Развитие лизинга в Республике Казахстан

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2012 в 10:42, курсовая работа

Описание

Из многочисленных функций лизинга можно выделить основные четыре: финансовую, производственную, сбытовую и использования налоговых льгот. Финансовая функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита. Производственная функция лизинга состоит в решении проблем производства за счет временного использования имущества, что является весьма эффектным способом материально – технического снабжения и производства новой техники, сопровождаемой разнообразным сервисом.

Работа состоит из  1 файл

офицеальная курсовая работа ЛИЗИНГ.docx

— 196.92 Кб (Скачать документ)

Программа USAID проводится по следующим направлениям:

- развитие  предприятий и торговли, особенно  в области сельскохозяйства;

- развитие  институтов демократического общества, разработка и      внедрение правовых норм;

- улучшение  производственной и социальной  инфраструктуры;

- охрана  здоровья, и социальная помощь.

Работа  Агентства в области здравоохранения  ориентирована на пропаганду здорового  образа жизни, повышение качества медицинского обслуживания. Большинство программ и проектов осуществляются не правительственными организациями, университетами, международными агентствами и органами местного самоуправления. Более чем 3500 американских компаний и 300 частных компаний сотрудничают с USAID.

International Finance Corporation (Международная финансовая корпорация) – член группы организаций Всемирного Банка, созданная в 1965г. IFC является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, представляющих кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран.

Усилия IFC направлены на достижение главной  цели всех учреждений Группы организаций  Всемирного банка – повышение  качества жизни населения в развивающихся  странах. IFC стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях  сокращения масштабов бедности и  улучшения жизни людей.

IFC содействует  устойчивому развитию частного  сектора путем:

Финансирование  проектов в частном секторе в развивающихся стран;

Оказание  помощи частными компаниям развивающихся  стран в привлечении финансировании на международных финансовых рынках;

Предоставление  консультационной и технической  помощи предприятиям и правительствам.

IFC является  лидером по развитию лизинга  в развивающихся странах и  странах с переходной экономикой. IFC содействовала развитию лизинга  в 35 странах и инвестировала  почти один миллиард $ США в  лизинговый сектор 50 стран за 30 лет.  Проект по развитию лизинга  в РК является частью программы  технического содействия Агентства  по международному развитию в  США (USAID) и Международной Финансовой  Корпорацией (IFC), членом группы  Всемирного Банка. Основная цель  Проекта – техническое содействие  в создании благоприятных правовых  и экономических условии для  развития и поддержки лизинга  для малого и среднего бизнеса  и привлечение иностранных и  отечественных инвестиций в лизинговый  сектор РК и соответственно, увеличение  объема лизинговых сделок.

Одна  из задач проекта – анализ казахстанского рынка лизинга его потенциала и содействие развитию лизинга в  Казахстане.

Деятельность  Проекта в Казахстане осуществляется в тесном сотрудничестве с Правительством страны, министерствами и ведомствами, лизинговыми компаниями, а также  другими международными финансовыми  институтами по следующим направлениями.

Анализ  существующих условий для развития лизинга в Казахстане. Международная  финансовая корпорация (IFC) и Агентств США по международному развитию (USAID) ожидают, что объем слаборазвитого рынка лизинговых услуг в Казахстане вырастет до 500 млн. долларов и в 2006г. с нынешних 80 млрд. долл. благодаря внесенным законодательством изменения. Развития лизинга в республике имеет хорошие перспективы, уже около 15 компаний активно работают на рынке лизинговых услуг. Но чтобы предать большую эффективность их деятельности, необходимо внести некоторые поправки в существующую законодательную базу, регулирующую лизинговые операций.

Выработка рекомендации по совершенствованию  законодательства, регулирующего лизинговые услуги. Разработанные при участии IFC изменения в законодательство по финансовому лизингу, включающие в себя поправки в Налоговый Кодекс, уже приняты Парламентом и вступят в силу после подписания Президентом и опубликования. Они предусматривают как налоговые льготы, так и усиленную защиту прав лизинговых компании. Некоторые другие поправки к Налоговому законодательству уже вступили в силу с 2005г. В разработке и обсуждение законодательных поправок, по финансовому лизингу активное участие принимали такие институты, как Ассоциации финансистов Казахстана, Министерство сельского хозяйства и фракция Аграрной партии Парламента РК.

Проведение  обучающих семинаров для частных  предпринимателей, представителей финансово  – кредитных учреждений, государственных  служащих и других участников лизингового  сектора.

Популяризация лизинга в стране путем разъяснения  его преимуществ в специализированных публикациях и средствах массовой информаций. Проектом также предусматривается проведение широкой лизинговой компании в средствах массовой информации.

Оказание  консультационных услуг по юридическим  и экономическим вопросам лизинговой деятельности. Консультанты Проекта  по развитию лизинга в центральной  Азии, USAID и IFC проводят бесплатные консультации по юридическим вопросам, а также  налогообложению и бухгалтерскому учету лизинговых операций и привлечение  инвестиций.

Налаживание связи, как с местными, так и  с иностранными инвесторами. IFC планирует  в ближайшее время создать  лизинговый фонд, средства которого через  местные финансово – кредитные  учреждения и лизинговые компаний будут  использоваться для поддержки частных  предпринимателей Казахстана.

Совместно с USAID Программа поддержки частного сектора открыла также новую  инициативу в регионе по развитию лизинга в Казахстане и усовершенствованию микрофинансового законодательства в Таджикистане, Кыргызстане и Узбекистане. Анализ лизинга в Республике Казахстан показывает, что он развивается вместе с экономикой. Перспективы развития лизинга особенно важны для предприятий сельского хозяйства.

ГЛАВА 4. АНАЗИЗ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ.

 

Что касается отечественного лизингового рынка, то его современная история берет  свое начало с принятия в 2000 году закона № 78-II «О финансовом лизинге», четко  прописавшего основные параметры сделки, наличие которых необходимо для  трактования ее как лизинговой, и  тем самым положившего начало полноценному регулированию отношений, возникающих в процессе финансового  лизинга. Закон также обозначил  такие важные моменты как формы  и виды лизинга на территории РК, утвердил возможность передачи предмета в сублизинг, прописал процедуру  истребования предмета лизинга в  случае невыполнения обязательств лизингополучателем. Помимо Закона, лизинг в стране регулируется также параграфом Главы 29 Гражданского кодекса РК, статьей 78 Налогового кодекса  и статьями 192 и 193 Таможенного кодекса. Примечательно, что лизинговая деятельность в Казахстане не лицензору  Рынок лизинга Казахстана. По данным проведенного опроса, более половины отечественных Лизинговых Компаний не видят необходимости в создании регулирующего органа на государственном уровне, а также введении обязательных финансовых нормативов. В международной практике, регулирование рынка лизинга имеет достаточно долгую и богатую историю. Примечательно, что именно на период, начинающийся с 2000 года, после проработки законодательной базы, приходится основной рост отечественного лизингового рынка, характеризующийся созданием большого количества новых лизинговых компаний – как частных, так и государственных. В качестве основной предпосылки выступил динамичный рост экономики страны и создавшаяся в связи с этим необходимость в увеличении инвестиций в основной капитал – то есть нише, в которой лизинг традиционно чувствует себя наиболее комфортно. Последовательно растут и объем новых заключенных сделок, и совокупный лизинговый портфель (график 1.4.). Такие преимущества как дополнительные таможенные преференции, налоговые льготы и гибкий подход к формированию графика лизинговых платежей позволяют лизингу победить в конкурентной борьбе с банковскими займами.

 

График 1. За 10 лет портфель казахстанских лизинговых компаний вырос до 1,4 млрд. долларов

 

 

 

По данным Агентства РК по Статистике, объем  ВВП Казахстана за период с 1998 по 2009 год увеличился почти в 10 раз и составил 17 007,6 млрд. тенге, при этом ежегодный прирост показателя в среднем приблизительно равнялся 10% (график 3.4.). Рынок банковского кредитования на волне экономического роста стремительно рос, увеличивая отношение кредитов банков второго уровня к ВВП. Инвестиции в основной капитал также демонстрировали последовательный рост. Среднегодовые темпы прироста показателя составили 22,2% – с учетом иностранных инвестиций, которые за последние 6 лет выросли более чем в 5,5 раз (график 2.4.). Рынок лизинга в числе других сегментов финансового рынка оказался под влиянием положительных макроэкономических тенденций, многократно увеличившись за последнее десятилетие и достигнув уровня немногим меньше 1,5 млрд. долларов, что составляет порядка 1,3% ВВП.

 

График 2. Инвестиции в основной капитал ежегодно увеличиваются на 22%

 

 

 

 

График 3. ВВП Казахстана за прошедшие 10 лет ежегодно увеличивался в среднем на 10%.

 

 

 

 

 

 

Показательны  и темпы прироста общего количества предприятий малого и среднего бизнеса, которые, согласно данным исследования, являются основной группой заемщиков для лизинговых компаний. В то же время заметную роль в абсолютном увеличении лизингового портфеля сыграло и государство, принявшее стратегию на снижение экспортозависимости путем развития собственных перерабатывающих мощностей. Понимая, что конкурентоспособность экономике может придать лишь существенная доля МСБ во внутреннем валовом продукте, государство разработало несколько программ стимулирования развития МСБ, в частности, предлагающих льготное кредитование посредством лизинга. Таким образом, первые две предпосылки для развития рынка лизинга в стране имеют фундаментальное родство: положительные макроэкономические тенденции позволили государству профинансировать программы стимулирования развития обрабатывающей промышленности. Третья предпосылка развития лизинга уходит своими корнями в середину прошлого века и характеризуется степенью износа основных фондов. Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, изношенность основных средств в стране не превышает отметку в 40%, а в последние несколько лет даже демонстрирует тенденцию к уменьшению за счет обновлений и списаний (таблица 1.4.).

 

Таблица 1. Согласно данным АФН, степень износа основных фондов не превышает отметку в 40%

 

 

 

Однако, степень износа основных фондов находится на критическом уровне, существенно превышая данные Агентства РК по Статистике. Причина такого расхождения заключается в методах переоценки находящихся на балансе предприятий основных средств, у которых завершился срок эксплуатации. При определении рыночной стоимости данного актива оценщики устанавливают ему новый срок службы, тем самым обнуляя амортизацию, на основании которой Агентство РК по Статистике и формирует показатель степени изношенности основных фондов, превышает отметку в 70%. Считается, что показатель возрастной структуры основных фондов способен более объективно отразить реальный уровень износа, в связи, с чем были направлены в Агентство РК по Статистике предложение, включить данный параметр в годовую статистическую карту. Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, в стране зарегистрировано 46 лизинговых  компаний.  При  этом  в  Казахстане  насчитывается  лишь  около  20 активных реально действующих организаций, предоставляющих лизинговые услуги. Из этих 20 компаний только 6 приняли участие в исследовании, однако за счет доли трех крупнейших игроков –  АО «БРК-Лизинг», АО «КазАгроФинанс» и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс»– объем рынка, охваченный данным исследованием, составил более 70%. Необходимо отметить, что довольно серьезной проблемой остается низкий уровень информационной прозрачности, присущий лизинговому сектору. Для отечественного рынка свойственны не только недостаточная осведомленность потенциальных заемщиков о деятельности лизинговых компаний и качестве предоставляемых ими услуг, но также и то, что большая часть самих лизинговых компаний не Рынок лизинга Казахстана имеет полного представления ни о совокупных объемах рынка, ни о позициях конкурентов, ни даже о собственной позиции и доле на рынке. Агентство РК по Статистике с 2007 года собирает данные отдельных показатели деятельности лизинговых компаний, однако список параметров, по меньшей мере, неполон, что не позволяет отразить истинную картину происходящего на рынке. Кроме того, в целях исполнения условия конфиденциальности, данные Агентства РК по Статистике не отображают долю лизинговых компаний в отдельности ни по одному из параметров, что также не добавляет отрасли прозрачности. Примерно по аналогичным параметрам ТОО «Центрлизинг» анкетирует 8 наиболее «рыночных» компаний, дополнительно используя показатель прибыльности, однако список параметров все же остается ограниченным. К тому же на достоверность предоставляемых данных может влиять уровень доверия к «Центрлизингу» и опасения со стороны остальных участников рынка относительно возможного не вполне добросовестного использования их внутренней информации. Однако более качественно и полноценно, проблему прозрачности способно решить создание регулятора, который, в частности, будет заниматься сбором, анализом и публикацией информации на общедоступных ресурсах. Но учитывая неготовность и нежелание отечественных лизинговых компаний иметь над собой регулирующий орган в лице государства, я считаем целесообразным предложение по созданию некоторого аналога СРО – само регулируемой организации лизинговых компаний.

Лидерство  на  казахстанском  рынке  по  объему  лизингового  портфеля  долгое  время  удерживает  АО «КазАгроФинанс». В непростом 2009 году компания сумела прирастить свой портфель на 9% по сравнению с 2008 годом (таблица 2.4.), даже на фоне сокращения объема нового бизнеса за тот же период на 18,5% (таблица 3.4.). По нашим расчетам, доля лидера составляет порядка 31% лизингового рынка страны.Второй по величине портфеля является АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» с долей рынка около 19%. Портфель компании по итогам 2009 года увеличился на 28,5%. Объем нового бизнеса в

том же году сократился в сравнении с 2008 годом  практически вдвое, что, вероятно, объясняется  сосредоточенностью компании в первую очередь на проблемах уже имеющегося портфеля.

 

 

 

 

Таблица 2. Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по портфелю

 

 

Находящееся на третьем месте по размеру портфеля АО «БРК-Лизинг» по итогам прошлого года продемонстрировало прирост совокупного портфеля сделок на 12,6% – при том, что объем нового бизнеса компании уменьшился на 83%. Для АО «БРК-Лизинг» в большей степени, чем для других компаний

характерна  практика финансирования сделки в течение  нескольких лет, что, на наш взгляд, и позволило увеличить портфель (даже с учетом наблюдаемой ситуации, когда объем портфеля на начало 2009 года 

в  сумме  с  объемом  нового  бизнеса  за  год  оказались  меньшими  в  сравнении  с  портфелем  на конец  2009  года).  При этом  о позитивной  динамике  свидетельствует рост  объема  нового  бизнеса  АО «БРК-Лизинг» на 1 июля 2010 года – по итогам шести месяцев заключено новых сделок на 3 млрд. тенге, что более чем в 2 раза превышает сумму контрактов за весь прошлый год. По оценке, доля «БРК-Лизинг» составляет около 10% рынка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. Рэнкинг лизинговых компаний Казахстана по объему новых сделок

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Информация о работе Развитие лизинга в Республике Казахстан