Курсовая  работа 
 
 

по дисциплине «Банковское дело»

на тему: «Консолидация российского банковского капитала» 
 
 

                                                                        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

 

     Характерной особенностью развития мировой экономики  является консолидация банковского  капитала, что обусловлено как  объективными требованиями развития экономик различных стран, так и усилением конкуренции на рынке финансовых услуг. Консолидация является неизбежным процессом, так как в разное время этому процессу были подвержены банковские системы различных стран. Российский банковский сектор, оглядываясь на европейский опят, также вступил в полосу консолидации.

     В условиях возрастающей конкуренции, когда размер банка во многом определяет его возможности и дает явные конкурентные преимущества, дальнейшее успешное развитие российских банков требует серьезного расширения масштабов их бизнеса. При этом рост банков за счет собственных ресурсов небезграничен и имеет свои пределы.

     Объединение банков нацелено на укрепление рыночных позиций и расширение бизнеса  в условиях сокращающейся доходности банковских операций на российском финансовом рынке.

      Под консолидацией в данном случае подразумевается  объединение отдельных экономических субъектов для достижения общих целей.

      Актуальность  темы курсовой работы заключается в  том, что в современных условиях консолидация является способом «выживания»  для российских банков на рынке и  сохранения рыночных позиций. В процессе консолидации банковского капитала российских банков представляется возможным скорректировать процентную политику банков, предложив потенциальным заемщикам выгодные условия по кредитованию, тем самым увеличив свои  финансовые результаты; развить информационные технологии, что сказывается на качестве обслуживания клиентов; минимизировать затраты на развитии филиальной сети способом заключения сделки по покупке (поглощению) небольшого регионального банка с целью превращения последнего в филиал. Экономический эффект консолидации для коммерческих банков заключается в возможности укрепления бизнеса и повышения капитализации.

      Консолидация  – это сложный и долгосрочный инвестиционный проект, требующий значительных затрат в краткосрочной перспективе и учета множества экономических и юридических факторов.

      Цель  данной курсовой работы – оценить  роль консолидации российского банковского  капитала для повышения стабильности и устойчивости банковского сектора, а также проанализировать сложившуюся ситуацию на рынке слияний и поглощений.

      Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы консолидации банковского капитала;
• Проанализировать российскую практику консолидации банковского капитала (выявить специфику российского рынка банковских слияний и поглощений);
• Рассмотреть аналитический механизм обеспечения сделок слияния и поглощения коммерческих банков.

      В работе применялись логический, аналитический  и исторический методы исследования.

      В качестве нормативно-правовой базы использовала Инструкция БР и Федеральный стандарт оценки. 
 

1. Теоретические основы  консолидации банковского  капитала

 

     В современных условиях актуальность приобретают перспективы развития банковской системы, в том числе  российских банков, задача которых - обслуживание клиентов (предприятий, организаций, населения), предоставления им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые депозитные валютные операции и др.).

     Необходимо  выделить возможные источники развития коммерческих банков, провести анализ возможности их использования для развития и укрепления бизнеса российскими банками.

     Для поддержания конкурентоспособности необходимо поддерживать оптимальный уровень капитализации и уровень достаточности капитала.

     Большинство российских банков достигает повышение капитала из двух источников:

     1.  Генерирование капитала за счет прибыли;

     2.   Взносы в акционерный капитал (преимущественно существующими акционерами).

     Существующие источники имеют ряд недостатков.

     Генерирование капитала за счет прибыли, как правило, меньше чистой прибыли в силу выплаты дивидендов.

     Взносы  в акционерный капитал также  могут оказаться недостаточными для дальнейшего роста банка, так как действующие акционеры не всегда в состоянии провести необходимые вливания. В свою очередь привлечение капитала от новых акционеров затруднительно. Это в значительной степени связано с тем, что подавляющее большинство российских банков имеют концентрированную структуру собственности: акции лишь небольшого числа банков зарегистрированы на биржах, и только акции Сбербанка активно торгуются.

     Серьезная озабоченность банковского сектора – это невыполнение установленного норматива достаточности капитала (отношение капитала банка к активам) в 10% (11% - для банков с капиталом менее 5 млн евро)¹.

     Норматив  достаточности капитала для банков в «Базель II» установлен в размере 8 %, что существенно ниже отечественных  нормативов. Многие банкиры уже высказывались по поводу необходимости поддерживать в нынешней ситуации повышенный уровень ликвидности, что влечет снижение процентной маржи и прибыльности банков и замедление роста капитализации. В условиях завышенных требований к достаточности капитала российские кредитные организации вынуждены формировать балансы из более рискованных активов, а это приводит к росту кредитных рис ков и уменьшению значения показателя Н1.

     Снижение  норматива достаточности капитала согласно рекомендациям «Базель II»  может поддержать банковский сектор².

     Вышеперечисленное может быть основанием для того, чтобы выделить механизм слияния  и поглощения банков как единственный фактор повышения их рыночной стоимости.

       По словам президента ОАО «Национального резервного банка» Александра Лебедева в российской банковской системе «следует создать эффективный механизм, который занимался бы слияниями и поглощениям. Если бы у нас в банковской системе было не 900, а 300 банков, и они бы были с крупными системами, с большим капиталом и прозрачной структурой - экономика от этого только бы выиграла. Необходимо консолидировать существующую банковскую систему»³. Не убедительно L не разделяю его точку зрения L

     Консолидация  бизнеса может  происходить в  разных формах: сделки могут быть юридически оформлены как, например, слияния и поглощения, или заключаться на договорной основе. Такие бизнес структуры, как синдикаты и альянсы, создаются для достижения общей экономической цели. Синдикаты среди коммерческих банков могут создаваться для организации синдицированного кредитования или выпуска облигационных займов крупных компаний.

     Организационная структура консолидации представлена в схеме 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     КОНСОЛИДАЦИЯ

     

       

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

       

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     Рисунок 1 – Организационные аспекты банковской консолидации 

     На  российском рынке консолидация происходит преимущественно путем объединения  местных банков или покупки российских банков иностранными корпорациями. Другие формы консолидации пока не используются российскими банками по причине неразвитости финансового рынка и слабости его инфраструктуры. В рамках создания альянсов и синдикатов объединение капиталов не происходит, однако в случае достижения поставленных целей в результате деятельности альянсов и синдикатов происходит укрупнение деятельности самих банков⁴.

     Основа  роста конкурентоспособности бизнеса – это реализация синергетического эффекта консолидации, который заключается в следующем:

• эффект укрупнения бизнеса - результатом консолидации отдельных бизнес-единиц является создание сильного игрока на рынке, обладающего конкурентными преимуществами. Укрупнение бизнеса способствует росту его инвестиционной привлекательности и рыночной стоимости объединенного бизнеса.
• экономия на масштабе - увеличение объемов деятельности приводит к снижению удельных операционных издержек, что повышает рентабельность бизнеса. Комплексные затраты на развитие инфраструктуры бизнеса, в том числе филиальной сети, информационных технологий, окупаются быстрее.
• увеличение объема услуг - повышение доступности банковских услуг на финансовом рынке страны должны обеспечить его ведущие игроки. Это становится возможным благодаря расширению продуктовой линейки, увеличению ресурсной базы объединенного банка, улучшения ценообразования за счет экономии на масштабе, оптимизации филиальной сети⁵.

     Можно выделить следующие причины, обосновывающие необходимость консолидации российских банков:

     1. усиление конкуренции на рынке, в том числе со стороны иностранного капитала;

     2. Возможность привлечения дополнительных источников для решения проблемы капитализации;

     3. Необходимость диверсификации деятельности вследствие усиления роли кредитных организаций в экономике страны.

     Консолидация  российских банков проводится несколькими  способами:

     1.   поглощение крупными столичными банками мелких региональных банков;

     2.   Объединение региональных банков;

     3. Приобретение российских банков «дочерними» банками иностранных финансовых корпораций;

     4. Покупка российских банков напрямую  структурой иностранной банковской  группы⁶.

     Таким образом, роль консолидации в российском банковском секторе можно отразить в схеме 2.