Международные кредитные отношения и деятельность международных кредитных организаций

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

     Классификация форм кредита осуществляется следующим образом:

 По назначению:

•     коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

•   финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

•        промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

По видам:

•          товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

•          валютные (в денежной форме); технике предоставления:

•          наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

•          акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

•          депозитные сертификаты;

•        облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

 По  валюте займа:

•       международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ, замененных евро с 1999 г.);

По срокам         

•  краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

•        среднесрочные (от одного года до пяти лет);

•        долгосрочные (свыше пяти лет).

По обеспечению:

  •          обеспеченные кредиты;

  •         бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

     В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты;

•         фирменные (частные);

•        банковские;

•        брокерские;

•         правительственные;

•    смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

•       межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца).

Банковские  международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский  кредит - промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков.

Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.

     Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг  - соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении, срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов [11,С.541-544]. 
 
 

1.3 Основные формы  международных расчётов  и кредитных операций

     Международные расчёты – это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающих в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчёты осуществляются через банки безналичным путём. Для этого последние используют свой заграничный аппарат и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием корреспондентских счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и «ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские счета определяют порядок расчётов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств. Международные расчёты осуществляются при помощи различных средств платежа, используемых в международном обороте: векселей, чеков, платёжных поручений, телеграфных переводов.

     Схематически  механизм международных расчётов можно  представить следующим образом:

1. импортёр покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платёжный документ и пересылает экспортёру;
2. экспортёр получает от импортёра этот платёжный документи продаёт его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;
3. банк экспортёра пересылает за границу своему банку-корееспонденту платёжный документ;
4. полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортёра на корреспондентский счёт банка экспортёра.

     Такой механизм позволяет осуществлять международные  расчёты через банки-корреспонденты путём зачёта встречных требований и обязательств без использования наличной валюты.

     Валютно-финансовые и платёжные условия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы:

• валюту цены, от выбора которой наряду с её уровнем, размером процентной ставки и курсом зависит степень валютной эффективной сделки;
• валюту платежа, в которой должно быть погашено обязательство импортёра (или заёмщика); несовпадение валюты цены и валюты платежа – простейший метод страхования валютного риска;
• условия платежа, важный элемент внешнеэкономических сделок; среди них различают наличные платежи, расчёты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.

К наличным международным расчётам относятся  расчёты в период от момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортёру.

     Предоставление  кредита оказывает определённое влияние на условия международных расчётов. Если его международные расчёты осуществляются после перехода товаров в собственность импортёра, то экспортёр кредитует его обычно в форме выставления тратты. Если импортёр оплачивает товар авансом, то он кредитует экспортёра. Кредит с опционом наличного платежа означает, что если импортёр воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предоставляемой при наличной оплате. Для увязки противоположных интересов контрагентов в международных отношениях и организации их платёжных отношений применяют различные формы расчётов [3, С.183-184].

     Основные  формы международных расчетов. Они  аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют следующие особенности:

1. Импортёры и экспортёры, а также их банки вступают в определённые отношения, связанные с таварораспорядительными и платёжными документами.
2. Международные  расчёты регулируются нормативными законодательными актами, а также банковскими правилами.  

3. Документарный характер международных расчетов, которые осуществляются против документов: финансовых (векселей, чеков, платежных расписок) и коммерческих (счетов-фактур, отгрузочных документов - коносаментов, накладных, квитанций, страховых полисов, различных сертификатов).

4.     Унификацию правил и обычаев основных форм международных расчетов [11].

      К основным формам международных расчётов относятся: платёж на открытый счёт, платёж против документов (инкассо), аккредитив, банковский перевод, векселя и чеки.

        1. Платеж на открытый счет. При этом и продавец поставляет 
товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день 
платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны поку- 
пателя, поэтому такие условия платежа возможны только на терри- 
тории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают 
друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Особенность данной формы расчетов состоит в  том, что движение товаров опережает движение денег. Расчеты связаны с коммерческим кредитом. Фактически эта форма расчетов применяется для кредитования импортера.

  2. Платеж против документов (инкассо). Он осуществляется по 
схеме (см. Рисунок А.1). Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк против платежа.

Для данного  вида платежа существуют следующие  основные условия:

• передача документов покупателю только против платежа наличными или переводом;
• право банка получателя передать покупателю документы при условии, что он акцептует выставленный продавцом вексель, который либо остается до дня платежа у банка покупателя, либо высылается продавцу через его банк;
• безотзывное обязательство произвести платеж, передача документов против безотзывного подтверждения покупателя, оплата счета в назначенный день;
• инкассо без документов — если товар отгружен продавцом и отправлен воздушным или наземным транспортом, то не исключено, что он прибудет раньше, чем документы, отправленные по почте; в таких случаях документы высылаются вместе с товаром также и в адрес банка в стране покупателя, который получает распоряжения и инструкции от банка в стране продавца телексом или через компьютерную систему «СВИФТ».

Указанные условия рекомендуется использовать только в тех случаях, когда продавец уверен в хорошем финансовом положении покупателя.  

3. Аккредитив (см. Рисунок А.2 ) гарантирует продавцу платеж покупателя. Экспортер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соответствовать условиям контракта. Для продавца крайне важно, чтобы все документы соответствовали условиям аккредитива, так как банк проверяет их очень тщательно и несет при этом полную ответственность перед покупателем. Если документы не соответствуют условиям, то банк информирует об этом покупателя и требует дополнительных указаний; без согласия покупателя он не может выплачивать сумму аккредитива. Однако иногда банк продавца все-таки может выплатить деньги покупателю, но при условии, что покупатель примет документы. Если же покупатель отказывается принять несоответствующие условиям аккредитива документы, то продавец обязан вернуть сумму аккредитива своему банку.