукупність аналітичних  процедур використовуваних для визначення фінансово - господарського стану підприємства.

     Фахівці в галузі аналізу наводять різні  методики визначення фінансово - господарської  стану предпріятія.2 Однак основні  принципи і послідовність процедурної  сторони аналізу є практично  однаковими з невеликим розбіжностями. Деталізація процедурної сторони методики аналізу фінансово-господарської діяльності залежить від поставлених цілей і різних чинників інформаційного, методичного, кадрового та технічного забезпечення. Таким чином, не існує загальноприйнятої методики аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства, проте у всіх істотних аспектах процедурні боку схожі.

     Важливе значення для аналізу має його інформаційне забезпечення. Але звичайно для прийняття багатьох рішень потенційними партнерами фірми, достатнім є проведення експрес-аналізу фінансово-господарської діяльності. Навіть для проведення деталізованого аналізу фінансово-господарської діяльності найчастіше не потрібно інформації становить комерційну таємницю. Для проведення загальних деталізованого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства потрібні відомості за встановленими формами бухгалтерської звітності, а саме:

     • форма № 1 Бухгалтерський баланс

     • форма № 2 Звіт про прибутки та збитки

     • форма № 3 Звіт про рух капіталу

     • форма № 4 Звіт про рух грошових коштів

     • форма № 5 Додаток до бухгалтерського балансу

Аналіз  фінансово-господарської діяльності підприємства проводиться в три  етапи.

     На  першому етапі приймається рішення про доцільність аналізу фінансової звітності і перевіряється її готовність до читання. Задачу про доцільність аналізу дозволяє вирішити ознайомлення з аудиторським висновком. Існує два основних типи аудиторських висновків: стандартне і нестандартне. Стандартне аудиторський висновок являє собою уніфікований коротко викладений документ, що містить позитивну оцінку аудиторської фірми про достовірність представленої в звіті інформації і її відповідність чинним нормативним документам. У цьому випадку проведення аналізу доцільно і можливо, так як звітність у всіх істотних аспектах об'єктивно відображає фінансово-господарську діяльність підприємства.

     Нестандартне  аудиторський висновок складається  в тих випадках, коли аудиторська  фірма не може скласти стандартне аудиторський висновок з низки причин, а саме: деякі помилки в бухгалтерській звітності фірми, різні невизначеності фінансового та організаційного характеру і т.п. У цьому випадку цінність аналітичних висновків складених з даної звітності знижується.

     Перевірка готовності звітності до читання  носить технічний характер і пов'язана  з візуальною перевіркою наявності необхідних звітних форм, реквізитів і підписів на них, а також найпростішої лічильної перевіркою проміжних підсумків і валюти балансу.

     Мета  другого етапу  - ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу, це необхідно для того, щоб оцінити умови функціонування підприємства в даному звітному періоді і врахувати аналізі чинники вплив яких спричинило зміни в майновому і фінансовому становищі організації і які знайшли своє відображення в пояснювальній записці.