В таблицах 3 и 4 представлен анализ баланса ООО «Дэнифарм».

Таблица 3.

Горизонтальный  анализ баланса за 1-е полугодие 2009 г.  (тыс.руб.)

 
 

Таблица 4.

Вертикальный  анализ баланса (тыс.руб.)

 

      Из  таблиц 3, 4 видно, что значительную долю активов организации составляют запасы готовой продукции (67%) и по отношению к прошлому году стоимость запасов увеличилась на 7,6%. При анализе бухгалтерской отчетности увеличение запасов принято считать негативным фактом. Однако, учитывая торгово-розничную сферу деятельности ООО «Дэнифарм», можно считать такую тенденцию положительной в случае увеличения спроса на товар. Ведь при возрастающей потребности населения в продукции аптеки необходимо увеличивать запасы товара на складе для максимального удовлетворения этой потребности. Но в совокупности с уменьшением денежных средств фирмы на 25,5% и их доли в общей сумме активов на 0,3% рост запасов товаров следует рассматривать как негативную тенденцию. Т.е. часть денежных средств фирмы была изъята из оборота и «осела» в запасах продукции.

      Положительными  моментами являются уменьшение кредиторской задолженности на 17,8% и снижение ее доли в общей сумме источников формирования средств фирмы на 2%. Также следует отметить увеличение нераспределенной прибыли на 8,3% и  ее доли в источниках на 2,2%. Общая величина активов ООО «Дэнифарм» возросла на 5,8%.

      Таблица 5.

Анализ  отчета о прибылях и убытках за 1-е полугодие 2009 г. (тыс.руб.)

 

      При горизонтальном анализе формы №2 бухгалтерской отчетности важно отметить, что темп роста выручки от реализации опережает темп роста себестоимости продукции (101,7 и 100,7% соответственно). При этом коммерческие расходы возросли на 22%, что послужило уменьшению в итоге чистой прибыли на 14,4%.

5.  ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ЗАТРАТЫ

     Так как мы работаем давно, то у нас  не возникнет затрат связанных с  оформлением лицензии, арендой помещения, закупкой офисной техники, наймом системного администратора.

     1. Разработка сайта – 50 000 руб.

     Ежемесячные затраты:

     1. Реклама сайта – 1 000 руб.

     2. Бухгалтерское обслуживание –  5 000 руб.

     3. Абонентская плата за телефон  и доступ в интернет – 1 000 руб.

     4. Абонентская плата за размещение  сервера аптеки на площадке  провайдера – 1 500 руб.

     5. Заработная плата персоналу (менеджер  по продажам, менеджер по закупке,  системный администратор, курьер) – 15 000 руб.

     6. ЕСН с заработной платы –  15000*0,26 = 3900 руб.

     6. Офисные расходы ( расходные материалы  для оргтехники, канцелярские товары  и т.д.) – 10 000 руб.

     Итого 37 400 руб. постоянных издержек ежемесячно.

 

6.   ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРОЕКТА

      Спрогнозируем денежные потоки проекта за первый год работы (см. табл. 6).

Таблица 6.

Прогноз денежных потоков проекта.

 
 
 
 

 

7.  РАСЧЕТ КРИТЕРИЕВ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

 

1) Срок  окупаемости (Т_ок)

     Срок  окупаемости – это период времени, в течении которого сумма полученных доходов окажется равной или больше величине произведенных инвестиций.

Т_ок = min n, при котором

Т_ок = 1 мес.

2) Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DТ_ок)

     Дисконтированный  срок окупаемости – это срок окупаемости инвестиций (Т_ок) c учетом временного аспекта:

DТ_ок = min n, при котором

при r = 0,15 DТ_ок = 1 мес.

3) Чистый  приведенный доход (NPV)

 (при r = 0,15)

NPV = 11830345 – 50000 = 11780345

4) Индекс  рентабельности инвестиции (PI)

     Индекс  рентабельности инвестиции показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу  предполагаемых первоначальных затрат. Этот метод является, по сути, следствием метода чистой приведенного дохода. Для расчета показателя PI используется формула:

5) Внутренняя  норма рентабельности (IRR)

 

IRR определим графическим методом

      Рисунок 2 – График IRR. 

8.   ГРАФИК ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ПРОЕКТА

 

9.  ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРОЕКТА

 

    Таблица 7.

Оценка  инновационного потенциала проекта