Понятие и сущность коммерческого кредита

• Важной чертой ссуженной стоимости является её авансирующий характер. Ведь целью получения ссуды является не только покрытие временного недостатка собственных средств заемщика, но и получения дохода в результате использования ссуженной стоимости.

• Ссуженная стоимость временно прекращает движение у кредитора и продолжает его в хозяйстве заемщика.

• Использование ссуженной стоимости позволяет обеспечивать непрерывность производства и на этой основе ускорять воспроизводственный процесс.

Для оформления коммерческого кредита используется вексель - долговое обязательство покупателя перед поставщиком. В векселе указываются сумма долга, процент за кредит, срок и условия погашения векселя. Он используется не только для получения средств, причитающихся кредитору, но и как орудие платежа. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись — индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.[7, с. 343]

Коммерческий кредит носит взаимный характер и зависит от платежеспособности сторон.[9, c.48]

Коммерческий кредит принципиально  отличается от остальных форм кредита  рядом специфических свойств  и качеств, которые дают нам представление  о характерных признаках коммерческого  кредита. Для наглядности сравним  его с другой распространенной формой – банковским кредитом.

Коммерческий кредит независимо от своей формы предоставляется  главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. [10, c.201] 

При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель — обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить под него банковский кредит. Но и в этом случае суть коммерческого кредита не меняется.

Банковский кредит — основная форма кредита в рыночной экономике. Это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков.По своей сути банковский кредит представляет собой сложную систему многосторонних отношений между банками, экономикой, государством и населением. [11, c.1]

Банковский кредит всегда выступает в денежной форме, и объектом кредитования выступает денежный капитал.

Объектом коммерческого  кредита является товарный капитал. Коммерческий кредит предоставляется  промышленными и торговыми предприятиями  друг другу при реализации товаров  и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще  слит с промышленным: предприниматели  ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При  банковской форме ссудный капитал  обособлен от промышленного и торгового. [12, c.168]

Различается и динамика этих форм кредита. Движение коммерческого  кредита идет параллельно движению промышленного капитала – наблюдается  прямая связь, то есть «с ростом промышленного  производства и товарооборота увеличиваются  как предложение коммерческого  кредита, так и спрос на него». [12, c.168] При банковском кредите рост предложения ссудных капиталов или спрос на него не всегда сопровождается ростом или расширением производства.

Целью коммерческого кредита  является ускорение реализации товаров  и получение прибыли. Размеры  этого кредита ограничены величиной  резервных капиталов промышленных и торговых предприятий.

Итак, коммерческий кредит - это исходная форма кредита. Определим  его как кредитную сделку между  двумя предприятиями. В качестве кредитора выступает предприятие-продавец, в качестве заемщика – предприятие-покупатель. В условиях коммерческого кредита  поставщик предоставляет отсрочку платежа за товар или денежные средства под обязательство должника вернуть в определенный срок сумму  основного долга, а в отдельных  случаях и начисляемые проценты. Данная форма кредита ускоряет реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала.

Международный коммерческий кредит представляет собой кредитные  отношения между субъектами внешнеторговых отношений.

Другими словами, существуют фирменные (коммерческие) кредиты, которые предоставляются фирмой-экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа от 2 до 7 лет.Они оформляются векселем или предоставляются по открытому счету. Фирменные кредиты имеют как положительные, так и отрицательные стороны. К первым из них относится независимость от государственного регулирования, возможность согласования стоимости прямо по контракту между контрагентами. Недостатки этого кредита: ограничение сроков и размеров кредитования и связанность покупателя с определенным продавцом.[13]

Он может выступать  в форме как экспортных, так  и импортных кредитов. Экспортный кредит подразумевает кредитование импортера экспортером; импортный  – предоставляется импортером в  форме отсрочки поставки товара, т.е. путем внесения предварительных  платежей за еще не поставленный товар.

Фирма-экспортер одной  страны предоставляет отсрочку платежей за проданные товары или услуги импортеру  из другой страны. Этот кредит выдается на условиях открытого счета или  оформляется коммерческим переводным векселем, акцептованным импортером, его банком либо по договоренности участников внешнеторговой сделки –  первоклассным банком. При необходимости  фирма – поставщик (векселедержатель) может учесть вексель в банке  или получить под его залог  кредит. [14, с. 278]

В ходе работы стало понятно, что экспортные кредиты, носящие краткосрочный характер, используются в основном при поставках сырья, а средне – и долгосрочный – при поставках машин и оборудования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Значение коммерческого  кредита

Кредитование в международной внешнеторговой практике является одним из инструментов стимулирования экспортеров. В то же время оно успешно используется с целью ускорения внешнеторговых сделок и облегчения сбыта, прежде всего, крупных объемов экспортной продукции, в условиях острой конкуренции на мировых рынках.

Энциклопедия банковского  дела и финансов Чарльза Дж. Вулфела термин «кредит» (credit) связывает прежде всего именно с товарным коммерческим кредитованием: «Кредит означает способность покупать с обещанием заплатить или способность получить право на товары в настоящее время, а оплатить их в будущем. Таким образом, кредит означает фактическую передачу и поставку товара в обмен на обещание расплатиться в будущем».[15, с. 689]

В то же время несколькими страницами ниже Ч.Дж. Вулфел дает и отдельное определение коммерческого кредита (commercialcredit) в двух его значениях: во-первых, как кредит, предоставляемый друг другу производителями, оптовиками и посредниками и розничными торговцами, во-вторых, как сделка, в которой используется кредит в товарной форме. [15, с. 693]

Аналогично коммерческий кредит определен, например, Толковом юридическом словаре бизнесмена: «коммерческий кредит предоставляется одними промышленными и торговыми компаниями.[16, с. 174]

Коммерческий кредит является одним из инструментов рыночной экономики, который необходимо всесторонне использовать. Использование коммерческого кредита в современных условиях является естественным результатом развития товарно-денежных отношений, различных форм собственности, отказа от сложившейся монопольной практики банковского кредитования. [5, с.246] Но при реализации данного инструмента нужно всегда помнить, что такая форма кредита имеет как достоинства, так и недостатки.

Роль кредита характеризуется  результатами его применения для  экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. [10, с.210]

Коммерческий кредит способствует перераспределению капиталов между  предприятиями и отраслями. Он может  в известной мере заменять банковский кредит, при этом поставщики-кредиторы  имеют более легкий доступ к банковским ресурсам, чем покупатель, находящийся  в затруднительном финансовом положении  при оплате товара.  Коммерческий кредит расширяет и облегчает  реализацию товара, способствует, в  конечном счете, ускорению кругооборота капитала. В процессе предоставления и получения коммерческого кредита  происходит, хотя и предварительное, но все же реальное признание общественной полезности и стоимости товара, подтверждении  товарной обеспеченности денег.

Цель привлечения коммерческого  кредита предприятиями – покупателями продукции (товаров, услуг) заключается  в обеспечении максимального  удовлетворения потребности в финансировании формирования его производственных запасов сырья и материалов, запасов  товаров и снижения общей стоимости  привлечения заемного капитала.

Для привлекающих коммерческий кредит предприятий он имеет ряд  преимуществ по сравнению с другими  источниками формирования заемного капитала:

• Позволяет преодолевать проблему кассового разрыва, то есть проблему временной недостаточности денежных средств, которая заключается в несовпадении во времени положительного и отрицательного денежных потоков предприятия;

• Коммерческий кредит является более дешевой  формой финансирования части оборотных активов – производственных запасов, товарно-материальных ценностей по сравнению с банковским денежным кредитом, как правило, стоимость коммерческого кредита значительно ниже банковского денежного кредита. Это обусловлено тем, что стоимость привлечения краткосрочного банковского кредита не должна превышать стоимость привлечения краткосрочного кредита с адекватным периодом времени предоставления, иначе более выгодным окажется привлечение банковского кредита для расчета с поставщиком;

• Сглаживает сезонную потребность в привлечении заемных средств, так как большая часть этой потребности связана с сезонными особенностями формирования запасов сырья, снижая тем самым потребность в денежных средствах, используемых для формирования оборотных активов. [17, c. 16]

Коммерческий кредит наряду с несомненными достоинствами имеет  и определенные недостатки:

• Ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

• Зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

• Имеет только определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.[18]

Предоставление коммерческого  кредита может привести к изменениям темпов инфляции, так как замедляется  скорость обращения денежной единицы  в результате отсрочки платежа.

С развитием интеграции экономики  Республики Беларусь с мировой экономической  системой возрастает роль кредита во внешнеэкономическом обороте. Кредит создает благоприятные условия  для расширения международных экономических  связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта товаров, является фактором развития международного разделения труда

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Вексель как инструмент коммерческого кредита

 

2.1 Понятие, виды  и функции векселя

В настоящее время Республика Беларусь находится на стадии формирования современных методов и подходов к регулированию экономики. При  этом становятся востребованными многие классические инструменты коммерческого  и банковского обращения, одним  из которых является вексель. [19]

В связи с развитием  коммерческих связей возникает способ расчетов на условиях отсрочки платежа с использованием векселей. Вексель имеет сложную экономическую природу. С одной стороны это абстрактное ничем не обусловленное денежное обязательство, выраженное в письменной, строго установленной законодательством форме. С другой стороны, вексель – это средство платежа. Им можно рассчитаться за товар или услугу, а в кризисной экономике в странах СНГ есть примеры использования векселей в расчетах с бюджетом. Вексель может использоваться как инструмент для инкассирования долгов. Наконец, вексель – это ценная бумага, приносящая его владельцу доход.

В современной экономике  вексель – один из важнейших документов при оформлении кредитно расчетных  отношений. Вексельное обращение основывается на способности векселя заменять деньги в их функциях средства обращения  и платежа. Такая замена осуществляется посредством кредита.

 Вексельные сделки  строятся на доверии продавцов  товаров, работ, услуг, денег  к своим покупателям, так как  последние в момент сделки  предоставляют продавцам только  обещания уплатить в форме  векселей. Векселя, возникшие на  основе сделок купли-продажи товаров,  оплаты услуг, выполненных работ,  несмотря на формальную, юридическую  основу, не имеют общественных  гарантий и выражают частные  отношения между контрагентами.  Будут ли выполнены обещания  покупателей уплатить по таким  векселям становиться известным  в день платежа. Общественные  экономические гарантии имеют  лишь векселя, выпускаемые в  обращение правительствами государств. Предметом таких векселей являются  не товары, работы, услуги, а деньги.

[20, с. 89]

Другими словами, предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Вексель - это разновидность  долгового обязательства, составленного  в строго определенной форме и  дающего бесспорное право требовать  уплаты обозначенной в векселе суммы  по истечении срока, на который он выписан.