Банковская система кредитования и кредитная политика банков Российской Федерации

   Рейтинговая оценка предприятия–заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и является заключительным обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

   Для рейтинговой оценки используются полученные на этапе общего анализа три группы коэффициентов, а именно: финансового левереджа, ликвидности, рентабельности, а также данные анализа деловой активности предприятия.

   Коэффициенты  финансового левереджа и ликвидности  используются в рейтинге в связи  с тем, что они имеют обусловленный  экономически критериальный уровень, тогда как остальные группы финансовых коэффициентов – коэффициент эффективности, прибыльности, обслуживания долга, такого критериального значения иметь не могут из–за особенностей функционирования каждого отдельного предприятия. Коэффициенты эффективности, прибыльности, обслуживания долга дают скорее качественную оценку работы предприятия, тогда как коэффициенты финансового левереджа и ликвидности содержат в себе и качественный, и количественный аспект.

   Рейтинговая оценка вычисляется следующим образом. Для рассмотрения берутся данные трех таблиц: коэффициенты финансового левереджа, коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности, а также анализа деловой активности («золотое правило экономики предприятия»).

   Соблюдение  критериального уровня каждого из коэффициентов  финансового левереджа дает 10 % для рейтинговой оценки, несоблюдение коэффициента – 0 %. То же правило и в отношении коэффициентов ликвидности.

   Если  каждый из коэффициентов прибыльности имеет положительное значение (то есть предприятие имеет прибыль), это дает 5 % для рейтинговой оценки. Если значение коэффициентов отрицательное (у предприятия убыток) – 0 %.

   Выполнение  «золотого правила экономики  предприятия» дает 5 %, невыполнение – 0 %.

   Набранное количество процентов суммируется. Наибольшее возможное значение рейтинговой оценки – 100 % (Таблица 1). 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1 – Рейтинговая оценка предприятий 

   Кроме того, следует принять во внимание, что бухгалтерский баланс и показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными, то есть характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности, и в связи с этим анализ ликвидности баланса заемщика и финансового левереджа должен дополняться анализом рентабельности в целом и оборачиваемостью ресурсов. Данные показатели более полно характеризуют тенденции, сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Также для получения более объективной картины необходимо рассчитать названные коэффициенты по состоянию на различные даты, что позволит проследить динамику изменения финансового состояния предприятия.

   Финансовая  отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

   Банки хранят всю информацию о прошлых  операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает обо всех случаях неразрешенного овердрафта.

   Банковские  отделы кредитоспособности изучают  отчеты кредитных агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

   Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на основе прошлого опыта работы с ним.

   При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами. Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые, операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были затронуты во время предварительного интервью, а также составить представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о привычках и поведении сотрудников и т. д.

   В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды: вид кредита; сумму; срок; способ погашения; обеспечение; цену кредита; прочие условия.

   Структурирование  может оказать серьезное влияние  на успех кредитной сделки. Если банк определил в договоре слишком  напряженные сроки погашения ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный кредит.

   Неправильное  определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные проблемы. Если сумма занижена (например, вместо необходимых 300 тыс. руб. получено 100 тыс. руб.), то заемщику вскоре потребуется еще 200 тыс. руб., и первоначальный заем не будет погашен в срок. В обратной ситуации (выдано 200 тыс. руб., когда необходимо 100 тыс.) клиент будет располагать излишними суммами и затратит их на финансирование расходов, не предусмотренных кредитным договором.

   Первый  шаг, который должен сделать кредитный  инспектор, разрабатывая условия будущей ссуды – определить вид кредита. Это зависит от цели кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда, возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по–разному. Если ссуда берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите, погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь более длительный срок – от 1 до 25–30 лет.

   Банк  предлагает клиенту тот вид кредита  и те условия погашения, которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во втором – срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

   Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в соответствии со сроками оборачиваемости капитала.

   Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды. Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования и подготовки материалов становится ясно, что какие–то важные характеристики ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию (архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности, балансовые коэффициенты и т. д.) и принять окончательное решение о целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения, после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка для утверждения.

   Кредитное соглашение представляет собой развернутый документ, подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное изложение всех условий ссуды.

   Его основными разделами являются: свидетельства  и гарантии; характеристика кредита; обязывающие условия; запрещающие условия; невыполнение условий кредитного соглашения; санкции в случае нарушения условий.

   Не  все кредитные соглашения содержат все указанные разделы, но некоторые моменты – характеристика кредита, обязанности кредитора и заемщика, что понимается под нарушением договора – обязательно присутствуют в документе о кредитной сделке.

   Методы  кредитования    являются    составной    частью   механизма  кредитования. Возвратное  движение  кредита  определяется,  во–первых, поступлением или    расходованием    ценностей,   осуществлением   или возмещением затрат, текущими платежами, т.е. непосредственно процессом производства и   обращения.   Во–вторых,  оно  может  быть  увязано  с изменением остатка  обеспечения.  В  соответствии  с  этим   различают кредитование по  обороту  и  по  остатку,  а  также оборотно–сальдовый метод. Все эти особенности реализуются через отдельные элементы метода кредитования. К  ним  относятся:  вид  ссудного счета,  порядок выдачи кредита, способы его погашения,  организация банковского контроля  за соблюдением принципов кредитования.

   Сейчас  используется  подход,  основанный   на   кредитоспособности заемщика. Такой   подход  означает  перемещение  акцента  в  механизме кредитования с выбора объекта на  оценку  субъекта  кредитной  сделки.

   Основная  часть ссуд стала выдаваться на основе оборотно–сальдового метода. Этот  метод  является   переходной   формой,   имеющей   черты кредитования по  обороту  и по остатку.  Главной чертой практики этого метода послужило   ограничение    круга    платежей    расчетами    за товарно–материальные ценности,     введение     ограничения     уровня задолженности плановым размером кредита.  Банки стали  шире  использовать кредитование по остатку в сочетании  с твердым лимитом кредитования.

   В зависимости от  метода  кредитования  открываются след.   Виды ссудных счетов:

   – простой ссудный счет;

   – специальный ссудный счет;

   – отдельный ссудный счет;

   – контокоррент.

   Общим признаком этих счетов является учет образования и погашения задолженности; выдача каждой новой ссуды и,  следовательно, сумма долга ссудополучателя всегда   фиксируется   по    дебету,    а    погашения задолженности отражается по кредиту.

   Отличия между  видами  ссудных   счетов   определяются особенностями кредитования по   остатку  и  по  обороту.  Кредитование  по  простому ссудному счету,  как  правило,  представляет  собой  кредитование   по остатку, кредитование по специальному ссудному счету и контокорренту – по обороту.  При кредитовании по отдельному ссудному счету применяется оборотно–сальдовый метод.   Организационная   и   техническая  стороны кредитования предприятий неодинаковы. При открытии  простого  ссудного  счета  заемщик должен каждый раз подавать заявку на каждую ссуду вместе с документами.  На основе  этих документов Банк определяет размер ссуды.

   По  специальным счетам не нужно предоставлять  документы каждый  раз на получение  ссуды.  Клиент  выдает  Банку  одно  обязательство  (вместо предоставления в Банк кредита в определенном размере и в согласованный срок). При кредитовании  по  специальному и отдельному счету,  а также по контокорренту момент  выдачи   ссуды   не   сопровождается   проверкой соответствия размера    кредита    накопленным   кредитуемым   товарно–материальным ценностям. На стадии оплаты товаров нет необходимости предоставлять  в Банк заявление   на  получение  ссуды,  а  также  сведения  об  остатках кредитуемых товаров.  Благодаря  платежному  характеру  кредита  специальный ссудный счет и контокоррент способствуют своевременному удовлетворению потребностей предприятий в дополнительных денежных средствах. Разница между  простым и специальным  счетом в том,  что в первом случае кредит носит эпизодический характер, а во втором – постоянный.