Банковская деятельность

Сделки «валютный своп» заключаются Банком России с кредитными организациями, являющиеся контрагентами Банка России по операции купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, или через Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ). Минимальная сумма сделки - 3 млн. долл. США.

Помимо активных и пассивных операций, Центральный банк проводит прочие операции, включающие покупку-продажу валюты, драгоценных металлов, посреднические операции, выступает дилером на рынке государственных ценных бумаг. Центральный банк покупает государственные ценные бумаги у правительства с целью их размещения у коммерческих банков на открытом рынке, что позволяет ему проводить денежно-кредитную политику.

Центральный банк покупает и продает иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные отечественными и иностранными кредитными организациями. Эта операция реализуется на валютной бирже, где Центральный банк выступает в качестве продавца, а иногда и покупателя иностранной валюты в целях регулирования валютного курса национальной валюты.

Очередной операцией центрального банка является покупка, хранение и продажа драгоценных металлов, прежде всего золота и иных видов валютных ценностей. В условиях демонетизации золота, оно выполняет функцию гарантийного резервного фонда, но для этого необходимо продать на рынке золота, для пополнения резервов - приобрести. Центральный банк может проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности.

Кроме рассмотренных ценностей, Центральный банк вправе выдавать гарантии и поручительства, осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками, открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и иностранных государств, выставлять чеки и векселя в любой валюте. Все операции Центрального банка отражаются в его балансе, который состоит из двух частей - активов, куда включаются такие активные статьи, как драгоценные металлы, средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов, кредиты, ценные бумаги, основные средства, и пассивов, которые состоят из наличных денег в обращении, средств на счетах, средств в расчетах, капитала банка.

Таким образом, в данной главе были раскрыты основы организации банковской деятельности в Российской Федерации, представлена роль Центрального банка Российской Федерации в организации денежного обращения, его функции и основные виды активных и пассивных операций.

ГЛАВА 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ. ЕЕ МЕТОДЫ И ИНСТРУМЕНТЫ

2.1 Характеристика методов и инструментов денежно-кредитной политики Банка России

Главным назначением Банка России является разработка и реализация денежно-кредитной политики, которая включает совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ.. Служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. С помощью денежно-кредитной политики правительственные органы стремятся обеспечить благоприятные условия для функционирования экономики.

Денежно-кредитная политика осуществляется Банком России при взаимодействии с Министерством финансов Российской Федерации совместно с другими организациями государства, проводится систематически и оказывает влияние на общее состояние рынка ценных бумаг и на денежное обращение.

Банк России стремится воздействовать на состояние экономики посредством стимулирования или ограничения выдачи кредитов, регулируя эмиссию платежных средств, оказывая давление на уровень процентных ставок. В современных условиях в основе денежно-кредитной политики большинства стран с развитой рыночной экономикой лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического циклаЖарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2005. - 440 с :

1) денежно-кредитная рестрикция, которая заключается в ограничении кредитных операций, повышении уровня процентных ставок, торможении темпов роста денежной массы в обращении;

2) денежно-кредитная экспансия, которая предполагает стимулирование кредитных операций посредством снижения нормы процента и привлечение в платежный оборот дополнительных денежных средств.

К наиболее широко используемым инструментам и методам денежно-кредитной политики относятся Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учеб. пособие. - М.: Экономистъ, 2005. - 652 с.:

- изменение ставки рефинансирования центральных банков в сторону увеличения или уменьшения. Ставка рефинансирования - это ставка, по которой ЦБ РФ осуществляет рефинансирование коммерческих банков, предоставляя им кредиты. Повышение данного процента затрудняет для коммерческих банков возможность получения кредита, в результате сокращаются возможности расширения банковских операций с клиентами; сокращение ставки приводит к обратной ситуации;

- операции на открытом рынке. Этот метод заключается в купле-продаже ЦБ РФ казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций ЦБ РФ, а также некоторых видов частных обязательств. Операции на открытом рынке влияют на объем имеющихся у банков свободных ресурсов;

- периодическое изменение норм обязательных резервов, которые коммерчески банки обязаны хранить в ЦБ РФ в качестве обеспечения своих обязательств по депозитам. Повышение норм обязательных резервов, осуществляемое центральным банком, сокращает суммы свободных денежных средств, имеющихся у кредитных организаций для расширения активных операций. Сокращение нормы резервов, напротив, увеличивает возможности по предоставлению кредитов. Нормативы не должны превышать 20%;

- выборочные методы регулирования отдельных видов кредита: установление допустимых размеров при кредитовании операций с ценными бумагами, регламентация условий выдачи потребительских ссуд на покупку товаров длительного пользования и ипотечных ссуд на приобретение жилых строений и др.;

- валютные интервенции предполагают куплю-продажу ЦБ РФ иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег, то есть это разовое целенаправленное воздействие Банка на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путем продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты. Осуществляется с целью регулирования курса иностранных валют в стране в интересах государства с целью повышения или понижения курса национальной валюты, чаще всего для поддержания курса;

- эмиссия облигаций ЦБ РФ, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций;

- прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

В некоторых развивающихся странах проведение денежно-кредитной политики осложнено особенностями их денежных систем, и в первую очередь, это параллельное обращение на территории страны национальной и иностранных валют.

Единая государственная денежно-кредитная политика Банка России направлена на достижение стабильности уровня цен и создание условий для долгосрочного экономического роста и повышения уровня жизни населения. Основными ее задачами на современном этапе развития российской экономики являются неуклонное снижение инфляции и обеспечение устойчивости национальной валюты.

В соответствии со среднесрочной стратегией социально-экономического развития страны Правительство Российской Федерации и Банка России в области денежно-кредитной политики устанавливают цель по снижению инфляции на трехлетний период. Поскольку денежно-кредитная политика оказывает влияние на инфляцию с временными лагами, выходящими за пределы календарного года, наиболее эффективное ее проведение достигается в условиях среднесрочного горизонта определения целей, когда Банк России может применять антиинфляционные меры, основываясь на оценках будущих изменений в динамике фундаментальных макроэкономических факторов.

Правительство Российской Федерации и Банк России поставили задачу снизить инфляцию до 4-5,5% к 2009 году. При этом на 2008 год определена цель снизить инфляцию до 6,5-8% из расчета декабрь к декабрюОсновные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 год // Коммерсант. - № 184..

В 2008 году и в период до 2009 года в основном будут использоваться принципы единой государственной денежно-кредитной политики, сформировавшиеся в последние два года. Это связано с тем, что не ожидается значительных изменений в условиях ее проведения: сохранится весьма существенное влияние внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера на динамику внутреннего спроса и общий уровень цен в экономике, продолжатся структурные реформы, останется устойчивым состояние бюджетной системы и будет использоваться механизм формирования Стабилизационного фонда Российской Федерации (далее - Стабилизационный фонд). Вместе с тем полная либерализация операций с капиталом способна повысить чувствительность экономики России к изменениям на международных финансовых рынках.

Банк России продолжит применение режима управляемого плавающего валютного курса. В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банка не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов. Однако темп его укрепления или ослабления в краткосрочном периоде будет при необходимости ограничиваться для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, уменьшения неопределенности на внутреннем финансовом рынке.

Сохранится тенденция дедолларизации российской экономики. Изменчивость процессов замещения валют в портфелях активов, приводящая к нестабильности спроса на национальную валюту, а также значительное влияние регулируемых цен и тарифов на индекс потребительских цен снижают эффективность использования показателя денежной массы в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики. Тем не менее, динамика денежных агрегатов характеризует текущие монетарные условия и является важным «опережающим» индикатором для оценки среднесрочного тренда инфляции. Вместе с тем Банк России не рассматривает прогнозные ориентиры прироста денежной массы как жестко заданные, и в случае отклонения динамики денежной массы от расчетной меры по корректировке денежного предложения будут применяться по итогам анализа причин этих отклонений и оценки инфляционного давления.

В настоящее время влияние процентных ставок по операциям Банка России на уровень процентных ставок в экономике является ограниченным. Стоимость денег в экономике формируется в условиях высокого уровня ликвидности, складывающегося вследствие больших объемов валютной выручки экспортеров и активных валютных интервенций банка. Повышение ставок по стерилизационным инструментам Банка России ограничивается в целях недопущения значительной разницы между этими ставками и процентными ставками на международных финансовых рынках, способной вызвать приток спекулятивного капитала в страну. Тем не менее, Банк России будет активизировать процентную политику по мере сокращения зависимости денежного предложения от состояния внутреннего валютного рынка.

2.2 Роль банков в финансовой системе государства

Финансовые отношения являются основой любой деятельности, как в государственном секторе экономики, так и в сфере предпринимательства и домашних хозяйств. При этом осуществление деятельности, проведение расчетов, невозможно без сотрудничества с коммерческими банками, ведь все коммерческие и некоммерческие предприятия, учреждения, государственные министерства и ведомства открывают расчетные или текущие счета в коммерческих банках, в определенные периоды деятельности обращаются в банк за кредитом, совершают все расчетно-платежные операции через банк. Таким образом, деятельность ни одного звена финансовой системы Российской Федерации невозможна без проведения расчетов и платежей, которые осуществляют только коммерческие банки, а также отделения расчетно-кассовых центров ЦБ РФ в регионах. Кроме того, коммерческие банки в финансовой системе Российской Федерации выступают в качестве финансовых посредников, деятельность которых характеризуется следующими особенностями:

1) банки осуществляют двойной обмен долговыми обязательствами: выпускают свои собственные долговые обязательства, а привлеченные на этой основе средства размещают от своего имени в долговые обязательства, выпущенные другими. Двойной обмен обязательствами отличает банки от брокеров (дилеров), которые осуществляют посредничество без выпуска собственных долговых обязательств;

2) банки формируют собственные обязательства на основе высоколиквидных и фиксированных по суммам вкладов. Это свидетельствует о том, что только банки принимают на себя обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, которые должны быть оплачены в полной сумме независимо от изменения стоимости их активов. Другие финансовые посредники (инвестиционные компании, фонды и т.д.) все риски, связанные с изменением стоимости их активов распределяют среди своих акционеров;

3) банки как депозитные финансовые посредники имеют высокий уровень «финансового рычага», то есть доли заемных средств в структуре пассива. Банки формируют ресурсы для своих операций, главным образом, за счет заемных средств;

4) банки обладают возможностью открывать и обслуживать расчетные и текущие счета, эмитировать безналичные средства, на этой основе они обеспечивают функционирование платежной системы.

Банки как особые финансовые посредники характеризуются следующими признаками:

- осуществляют взаимодействие между различными звеньями финансовой системы РФ. Данное взаимодействие основано на денежных отношениях (наличных и безналичных), реализация которых в свою очередь возможна только при проведении расчетов и платежей через коммерческие банки;