Методы планирования финансовых портфелей коммерческих банков

3) Норматив мгновенной ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Высоколиквидные активы – это денежные средства и средства на счетах до востребования. Обязательства по счетам до востребования – вклады и депозиты до востребования и выпущенные кредитной организацией собственные векселя до востребования.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере

(в %):

с баланса на 01.07.08  – 10;

с баланса на 01.02.09  – 20.

Ограничения норматива представим в форме

где blig – признак высоколиквидного (high liqudity) актива;

       vct – признак активов до востребования;

       B3 – предельное значение Н3 на определенный год. Например, в 2008г. высоколиквидные активы должны покрывать не менее 10% обязательств до востребования.

3)                     Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных кредитной организацией кредитов со сроком погашения свыше года к капиталу кредитной организации, а так же обязательствам на срок свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

Ограничения норматива представим в форме

,

где у – признак кредитов, выданных с оставшимся сроком до погашения   свыше года, 50% гарантий и поручительств, выданных кредитной организацией, со сроком действия свыше года, а также признак обязательств кредитной организации по депозитным счетам, кредитам, полученным кредитной организацией и обращающимся на рынке долговым обязательствам со сроком погашения свыше года;

В4 –    предельное значение Н4, равное 120%.

5) Минимально допустимое значение соотношения ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации (Н5) устанавливается в размере

(в %):

с баланса на 01.07.08 – 10;

с баланса на 01.02.09 – 20.

Ограничения представим в форме

где В5 – минимально допустимое значение норматива Н5 на определенный год.

6) Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации.

При определении размера риска учитывается совокупная сумма кредитов, выданных кредитной организацией данному заемщику или группе связанных заемщиков, а так же гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией одному заемщику (группе связанных заемщиков).

Эти требования, т.е. активы, взвешиваются по степени риска, как для норматива Н6 устанавливается в размере (в %):

с баланса на 01.07.08 – 60;

с баланса на 01.02.09 – 40;

с баланса на 01.02.10 – 25.

Ограничения этого норматива в модель планирования включать нецелесообразно, поскольку они носят индивидуальный характер и контролируются во время оформления конкретного кредита.

7) Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) кредитной организации.

Совокупная сумма требований, взвешенных с учетом риска, к одному заемщику (или группе связанных заемщиков) кредитной организации с учетом 50% сумм забалансовых требований (гарантий, поручительств), имеющихся у кредитной организации в отношении одного заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5% капитала кредитной организации, рассматривается в качестве крупного кредита. Решение о выдаче крупных кредитов должно в обязательном порядке приниматься правлением банка либо его кредитным комитетом с учетом заключения кредитного отдела банка. Решение о выдаче должно быть оформлено соответствующими документами.

Сведения о крупных кредитах ежемесячно представляются в Главное управление (национальный банк) ЦБР по месту нахождения корреспондентского счета.

Устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов, выданных кредитной организацией, включая взаимосвязанных заемщиков, с учетом 50% забалансовых требований (гарантий) поручительств не может превышать размер капитала кредитной организации более чем:

в 2008 г. – в 12 раз;

в 2009 г. – в 10 раз;

в 2010г. – в 8 раз.

Об ограничениях этого норматива см. п. 6.

8) Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное соотношение совокупной суммы обязательств кредитной организации по вкладам, полученным кредитам, гарантиям и поручительствам (50%), остаткам по расчетным, текущим счетам и счетам по операциям с ценными бумагами одного или взаимосвязанных кредиторов (вкладчиков) и собственных средств кредитной организации.

Максимально допустимое значение норматива Н8 устанавливается в размере

(в %):

с баланса на 01.07.08 – 60;

с баланса на 01.02.09 – 40;

с баланса на 01.02.10 – 25.

Об ограничениях этого норматива см. п. 6.

9) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9), соотносится с капиталом банка.

Максимально допустимое значение норматива Н9 устанавливается в размере

(в %):

с баланса на 01.07.08  – 60;

с баланса на 01.02.09 – 40;

с баланса на 01.01.09 – 20.

При этом совокупная величина кредитов, выданных акционерам (пайщикам) кредитной организации, не может превышать с 1 января 2009 г. 50% собственных средств (капитала) банка.

Об ограничениях этого норматива см. п. 6.

10) Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим инсайдерам (Н10), зависит от многих конкретных обстоятельств.

Об ограничениях этого норматива см. п. 6.

11) Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка.

Ограничения этого норматива зададим формулой

где ppl – признак вкладов населения (population) в пассивах.

Максимально допустимое значение (В11) норматива Н11 устанавливается в размере 100%. Вклады населения в рублях и иностранной валюте не должны превышать собственного капитала банка.

12) Норматив использования собственных средств кредитных организаций для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) устанавливается в форме процентного соотношения размеров инвестируемых и собственных средств кредитной организации.

Максимально допустимое значение норматива Н12 устанавливается в размере

(в %):

с баланса на 01.07.08 – 45;

с баланса на 01.10.09 – 35;

с баланса на 01.01.10 – 25.

При этом собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) одного юридического лица (Н12.1),не могут превышать 10% капитала банка.

Ограничения норматива зададим формулой

где  shr – признак акций (share) корпораций в активах;

       В12 – максимально допустимое значение норматива Н12. например, в

                 первой половине 2008 г. сумма акций корпораций не должна была превышать 45% собственного капитала банка.

13) Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) введем формулой

где owb – признак собственных вексельных обязательств (own bills) в пассивах (выпущенные кредитными организациями векселя и

                 банковские акцепты + 50% забалансовых обязательств кредитной организации из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества в рублях и валюте).

Максимально допустимое значение (В13) норматива Н13 устанавливается в размере (в %):

с баланса на 01.10.08 – 200;

с баланса на 01.03.09 – 100;

Для вновь создаваемых кредитных организаций, отработавших шесть месяцев с момента регистрации, устанавливаются следующие значения обязательных экономических нормативов (в %):

Н1 – минимально 8;                   Н8 –  максимально 25;

Н2 – минимально 70;                Н9 –  максимально 20;

Н3 – минимально 20;                Н9.1 – максимально 50;

Н4 – максимально 120;              Н10 – максимально 2;

Н5 – минимально 20;                Н11 – максимально 100; 

Н6 – максимально 25;                Н12 – максимально 25;

Н7 – 8 раз;                                   Н12.1 – максимально 10;

                                                      Н13 – максимально 100.

ЦБР постоянно совершенствует систему нормативов. По мере поступления новых нормативов или исключения старых можно модифицировать систему ограничений модели согласно изложенной методике.

                     2.1.4 Собственные и технологические ограничения

Для задач математического программирования характерно использование технологических ограничений в виде требований неотрицательности переменных.

Введем эти ограничения как

т.е. активы и пассивы не могут принимать отрицательные значения.

Во время плановых расчетов необходимо также соблюдать балансовое ограничение

показывающее, что сумма активов не может быть больше суммы пассивов, т.е. капитала и обязательств.

Помимо нормативных ограничений ЦБР на показатели работы банков каждый банк в процессе управления операциями определяет собственные лимиты (ограничения) деятельности  и составляющих портфелей активов и пассивов.

Внешние ограничения в виде обязательных нормативов, устанавливаемых ЦБР, ни в коей мере не гарантируют устойчивого развития отдельно взятого банка. Банки вынуждены создавать целую систему внутренних лимитов. Структура лимитов банка отражает уровень риска, который руководство банка  готово принять на себя при изменении конъюнктуры рынка и поведения контрагентов .

Из соображений удобства компьютерной реализации представим собственные лимиты банка двусторонними неравенствами для каждого инструмента:

.

При необходимости можно ввести и групповые ограничения.

Оценка модели показывает, что задача планирования оптимальной системы портфелей банка может быть сформулирована как стандартная задача нелинейного программирования. Критерий линеен, ограничения экономических нормативов ЦБР нелинейны из-за операции деления показателей. Предполагается, что задачу можно решить с помощью стандартных программ нелинейной оптимизации.

2.2 Компьютерная реализация.

     Как отмечалось в предыдущей главе, для разработки планов оптимальной системы финансовых портфелей банка целесообразно использовать стандартное для финансистов банков программное обеспечение: Excel, Lotus, Quatropro или другие электронные таблицы, имеющие Solver (поиск решения). Эти пакеты позволяют решать сформулированную выше экономико-математическую задачу.

Будем использовать как инструмент компьютерную программу поиска оптимального плана портфелей банка методом нелинейного математического программирования. Рассмотрим пример электронных таблиц портфелей банка, обрабатываемых программой оптимизации.

В примере представлены таблицы портфеля размещения ресурсов банка (таблица активов), привлечения ресурсов (пассивы) и таблица экономических нормативов ЦБР.

Здесь есть графы и строки для ввода исходных данных, отображения получаемого плана, промежуточных и вспомогательных показателей.

2.2.1  Исходные данные задачи оптимизации.

    В первую графу таблиц как исходные данные вводятся списки операций и инструментов. Это кандидаты в портфели. Группировка дана по разделам публикуемых отчетных балансов банков и плановых балансов, представляемых в проспектах эмиссии собственных акций. Отбор осуществляется традиционными методами формирования портфелей на основе оценок доходности, затрат и надежности инструментов с учетом обязательств перед акционерами, вкладчиками местными органами и др.