Кредитоспособность заемщика и методы ее определения на современном этапе

     Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

• финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия: баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;
• плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

     Коэффициенты ликвидности. Ликвидность предприятия - его способность своевременно погашать долговые обязательства.

     По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

     1) быстрореализуемые активы - денежные средства (ДС) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ) из 2-го раздела баланса;

     2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность (ДЗ) сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса:

     3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты (33) из 2 раздела баланса:

     4) постоянные активы — внеоборотные активы из 1-го раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

     Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

• продолжительность одного оборота активов Поб, дней;
• число одного активов за период Ко
• коэффициент оборачиваемости активов Коб

     Коэффициент финансового левеража. Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом. Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем больше зависимость от привлеченных источников, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

     Коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для обшей характеристики использования всего капитала, и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов.

     Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. По этому в банковской практике необходимо использовать данные показатели за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты.

     Класс каждого показателя устанавливается путем сопоставления фактического значения с его нормативным уровнем. Число классов принято в размере трех. Первый класс показателя характеризует соблюдение нормативного значения или рост по сравнению с этим уровнем. Второй класс показателя отражает несколько сниженное значение по сравнению с нормативным. Третий класс показателя имеет низкое значение. Вопросы оптимального набора показателей решаются каждым коммерческим банком самостоятельно.

     С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассные заемщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдавать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентную ставку. Второклассные заемщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заемщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала.

     Методика оценки кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов имеет ряд недостатков:

• строится на данных об остатках;
• отражает положение дел только в прошлом;
• показывает в основном движение оборотных активов.

     Эти недостатки в некоторой степени преодолеваются при оценке кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.

       Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков.⁷

     Денежный поток - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Принято выделять три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная, финансовая.

     Текущая деятельность (ТД) отражает основной поток денежных средств от производства и реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

     Инвестиционная деятельность (ИД) включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера (амортизационные отчисления, фонд накопления, нераспределенная прибыль, доходы от продажи основных фондов, долгосрочные кредиты и займы, эмиссия акций).

     Финансовая деятельность (ФД) - операции по краткосрочному финансированию предприятия: краткосрочные кредиты и займы, процентов по полученным кредитам и займам, обороты по валютным операциям.

     Анализ денежного потока заключается в сопоставлении притока и оттока денежных средств у заемщика за период, предшествующий сроку испрашиваемого кредита.

     Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска.⁸

     Деловой риск - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых). Кругооборот включает три стадии: снабжение, производство, реализацию. Стадию снабжения можно оценить по таким показателям:

• характер поставок (прямые или через посредников);
• количество поставщиков, длительность производственных связей с ними;
• ритмичность поставок;
• место нахождения складских помещений.
• Прямые поставки, большое число поставщиков, длительные связи, ритмичность поставок, наличие складских помещений, близких к месту производства, оцениваются более высоко и получают при количественной оценке больше баллов.

     Рост доли рабочих высокой квалификации, производительности труда рабочих и оборудования, доли оборудования со сроком службы до 10 - 12 лет будут также оценены более высоко.

     Стадию реализации можно оценить по таким показателям:

• число покупателей;
• порядок расчетов за производимую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги;
• платежеспособность покупателей;
• емкость рынка.

     Pост числа покупателей, прогрессивные формы расчетов, низкая доля дебиторской задолженности с просроченными сроками, недостаточная насыщенность рынка данными видами продукции позволяют оценивать работу предприятия как надежную.

     Если использовать несколько методов одновременно это позволит несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво? Также будут учтены многие стороны деятельности предприятия. 

 

      Глава II. Анализ кредитоспособности заёмщика в ЗАО «Русь-Банк»

     2.1. Экономическая характеристика деятельности

     ЗАО «Русь-Банк» 

     ЗАО «Русь-Банк» имеет лицензии на осуществление банковских операций, включен в реестр банков участников системы обязательного страхования вкладов.

     Анализ кредитоспособности заемщика по методике ЗАО «Русь-Банк» проведем на примере ООО «Пирамида», которое приобретает кредит на развитие бизнеса. ООО «Пирамида» относится к уровню предприятий среднего и малого бизнеса.

     Предприятия малого и среднего бизнеса в основном  пользуются такими банковскими услугами, как расчетно-кассовое обслуживание, денежные переводы и редко берут кредит на развитие бизнеса (см. рис. 2.1.).

     «Наиболее распространенные банковские услуги, которыми пользуются предприятия малого и среднего бизнеса на рынке Бурятии»

     

 

     Рис. 2.1.1. Наиболее распространенные банковские услуги, которыми пользуются предприятия  малого и среднего бизнеса.

     При оценке кредитоспособности кредитный эксперт Байкальского филиала ЗАО «Русь-Банк» руководствуется оценкой финансового состояния заемщика, учитывает его кредитную историю, деловую репутацию, тип предприятия и форму управления им, качество обеспечения кредита, оценку отрасли, личность руководителя, уровень конкуренции, занимаемую долю на рынке.

     ЗАО «Русь-Банк» предоставляет кредиты предприятиям среднего и малого бизнеса на осуществление предпринимательской деятельности на условиях, которые можно посмотреть в таблице 2.1.2.

     Таблица 2.1.2.

     «Условия кредитования предприятий среднего и малого бизнеса ЗАО «Русь-Банк»»

 

Требования, предъявляемые к заемщику:

• Государственная доля в уставном капитале - не более 50%;
• Доля нерезидентов в уставном капитале - не более 50%;
• Срок работы в своем секторе рынка - не менее года.

     Необходимые (минимальные) требования к потенциальному Заемщику по Программе «Кредитование предприятий среднего и малого бизнеса»:

     1. Владельцами компаний прямо или опосредованно являются физические лица;

     2. В качестве Заемщиков рассматриваются Предприятия следующих организационно - правовых форм: общество с ограниченной ответственностью (иногда закрытые акционерные общества) и предприниматели без образования юридического лица;

     3. Предоставление поручительства физических лиц - владельцев бизнеса;

     4. Среднемесячная выручка предприятия должна быть в пределах 15 млн. рублей;

     5. Отсутствие убыточности в деятельности Клиента на протяжении последних шести месяцев.

     6. Срок функционирования бизнеса - не менее 1 года;

     7. Предоставление управленческой отчетности;

     8. Достаточность информации о владельцах бизнеса;

     9. Открытость владельцев бизнеса по отношению к Банку, то есть готовность предоставить всю необходимую информацию о бизнесе и т.д.;

     10. Отсутствие отрицательной кредитной истории.

     Под отрицательной кредитной историей понимается:

• наличие ранее или в момент рассмотрения кредитной заявки;
• задолженности перед банками, просроченной в течение более 30 дней календарных дней;
• погашение когда-либо задолженности Клиента перед банками путем обращения кредитором взыскания на предмет залога;
• погашение когда-либо задолженности Клиента перед банками на основании решения судебных органов.

     11. Наличие имущественного обеспечения погашения будущей задолженности Клиента перед Банком по предоставленному кредиту;

     12. Достаточность «залоговой» стоимости предлагаемого обеспечения для компенсации Банку суммы основного долга по кредиту и процентов по нему.