Коммерческий кредит

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Мая 2013 в 09:11, курсовая работа

Описание

Целью исследования является изучение коммерческого кредита с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований по сходной проблематике.
В рамках достижения поставленной цели мною были поставлены и решены следующие задачи:
- исследовать сущность кредита и условия его существования;
- сформулировать основные принципы кредитования;
- определить функции коммерческого кредита в рыночной экономике;
- определить роль коммерческого кредита в развитии рыночной экономики.

Содержание

Введение
1.Теоретические и правовые аспекты коммерческого кредитования……..6
1.1. Понятие и сущность коммерческого кредита………………………….6
1.2. Роль коммерческого кредита, его особенности и недостатки………..15
1.3. Нормативно-правовое регулирование коммерческого кредита в РФ..20
2. Основные направления осуществления коммерческого кредитования.28
2.1. Вексель, как основной инструмент коммерческого кредита………....28
2.1.1. Общая характеристика векселя……………………………………….28
2.1.2. Переводной вексель…………………………………………………...30
2.1.3. Индоссамент …………………………………………………………..37
2.2. Способы предоставления коммерческого кредита…………………....39
2.3. Форфетирование …………………………………………………….…..41
3. Совершенствование коммерческого кредитования в России …….….…45
3.1. Коммерческий кредит на современном этапе…………………….…...45
3.2. Тенденции и перспективы развития вексельного обращения и коммерческого кредитования…………………………………………..…....51
Выводы и предложения
Список литературы

Работа состоит из  1 файл

курсовая ДКБ.docx

— 177.47 Кб (Скачать документ)

В настоящее время преобладающей  на рынке становится тенденция к  удлинению сроков реализации товаров, причем не только в фазах кризиса  и депрессии, но и во время оживления  и подъема. Если в прошлом веке наблюдалось ускорение реализации товаров (например, средний срок учета  векселей в царской России сократился со 156 дней в 1870-1874 гг. до 92 дней в 1905-1909 гг. (аналогичные тенденции наблюдались  и в других странах), и вплоть до 70-х годов типичным сроком учета  векселя были 3 месяца), то сейчас получают развитие более длительные сроки  учета векселей до 120-170 дней.

Наряду с развитием  прямой продажи продукции ее конечному  потребителю непосредственным производителем возрастает значение оптовых посредников, ' что способствует накоплению больших  товарных запасов в различных  торговых звеньях.

В последнее время ускоренно  развивается торговля потребительскими товарами, которая все больше влияет на торговлю в целом, на производственный процесс и на развитие кардинальных связей между производителями и  потребителями. Резко возрос товарооборот между компаниями, входящими в  состав одной ТНК.

Все это во многом предопределило уровень и формы развития кредита  во внешней торговле в 80-е годы.

В последнее время все  больше и больше становится заметным государственное субсидирование экспорта. Правительства развитых стран стали  чаще и в больших объемах направлять на эти цели часть мобилизованных у налогоплательщиков в бюджет средств  для улучшения платежного баланса  страны, поддержания уровня занятости  и экономической активности в  экспортных отраслях промышленности.

Поскольку экспортные кредиты  в первую очередь требуют наличия  больших денежных фондов, государство  стремится снять с себя часть  бремени по их аккумуляции и привлекает основную массу необходимых ресурсов с частных рынков капитала, а собственные  бюджетные средства направляет только на доведение условий предоставления внешнеторговых кредитов до конкурентоспособного уровня, понижая процентные ставки по ним и увеличивая период кредитования. Соответственно, чем больше условия  предоставления внешнеторговых кредитов отличаются от существующих на внутреннем рынке капитала, тем выше расходы  правительства. Теоретически при такой  системе субсидирования экспорта государство  способно значительно "отрывать" условия своих кредитов от рыночных, но на практике его возможности в  этом отношении не безграничны. Это  вынуждает развитые страны искать компромиссы  в данной области, т.е. определять рамки  взаимосогласованных условий государственного финансирования внешней торговли.

Весной 1978 г. страны-члены  ОЭСР, кроме Турции и Исландии, подписали  соглашение об унификации экспортных кредитов, называемое чаще Консенсусом  по экспортным кредитам. Это соглашение направлено на унификацию важнейших  условий государственных экспортных кредитов: сроков, минимального размера  процентной ставки, доли покрытия льготной ссудой стоимости контракта или  минимального размера наличных платежей, круга подпадающих под него товаров  и услуг. Все эти условия регулярно  пересматриваются.

Рост доли государственного кредитования экспорта по сравнению  с частным вызван меньшей выгодностью  последнего. Эта сравнительная невыгодность заключается не только в рыночном уровне процентной ставки, но и в  меньшем размере кредита, отсутствии автоматизма в его получении. Кроме того, развитие на международном  ссудном рынке тенденции предоставления займов по "плавающим" ставкам  значительно затрудняет оценку общей  стоимости займа для должника, т.к. уровень процента заранее неизвестен.

Однако в 80-е годы одновременно с быстрым развитием государственного прямого банковского кредитования происходит и увеличение объема коммерческого  кредитования и связанного с ним  косвенного банковского кредита, хотя и гораздо меньшими темпами. Рост мирового внешнеторгового оборота (доля экспорта в мировом ВВП поднялась  с 12% в 1960 г. до 22 % в 1980 г.), удлинение времени  реализации товаров, увеличение числа  посредников, форсирование (в том  числе и государством) производства и реализации товаров - все это  привело к необходимости для  фирм увеличения объема продаж товаров  в кредит.

Как уже отмечалось выше, в первой половине XX века при абсолютном росте объема коммерческого кредитования, его доля в опосредствовании внешнеторговых продаж имела тенденцию к снижению. Одна из причин этого процесса, продолжающегося  и поныне, заключалось в формировании все большего числа монополий и укреплении их позиций в экономике, что способствовало росту продаж товаров конечному потребителю, минуя оптовых посредников. Кроме того, изменение роли банков означало, в частности, и снижение доли косвенного банковского кредитования по сравнению с прямым.

Существует внутренняя противоречивость развития коммерческого кредитования, которая обусловлена тем, что  оно, с одной стороны, базируется на движении товаров и определено им, а с другой стороны, является одной из форм кредита вообще и  отражает общее состояние его  развития.

Коммерческий кредит самым  тесным образом связан с банковским - банки производят акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог. Поскольку за каждым таким  векселем стоят определенные товары, продажа которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с векселями считаются для  банков наиболее безопасными и ликвидными.

Получили развитие и векселя  не базирующиеся на торговых сделках - финансовые векселя, плательщиками  по которым выступают банки, а  также "дружеские" векселя, взаимно  выставляемые предпринимателями друг на друга с целью получения  банковских ссуд.

Таким образом, векселю не всегда противостоят реальные товары, что часто приводит к серьезным  затруднениям при превращении его  в деньги.

В период экономического кризиса 1929-1933 годов и последующей депрессии  четверть всех банкротств произошла  вследствие неплатежеспособности векселедателя  или гарантировавшего его банка.

В настоящее время проблема получения денег по векселям не только не ослабла, но, напротив, значительно  возросла. Особенно актуальной стала  проблема задержки возврата средств  по векселю. По оценкам специалистов, почти каждый пятый вексель погашается с несоблюдением сроков. Все это замедляет нормальный кругооборот капитала, может подорвать доверие к корпорации и снизить ее конкурентоспособность. В связи с этим возрастает внимание корпораций к вопросам организации коммерческого кредита. Особенно активны в этой области ТНК.

Буржуазные экономисты выделяют следующие основные составляющие реализации: условия предоставления коммерческого  кредита (количество гарантов, срока) , методы платежа (формы расчетов, оплата частями или целиком и т.д.), возможность отклонения объема товаров  в каждой партии от заказанного количества. Эти элементы во многом определяют организацию механизма коммерческою кредитования.

В 70-х юлах в крупных  ТНК появились специальные отделы, занимающиеся коммерческим кредитованием, руководители этих отделов стали  входить в советы управляющих. Первоначально  основной задачей этих отделов был  сбор платежей, причитающихся по векселям. В дальнейшем их функции расширились  и стали охватывать:

•организацию воздействия  на потенциальных неплательщиков;

•изучение платежеспособности клиентов;

•разработку новых форм коммерческого кредита и платежей.

Эти отделы тесно сотрудничают с банками, работающими с векселями, принадлежащими ТНК. Например, у "American Steel" в отделе коммерческого кредита  работают банковские служащие, создана  картотека векселей, соединенная  электронными каналами связи с банковским компьютером; предоставление банковского  кредита под вексель происходит практически автоматически, в результате данный отдел ТНК срастается с  банком.

Бели в 60-х годах ТНК  уделяли мало внимания реализации товаров, то с 1973 г. положение резко изменилось. По целой группе товаров (нефть, газ, цемент, кофе и др.) спрос стал в  течение длительного времени  превышать предложение, а по другим товарам (автомобили, черные металлы, суда и др.) имело место противоположное  явление. Все это наложило значительный отпечаток на развитие коммерческого  кредита и поведение контрагентов при заключении торговых сделок. Основным желанием поставщиков стало ускорение  срока получения платежа. Наличие  векселя в портфеле корпорации отнюдь не гарантировало получение денежных средств, а в случае их получения - возмещение затрат на производство из-за инфляционного процесса. Особенно остро  данная проблема затрагивала экспортные поставки из-за резких валютных колебаний.

У ТНК в 80-е годы произошли  серьезные структурные сдвиги в  составе ресурсов, формах мобилизации  средств и направлениях их использования. Определяющей тенденцией в этих изменениях становится возрастание роли банковских кредитов в движении промышленного  капитала, постепенное вытеснение и  замена ими коммерческого кредита. В основе данной тенденции находятся  общие направления развития банковского  кредитования (увеличение объема, появление  новых направлений и механизмов кредитных вложений), а также происходящий ныне переход от преимущественно  косвенного к прямому банковскому  кредитованию. Если еще 20 лет назад  главной формой кредитования внешнеторговой деятельности ТНК был кредит поставщика, то ныне он значительно уступил свои позиции кредиту покупателю и  другим формам прямого банковского  финансирования.

В основе перехода от косвенного к прямому банковскому кредитованию находятся следующие процессы:

•развитие и укрепление связей ТНК с ТНБ;

•увеличение задолженности  ТНК;

•крупные структурные  изменения в производстве, происходящие под воздействием современной НТР.

В настоящее время правомерно говорить о новой фазе в развитии спроса на банковские кредиты, характерными чертами которой являются:

•резкое увеличение спроса;

•расширение направлений  использования банковского кредита;

•значительное разнообразие его форм.

Банки в условиях постоянных нарушений платежной дисциплины стали не только расчетными центрами, учитывающими векселя, но и своеобразными  арбитрами, регулирующими споры  по их оплате. Они стали главными поставщиками информации о финансовом состоянии контрагентов ТНК. Повышенный спрос именно на банковский кредит со стороны ТНК определен также  их потребностями в форсировании производства и реализации товаров  и в скупке контрольных пакетов  акций других компаний. Все это  повлекло за собой укрепление новых, очень тесных деловых связей между  ТНК и ТНБ, которые в значительной мере перенесены и на кредитование внешней торговли.

Таким образом, можно проследить тенденцию параллельного развития

коммерческого и банковского  кредитования внешней торговли. Эта  тенденция заключается в постепенном, медленном, но устойчивом вытеснении банковским кредитом коммерческого из этой сферы. Но это не означает, что коммерческие формы кредитования ушли в прошлое. И сегодня коммерческий банковский кредит все еще составляют своеобразный симбиоз.

 

3.2. Тенденции и  перспективы развития вексельного  обращения и коммерческого кредитования

В сфере коммерческого  кредита наблюдается удлинение  сроков переучета векселей. На протяжении всего XIX века и вплоть до 70-х годов  нынешнего столетия типичным сроком учета платежей во многих странах  были три месяца. Примерно на такой  же срок принимались к переучету  векселя и банками дореволюционной  России. Тогда средний срок учета  векселей сократился со 156 дней в 1870-1874г.г. до 92 дней – в 1905-1909г.г., что свидетельствовало  об ускорении процессов реализации товаров. В 70-80-х годах XX века на Западе возобладала тенденция увеличения сроков учета векселей, которые нередко  достигали 120-270 дней. Нередко поставщики просто вынуждены пролонгировать коммерческие кредиты, предоставленные покупателям, из-за несвоевременной оплаты последними стоимости полученных товаров. В  международной торговле сроки коммерческого  кредитования могут доходить до 2-7 лет  в зависимости от условий конъюнктуры  мировых рынков, вида товаров и  других факторов. С расширением экспорта машин и сложного оборудования новым  явлением стало удлинение сроков их коммерческого кредитования. Долгосрочные кредиты предоставляются на основе банковских гарантий, что дает возможность  поставщикам оборудования получать средства для рефинансирования от финансовых учреждений в их собственных странах. Интересно, что в Женевской конвенции  от 7 июня 1930г., установившей Единообразный  закон о переводном и простом  векселе, не предусмотрены какие-либо конкретные сроки коммерческого  кредитования. Отсутствуют они и  в национальном законодательстве ведущих  стран о векселях и вексельном обращении. В большинстве развитых стран такие сроки варьируются  по отраслям в зависимости от характера  товара, экономической конъюнктуры  рынка и структуры компании, предоставляющей  или берущей кредит.

Говоря о ближайших  и более отдаленных перспективах вексельного обращения в нашей  стране, о критериях, на которые можно  ориентироваться при прогнозировании масштабов вексельной эмиссии, учета и переучета векселей, нужно иметь в виду одно существенное обстоятельство. В сегодняшней экономике наблюдается острая нехватка оборотных средств и средств платежа, которая должна быть восполнена. Но это не значит, что при полном развитии вексельного обращения, его адекватном внедрении в расчетные отношения, его масштабы должны быть именно таковы, какова сегодня нехватка оборотных средств и средств платежа. В перспективе критериями масштабов вексельного обращения, учета и переучета должны стать не нехватка оборотных и платежных средств, а масштабы всего платежного оборота, с учетом скорости обращения векселей и сохраняющихся во внутрихозяйственном обороте денежных средств и масштабы обслуживающих внутрихозяйственный оборот оборотных средств в денежной форме.

Информация о работе Коммерческий кредит