Центральный банк России: история развития и современное состояние

Система надзора за деятельностью  кредитных организаций включает в себя дистанционный надзор и  инспектирование. Дистанционный надзор представляет собой контроль за деятельностью  кредитной организации посредством  сбора и анализа ее отчетности с целью регулярного анализа  финансового положения коммерческого  банка и своевременного выявления  проблем в его работе. Дистанционный  надзор имеет всеобщий и непрерывный  характер и является основой для  проведения инспектирования (контактного  надзора).

Дистанционный надзор обладает рядом очевидных преимуществ: регулярность проведения возможность сравнения результатов за определенные периоды, небольшая трудоемкость. Вместе с тем имеются и серьезные недостатки, при этом, к важнейшим следует отнести возможность получения необъективных данных.

Контроль над деятельностью  банков проводится для обеспечения  их устойчивости и поддержания стабильности на финансовом рынке посредством  предотвращения системных рисков. Он предусматривает целостный и  непрерывный надзор за работой банка  в соответствии с действующим  законодательством и инструкциями.

Осуществляя функции надзора  и контроля над деятельностью  коммерческих банков, ЦБ РФ выполняет  и другие задачи: выдает лицензии на банковскую деятельность, проверяет  отчетность, представляемую банками, проводит ревизии на местах и контролирует соблюдение банками норм банковских операций [6].

Каждая в отдельности  кредитная организация является предметом конкретного надзора  со стороны Центрального банка РФ. Усиление надзора за конкретной кредитной организацией может быть продиктовано общими интересами укрепления банковской системы, в частности, управлением системными рисками. Однако в этом есть и обратная сторона: кредитная организация теряет свои преимущества в системе конкурентных отношений. Информация о том, что определенная кредитная организация подвергается интенсивному надзору, может породить сомнения у ее клиентов.

Таким образом, анализ деятельности ЦБ и современной денежно-кредитной политики выявил снижение ставки рефинансирования за период с 2003 г. по настоящее время. Это снижение было вызвано потребностью экономики в более дешевых денежных средствах и поддерживалось прогнозами увеличения темпов экономического роста страны. Анализ динамики изменения ставок по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций за 2009-2011гг. показал, что ставки по нормативам обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций по всем направлениям незначительно увеличиваются на протяжении всего анализируемого периода. Однако, за период с 1 апреля 2011 г. по настоящее время изменений нормативов обязательных резервов не происходило, поэтому в анализе 2012 год не затрагивается.

В целом анализ показал, что наблюдается  положительная тенденция денежно-кредитной  сферы экономики РФ, что обусловлено  восстановлением кредитной активности, снижением процентных ставок и повышением уровня ликвидности кредитных институтов.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ, ВОЗНИКАЮЩИЕ  В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦБ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и  изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно  сталкивается с рядом проблем. Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным  Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется  из-за влияния внешнеэкономических  процессов. Итогом является то, что  целевая направленность принимаемых  мер может искажаться. Осуществляя  регулирование, ЦБ должен учитывать  не только взаимосвязи в рамках мировой  экономики, но и взаимозависимость  звеньев национального хозяйства.

Сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.

Как показывает мировая практика, институт кредитных историй является закономерным результатом эволюции финансового рынка и развития его институциональной основы. Решение  наиболее актуальных задач, стоящих  сегодня перед ЦБ РФ, в частности  кредитование реального сектора  экономики, серьезно затруднено отсутствием  системы аккумуляции информации для оценки рисков при предоставлении кредитов. Отсутствие у банков информации о кредитной истории заемщиков  сдерживает масштабы кредитования, тормозя  тем самым развитие целых секторов экономики.

Следует также отметить необходимость  разработки законодательного обеспечения  потребительского кредитования как  косвенного источника кредитования реального сектора экономики, развивающегося в последнее время наиболее высокими темпами.

В целях повышения эффективности  денежно-кредитной политики Банк России продолжит движение в сторону  свободного курсообразования, не препятствуя  динамике обменного курса рубля, формирующейся на основе фундаментальных  макроэкономических факторов. При этом Банк России сохранит свое присутствие  на внутреннем валютном рынке с целью  сглаживания чрезмерных колебаний  рублевой стоимости бивалютной корзины.

Сокращение интервенций на внутреннем валютном рынке, повышение гибкости обменного курса рубля и постепенное  сворачивание антикризисных мер  будут способствовать усилению роли процентной политики Банка России в  снижении инфляции и инфляционных ожиданий экономических агентов.

Процентная политика предполагает постепенное сужение коридора процентных ставок по операциям Банка России для снижения ставок денежного рынка. На уровень ликвидности и процентные ставки этого рынка также будут оказывать существенное влияние дефицит государственного бюджета, действия Правительства Российской Федерации по сокращению этого дефицита, ориентация на внутренние заимствования для его финансирования. Поэтому эффективность действий Банка России в области денежно-кредитной политики в значительной степени будет зависеть от состояния государственных финансов, успешности проведения умеренно-жесткой бюджетной политики, предусмотренной параметрами проекта федерального закона «О федеральном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов».

Преодоление острой фазы кризиса и  восстановление роста экономики  определяют постепенное сокращение применения специальных антикризисных  мер. Основную роль в денежно-кредитном  регулировании будут играть стандартные  инструменты.

Финансово-экономический кризис ярко продемонстрировал, насколько сильное  влияние проблемы в финансовом секторе  оказывают на состояние практически всех секторов экономики. С учетом уроков кризиса и опыта его преодоления Банк России намерен содействовать укреплению финансовой стабильности, в частности повышая требования к финансовой устойчивости и к управлению рисками кредитных организаций, способствуя дальнейшей консолидации и капитализации в банковском секторе.

Усиление конкуренции потребует  изменения модели развития кредитных  организаций в направлении большей  диверсификации банковской деятельности, снижения концентрации рисков. Одновременно это будет способствовать развитию российской экономики и повышению  ее конкурентоспособности на международной  арене.

Банк России будет уделять особое внимание более широкому анализу  тенденций в динамике денежных и  кредитных показателей, чтобы своевременные  действия в области денежно-кредитной  политики и банковского регулирования  и надзора могли способствовать предотвращению возникновения дисбалансов  в финансовом секторе экономики. Таким образом, ЦБ РФ будет содействовать не только выполнению задачи по снижению инфляции, но и поддержанию финансовой стабильности и общего макроэкономического равновесия.

Выполняя расчетно-кассовые операции, банки Российской Федерации регулируют объем наличной денежной массы и  ее обращение. В условиях ограниченности ресурсов, многие коммерческие банки  не могут в полном объеме выполнять  наличное и безналичное обслуживание населения и юридических лиц, что приводит к потере выгоды по данным операциям.

Денежный рынок наличности также  отличается повышенной рисковостью: подделка денежных знаков, вычислительные ошибки кассовых служб, значительный объем  кассовых операций и т.д. Такие риски  приводят к нарушению расчетно-кассовой работы в кредитных учреждениях  и снижению эффективности данных операций.

Другой негативный фактор заключается  в том, что скорость обращения  денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном  предложению денег, тем самым, замедляя или ликвидируя изменения в предложении  денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна  к возрастанию. И наоборот, когда  принимаются политические меры для  увеличения предложения денег в  период спада, весьма вероятно падение  скорости обращения денег.

Кроме того, одной из основных проблем  денежного рынка в любой стране является инфляция. Особенно негативные факторы инфляции проявляются в  обесценении капиталов в наличной и безналичной формах, в падении  покупательской способности, в разорении  неконкурентоспособных предприятий, в общем экономическом кризисе. Оборот наличных и безналичных средств  всегда связан с риском не получить ожидаемой суммы доходности как  для государства в целом, так  и для отдельного субъекта. Инфляция лишает Центральный Банк эффективно проводить денежно-кредитную политику в стране.

В условиях ограниченности объема обеспечения, имеющегося в наличии у кредитных  организаций, и усиления их потребности  в рефинансировании Банк России при  необходимости будет использовать аукционы по предоставлению кредитов без обеспечения кредитным организациям с международным рейтингом долгосрочной кредитоспособности не ниже определенного уровня.

В качестве инструмента прямого  регулирования ликвидности по-прежнему будут использоваться обязательные резервные требования. Банк России предполагает придерживаться политики поэтапного повышения коэффициента усреднения обязательных резервов в  целях расширения возможностей банковского  сектора по управлению ликвидности  и адаптации кредитных организаций  к новым резервным требованиям. Вместе с тем в зависимости  от изменения макроэкономической ситуации Банк России может принять решение  относительно изменения нормативов обязательных резервов.

В целях обеспечения доверия  к проводимой денежно-кредитной  политике Банк России будет расширять  практику разъяснения широкой общественности причин и ожидаемых последствий  принимаемых решений. В рамках подготовки к введению режима таргетирования инфляции будет также продолжена работа по совершенствованию методов экономического моделирования и прогнозирования  и механизмов принятия решений относительно изменений параметров проводимой Банком России политики.

Основными целями дальнейшего развития банковского сектора являются:

• повышение общеэкономической эффективности осуществляемых банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения, предприятий и их трансформация в кредиты и инвестиции;
• укрепление функциональной роли в экономике, повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем рынке по сравнению с зарубежными финансовыми организациями;
• дальнейшее укрепление устойчивости банковского сектора, усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;
• предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерческой деятельности и противоправных целях, в первую очередь для легализации доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма;
• укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения.

После достижения данных целей, на следующем этапе (2010-2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетным рассмотрение задачи эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

С учетом предполагаемого  роста реальных доходов населения, создания необходимых условий для  экономического роста, ориентированного на удовлетворение потребностей населения, и развития деловой активности можно  спрогнозировать, что существенно увеличатся объемы кредитования населения и малого бизнеса, в том числе ипотеки. Реализация мероприятий по реформированию других сегментов финансового сектора экономики, в том числе пенсионная реформа, реформа системы медицинского страхования и др., также будет способствовать активизации операций финансовых посредников, включая банки, с широким кругом физических и юридических лиц.

Основной задачей курсовой политики на 2012 год и период 2013–2014 годов является последовательное сокращение прямого вмешательства Банка  России в курсообразование и создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса. Банк России продолжит политику, направленную на повышение гибкости курса рубля, что позволит подготовить участников рынка к переходу к плавающему курсу, облегчая процесс их адаптации к значительным колебаниям валютного курса, вызванным внешними шоками.

Одной из ключевых задач Банка России на 2012–2014 годы является формирование необходимых условий для повышения эффективности проводимой процентной политики. Для этого Банк России продолжит осуществление мер, направленных на повышение гибкости курсообразования, совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сглаживание влияния автономных факторов на динамику банковской ликвидности. Это будет способствовать постепенному усилению воздействия канала процентных ставок трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики на достижение конечной цели по инфляции. В частности, для повышения действенности влияния процентной политики Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка предстоит принятие решений по оптимизации системы инструментов денежно-кредитного регулирования, совершенствованию механизмов проведения операций Банка России на основе прогнозов показателей ликвидности банковского сектора.