Указанные документы для оценки банка должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица, либо нотариально[16].

     Учитывая  отсутствие сформировавшейся практики оценки стоимости банковского бизнеса, изучение проблем оценки стоимости коммерческого банка и разработка механизма аналитического обеспечения сделок слияния и поглощения является целесообразным.

 
  
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     В заключении необходимо отметить ряд  преимуществ консолидации банкоского капитала для российской экономики.

       К числу основных преимуществ  M&A-стратегии следует отнести:

• возможность использования синергетического эффекта от снижения издержек и диверсификации ряда банковских продуктов и услуг;
• обусловливает также более быстрое достижение поставленных целей развития перед кредитной организацией;
• ведет к ослаблению конкурентного давления за счет увеличения масштабов деятельности; способствует расширению клиентской базы и географического присутствия.

     Таким образом, консолидация вносит значительный вклад в развитие всей банковской системы путем увеличения концентрации банковского капитала и создания устойчивой и высококапитализированной банковской системы.  
          Но следует отметить и отрицательные стороны. 
К числу наиболее важных негативных моментов M&A-стратегии следует отнести необходимость нести значительные единовременные финансовые затраты, а также возможность снижения рейтинга организации-покупателя. На практике нередко случается и так, что объединенная структура в силу разной корпоративной культуры и клиентских баз окажется слишком непрозрачной и сложной для управления.

     Основной  причиной преобладания на российском банковском рынке M&A-стратегий является возможность для поглощающей  компании существенно увеличить свою клиентскую базу. При преобладающих в России непрозрачности финансовой отчетности и закрытости информации о сделках именно способ слияний и поглощений позволяет поглощающей компании с целью улучшения своих собственных и консолидированных финансовых показателей использовать потенциал развития банка-цели.  
При этом нельзя забывать о том, что коммерческим банкам для эффективной реализации своей стратегии в условиях усиливающейся конкуренции, развития розничного сегмента и филиальных сетей, а также активизации процессов слияний и поглощений необходимы мощные ИТ-системы, которые могут поддержать их рост в стратегической перспективе и обеспечить надежными механизмами в конкурентной борьбе.  
Сейчас в России главенствующую роль в определении общего тренда российского банковского сектора на консолидацию активов оказывает экономическая политика Центрального банка РФ. Его действия по укрупнению кредитных организаций и повышению финансовой устойчивости и прозрачности всей банковской системы в целом отражены в принятых поправках в Закон «О банках и банковской деятельности».  
         Кроме того, в минувшем году ЦБ РФ пошел на, казалось бы, беспрецедентную для российского банковского сообщества меру. Согласно поправкам в Закон «О банках и банковской деятельности» значение норматива достаточности собственного капитала (Н1) должно быть приведено в соответствие с рекомендациями Базельского комитета. Теперь у кредитной организации, допустившей снижение достаточности собственных средств (капитала) до уровня ниже 10% в течение двух месяцев, будет отозвана лицензия на осуществление банковских операций. Установление ЦБ РФ значения норматива достаточности капитала на уровне 10% основывается на рекомендациях Базельского комитета в части установления более высокого минимального требования к достаточности капитала в странах с высокими рисками банковской деятельности.  
         В целом именно вышеперечисленные факторы становятся наиболее значимыми в определении общего направления развития банковской системы в сторону укрупнения и консолидации. Причем если раньше усилия ЦБ РФ по укрупнению банков было трудно назвать успешными, то теперь в связи с приведением банковского законодательства в соответствие с основными требованиями Базельского комитета эта тенденция будет прослеживаться все отчетливее. Однако главным при реализации этой политики Центрального банка является именно стимулирование межбанковских сделок как способа усиления концентрации банковского капитала, а не простое уменьшение числа мелких и средних банков и создание на их месте крупных.

               Консолидация банковского сектора должна происходить на фоне создания прозрачной и стабильной экономической среды, в которой банкам будет выгодно объединять активы, а также в условиях усиления конкуренции. Именно усиление конкуренции, в том числе и со стороны иностранных финансовых институтов, является действенным фактором банковских слияний и поглощений в развитых странах. То же самое сейчас наблюдается и в российской финансовой системе.Таким образом, консолидация банков с помощью слияний и поглощений является одним из наиболее вероятных направлений развития отечественной банковской системы. Именно это поможет ей стать высококапитализированной и соответственно более устойчивой.

     На  текущий момент на рынке слияний  и поглощений складывается следующая ситуация:

     Ожидаемого роста количества сделок по слияниям и поглощениям в банковском секторе в 2010 году не произошло. Их общее число вполне сопоставимо с количеством сделок 2009 года. Не вызвало небывалого количества сделок в банковском секторе и вступившее в силу с 01 января 2010 года требования к минимальному размеру собственных средств банка в 90 млн. рублей. Большинству банков удалось докапитализоваться до нужного уровня за счет средств владельцев.

     В минувшем 2010 году рынок «увидел» результаты процедур по финансовому оздоровлению проблемных банков, начавшихся еще в 2008 году.  По состоянию на конец 2010 года в России зарегистрировано 1 148 кредитных организаций, из которых 1 012 являются действующими и имеют лицензию на осуществление банковских операций (955 банков и 57 небанковских кредитных организаций), 1 кредитная организация еще не оплатила уставный капитал и не получила лицензию Банка России.

     В течение 2010 года Банк России отозвал 27 банковских лицензий, еще 19 лицензий были аннулированы Банком России в связи реорганизацией кредитных организаций путем присоединения. 2010 год стал лидером по количеству объединений банков: 19 банков к 13-ти. В 2009 году присоединенных банков было на треть меньше, только 12.

     Начиная с середины 2010 года на российский банковский рынок стали возвращаться иностранные инвесторы. Кризис заставил ряд иностранцев уйти либо отложить свои планы по развитию банковского бизнеса на российском рынке, в связи с необходимостью решения проблем на собственных внутренних рынках. Однако оптимистичные прогнозы по преодолению кризиса в России и позитивному экономическому развитию привели к тому, что уже в середине 2010 года иностранные инвесторы вновь обратили свои взоры на российский банковский бизнес.

     В 2010 году ситуация в области цены банковских активов кардинально не изменилась: действующий банк стоит в среднем 1,2-1,4 собственных капитала (были случаи продажи банков и за капитал) в зависимости от участия в системе страхования вкладов, привлекательности бренда, развития филиальной сети и состояния активов, тогда как до кризиса стоимость среднего банка превышала, как правило, три собственных капитал. Если говорить о прогнозах развития рынка М&A на 2011 год, то представляется, что по мере восстановления экономического роста и подорожания банковских активов, с одной стороны, и ужесточающимися требованиями к собственному капиталу банков, с другой стороны, объем рынка M&A в банковском секторе будет постепенно расти.

     Вряд  ли стоит ожидать какого-то «бума» на банковском рынке в 2011 году, однако уже сейчас очевидно, что рынок ожидают крупные и интересные сделки, о ряде которых заявлено в этом году. Прежде всего, речь идет о приобретении Банком ВТБ Транскредитбанка. Безусловно, процесс консолидации столь крупных игроков банковского рынка не может произойти в одну минуту, скорее всего объединение банков будет продолжаться в течение нескольких лет, однако начало этому процессу будет положено в 2011 году. Вероятно, начнется процесс консолидации активов Татфондбанка и АК «Барс», вероятность которого активно обсуждалась в конце 2010 года. Скорее всего, будет продан Банк Москвы, процедура и стоимость приобретения которого сейчас вызывает активные дискуссии.

     Уже в конце 2010 г. появилась информация о запуске Росгосстрахом амбициозного проекта. Переименовав Русь-банк в Росгосстрах Банк, Росгосстрах планирует  создать вторую  по величине (после Сбербанка) розничную кредитную сеть. Если проект будет реализован, возможна существенная перестановка сил в банковском бизнесе федерального уровня, что в свою очередь также может повлечь за собой новую череду слияний и поглощений. 

     Также, возможно, что в 2011 году будет дан  старт еще одному амбициозному проекту -  созданию «Почтового банка» на базе Почты России. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. КАПИТАЛИЗАЦИЯ  РОССИЙСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ  МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://www.sifbd.ru/files/magazin/2009/04/safbd-2009-4_88-93.PDF. -Загл. с экрана.

2. Состоялась  банковская конференция по теме: "Банковская система России 2010"[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://bankir.ru/news/article/4620750. -Загл. с экрана.

3. Некоторые практические аспекты слияний и поглощений банков: общие подходы и технологические аспекты [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.cfin.ru/investor/mabanks-0.shtml . -Загл. с экрана.

4. Слияния  и поглощения в России и  в мире [Электронный ресурс].-Режим  доступа: http://www.e-xecutive.ru/knowledge/announcement/338266/. -Загл. с экрана.

5. МЕЖДУНАРОДНЫЙ  ОБЗОР[Электронный ресурс].-Режим  доступа: http://www.ma-journal.ru/pdf/art_129.pdf. -Загл. с экрана.

6. Основы  слияний и поглощений [Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://www.cfin.ru/investor/ma_basic.shtml. -Загл. с экрана. 

7. Рынок  M&A в банковском секторе: тенденции,  аспекты, перспективы[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://www.bankdelo.ru/articles/Rybin06_2010.pdf. -Загл. с экрана.

8. Защита  активов и консолидация [Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://oko-planet.su/finances/financesdiscussions/11539-zashhita-aktivov-i-konsolidaciya.html. -Загл. с экрана.

9. В  компании российских банков третий  лишний [Электронный ресурс].-Режим  доступа: http://www.inosmi.ru/economic/20110219/166679747.html. -Загл. с экрана.

10. Банки:  Проблема не в консолидации  банков[Электронный ресурс].-Режим  доступа: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/252167/problema_ne_v_konsolidacii_bankov свободный.-Загл. с экрана.

11. Количество  банков в России - динамика за 2008-2011 годы, уставной капитал и  количество банков в разрезе  регионов [Электронный ресурс].-Режим  доступа: http://www.bankirsha.com/kolichestvo-bankov-v-rossii-na-konec-goda-finansovyi-krizis-ustavnoi-kapital-i-chislennost-bankov.html свободный.-Загл. с экрана.

12. Опубликован  обзор банковского сектора за 2010 год [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://bankir.ru/news/article/8773422 свободный.-Загл. с экрана.

13. ЦБ  РФ [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.cbr.ru/search/print.asp?File=/analytics/bank_system/licen_10_2_02.htm свободный.-Загл. с экрана.

14. ЦБ  РФ [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.cbr.ru/search/print.asp?File=/analytics/bank_system/licen_10_3_02.htm  свободный.-Загл. с экрана.

15. ЦБ  РФ [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.cbr.ru/search/print.asp?File=/analytics/bank_system/licen_10_1_02.htm    свободный.-Загл. с экрана.

16. Оценка  бизнеса в конкретных целях[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://ozenka-biznesa.narod.ru/Main/bsn_122.htm свободный.-Загл. с экрана.

17. Федеральные  стандарты оценки: ФСО 1, 2, 3[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://www.expertgroup.ru/ru/fso_1_2_3.html свободный.-Загл. с экрана.

18. КОНСОЛИДАЦИЯ  РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА: ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМЫ[Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://elibrary.finec.ru/materials_files/339168815.pdf свободный.-Загл. с экрана.

19. Гаттунен  И.А. Проблемы консолидации российского  банковского капитала / И.А. Гаттунен // Финансы и кредит. - 2009. - N27.-С.56-60.

20. Как  оценить стоимость банка [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.finansmag.ru/14169  свободный.-Загл. с экрана.

21 Оценка  коммерческого банка [Электронный  ресурс].-Режим доступа: http://www.active-consult.ru/ocenkabanka.htm свободный.-Загл. с экрана.

22. Инструкция  Банка России [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=107513;fld=134;dst=100023 свободный.

ПРАКТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

Тема: Статистика кредита.

Задача 96

Банк  выдал предприятию 3 кредита