Технико-экономический проект интегрированной сети

5. Прочие расходы

Прочие расходы составляют 15% в структуре эксплуатационных расходов и рассчитываются отдельно по каждому из вариантов:

а) Расчет прочих расходов при эксплуатации сети кабельного телевидения и сети передачи данных

б) Расчет прочих расходов при эксплуатации интегрированной сети кабельного телевидения и передачи данных.

 

Расчет суммарных годовых  эксплуатационных расходов по каждому  из вариантов на прогнозируемый период представлен в таблице 2.

 

 

 

Таблица 2. Годовые эксплуатационные расходы на прогнозируемый период,  тыс. руб.
Наименование затрат	Сеть КТВ и сеть ПД						Интегрированная сеть
	1	2	3	4	5	Всего за период	1	2	3	4	5	Всего за период
Годовой фонд оплаты труда и единый социальный налог	7950,6	8562,8	9222,13	9932,24	10697	46364,8	7950,6	8562,8	9222,13	9932,24	10697	46364,8
Амортизационные отчисления	3412,5	3412,5	3412,5	3412,5	3412,5	17062,5	1365	1365	1365	1365	1365	6825
Электроэнергия для производственных нужд	94,1875	94,1875	94,1875	94,1875	94,1875	470,938	94,1875	94,1875	94,1875	94,1875	94,1875	470,938
Материалы и запасные части	687,437	724,169	763,729	806,335	852,222	3833,89	564,587	601,319	640,879	683,485	729,372	3219,64
Прочие расходы	1821,71	1919,05	2023,88	2136,79	2258,39	10159,8	1496,16	1593,5	1698,33	1811,24	1932,84	8532,05
Всего	13966,4	14712,7	15516,4	16382	17314,3	77891,9	11470,5	12216,8	13020,5	13886,1	14818,4	65412,4

 

3. Расчет экономической эффективности развития сети

Эффективность проекта  в целом оценивается с целью  определения потенциальной привлекательности  проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Показатели эффективности участия в проекте определяются как техническими, технологическими и организационными решениями проекта, так и схемой его финансирования. Анализ эффективности инвестиционных проектов базируется на следующих основных принципах, применяемых к любым типам проектов независимо от их технических, технологических, финансовых, отраслевых или региональных особенностей:

а) исследование проекта  в течение всего его жизненного цикла – расчётного периода от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;

б) моделирование потоков  продукции, ресурсов, денежных средств;

в) приведение разновременных доходов и расходов к условиям в начальном периоде;

г) сопоставление ожидаемых  совокупных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы доходности на капитал;

д) использование текущих, базисных, прогнозных и приведённых  к сопоставимому виду цен.

 

3.1 Расчет доходов  от реализации услуг

 

Величина дохода от основной деятельности в части абонентской платы определяется в соответствии с запланированным среднегодовым числом абонентов и среднедоходной таксы. Она не зависит от того, построена интегрированная сеть или нет, так как абонент платит отдельно за телевидение и отдельно за Интернет в любом случае.

Доходы от подключения  абонентов к системе КТВ и  ПД рассчитываются  исходя из объема установок и тарифной платы за подключение.

Подключение к сети включает в себя ввод в помещение абонента коаксиального кабеля, обжатого соответствующим разъемом, подключение одного телевизионного приемника и его настройку в автоматическом режиме. Кабель становится собственностью абонента.

Основной показатель в оценке эффективности проекта  – годовая прибыль от вновь  вводимой емкости, которая определяется как разность между выручкой от реализации услуг и эксплуатационными расходами.

Годовая прибыль от введения системы КТВ и системы ПД в  эксплуатацию в первый год рассчитывается по формуле:

П_{ктв и пд} = Д_од -  Э_{ктв и пд,}

где Д_од – доходы от основной деятельности (без НДС), руб.;

 Э_{ктв и пд} – эксплуатационные расходы, руб.

Д_од = Д_ктв + Д_пд,

где Д_ктв – доходы от предоставления услуг кабельного телевидения, руб;

Д_пд – доходы от предоставления доступа в Интернет, руб.

Сначала определяются доходы от предоставления услуг кабельного телевидения, которые рассчитываются по формуле:

Д_ктв = 12×N_аб×Т _аб.пл. + N_аб×Т_подкл,

где  N_аб – число абонентов;

Т_аб.пл – величина ежемесячной абонентской платы, руб.;

Т_подкл – стоимость подключения, руб.

Доходы от предоставления доступа в Интернет, которые рассчитываются по формуле:

Д_пд = N_аб∙(12∙С_аб.пл. + 12∙С_мб∙К_мб),

где С_аб.пл. – величина ежемесячной абонентской платы, руб.;

С_мб - стоимость 1Мб входящего Интернет трафика, руб.;

К_мб - среднемесячное количество входящего Интернет трафика на одного абонента, Мб.

Объектом налогообложения  по налогу на прибыль признается прибыль, полученная налогоплательщиком. Прибылью признаются полученные доходы, уменьшенные  на величину произведенных расходов. Налог на прибыль составляет 24%.

Прибыль на последующие  годы эксплуатации системы определяется без учета доходов за установку, но с учетом увеличения количества абонентов.

Данные о численности  абонентов и среднем трафике  на одного абонента по сети ПД приведём в таблице 3.

 

 

Таблица 3. Показатели уровня проникновения услуг

Проникновение	Период
	1	2	3	4	5
Кабельное телевидение	50%	60%	70%	80%	90%
Сеть передачи данных	20%	25%	30%	35%	40%
Средний трафик 1 абонента в месяц, Mb.	150,0	157,5	165,4	173,6	182,3

 

Расчет прибыли на последующие годы эксплуатации отражен  в таблице 4.

Таблица 4. Расчет чистой прибыли от введения системы КТВ и системы ПД

Показатели	Годы эксплуатации
	1	2	3	4	5	Всего за период
Количество абонентов
- сети кабельного телевидения	18000	21600	25200	28800	32400	126000
- сети передачи данных	7200	9000	10800	12600	14400	54000
Доходы за установку оборудования сети кабельного телевидения, тыс.руб.	8100	810	810	810	810	11340
Доходы от абонентской платы  за
- услуги кабельного телевидения,  тыс.руб.	30240	36288	42336	48384	54432	211680
- предоставление доступа  в Интернет, тыс.руб.	21600	27000	32400	37800	43200	162000
Доходы от предоставления Интернет-трафика, тыс.руб.	19440	25515	32149	39382	47259	163745
Доходы от основной деятельности, тыс.руб.	79380	89613	107695	126376	145701	548765
Доходы от основной деятельности без  НДС, тыс. руб.	69061	77963	93695	109947	126760	477426
Эксплуатационные расходы, тыс. руб.	13966	14713	15516	16382	17314	77892
Прибыль от реализации услуг, тыс. руб.	55094	63251	78178	93565	109445	399534
Прибыль налогооблагаемая, тыс. руб.	55094	63251	78178	93565	109445	399534
Налог на прибыль, тыс. руб.	13223	15180	18763	22456	26267	95888
Чистая прибыль, тыс. руб.	41872	48070	59415	71110	83179	303646

 

Доходы, полученные от введения в эксплуатацию интегрированной  сети кабельного телевидения и передачи данных, не будут отличаться от доходов обособленных сетей, так как абонент пользуется услугами и платит за них одинаково, независимо от того, интегрированная сеть или нет. Таким образом, прибыль от реализации будет различаться лишь на величину эксплуатационных расходов.

Расчет прибыли на последующие годы эксплуатации интегрированной  сети кабельного телевидения и передачи данных отражен в таблице 5.

 

Таблица 5.

Расчет чистой прибыли  от интегрированной сети, тыс. руб.

Показатели	Годы эксплуатации
	1	2	3	4	5	Всего за период
1 Доходы от основной деятельности	79380	89613	107695	126376	145701	548765
2 Доходы от основной деятельности без НДС	69061	77963	93695	109947	126760	477426
3 Эксплуатационные расходы	11471	12217	13021	13886	14818	65412
4 Прибыль от реализации услуг	57590	65747	80674	96061	111941	412013
6 Прибыль налогооблагаемая	57590	65747	80674	96061	111941	412013
7 Налог на прибыль	13822	15779	19362	23055	26866	98883
8 Чистая прибыль	43768	49967	61312	73007	85075	313130

 

3.2. Анализ эффективности проекта

Принятие решения о  реализации проекта инвестором базируется на всестороннем анализе его экономической  эффективности.