Далее необходимо рассмотреть способы  уменьшения долговой нагрузки заемщика посредством удлинения срока  кредита, неполной уплаты доли по погашению основного долга (включая случай полного исключения платежа по основному долгу) и неполной уплаты начисленных процентов.

      Вариант 1. Снижение аннуитетного платежа за счет увеличения срока кредита. При  увеличении срока кредита происходит распределение основной суммы долга на большее количество платежных периодов, таким образом, размер ежемесячного платежа и долговая нагрузка заемщика снижаются. Обратным эффектом от удлинения срока является увеличение общей суммы уплаченных процентов, поскольку плата за пользование кредитными средствами напрямую связана со сроком их использования. Более того, чем длительнее срок, тем выше неопределенность в отношении финансового положения заемщика, а также, учитывая стоимость денег во времени, снижается доходность потоков платежей по кредиту, все это, в свою очередь, вынуждает кредитную организацию повышать процентную ставку при увеличении срока. В совокупности можно говорить о том, что увеличение срока позволит снизить долговую нагрузку, однако повлечет за собой дополнительные расходы для заемщика.

      Следует отметить, что данная мера малоэффективна для кредитов со сроком до погашения  более 10 лет. Это связано с особенностью структуры аннуитетного платежа, а  именно с тем, что чем больше временной  промежуток между конкретным платежом и окончанием срока кредита, тем выше в этом платеже доля начисленных процентов и ниже доля выплаты по основному долгу. В этой связи при дальнейшем увеличении исходного срока абсолютный размер снижения доли основного долга в аннуитете становится все менее заметным и общее снижение аннуитетного платежа также не столь значительно. Для примера рассмотрим ипотечный кредит со следующими параметрами: остаток ссудной задолженности 3,25 млн руб., остаточный срок до погашения 10 лет, процентная ставка по кредиту 14% годовых, текущий аннуитетный платеж 50 461 руб. 59 коп. В табл. 1 представлено изменение аннуитетного платежа при изменении срока до погашения.

      Вариант 2. Снижение аннуитетного платежа за счет неполной уплаты доли по погашению  основного долга. Как было сказано выше, удлинением срока не всегда можно достичь необходимого снижения размера обязательств заемщика, более того, увеличение срока сопряжено с необходимостью пересмотра процентной ставки также в сторону увеличения, что может окончательно нивелировать эффект снижения аннуитета. В случае если существующий срок до окончания кредита достаточно велик, а равно как и в ситуации, когда снижения аннуитета от увеличения срока недостаточно для выполнения заемщиком своих кредитных обязательств, может быть предложен второй вариант реструктуризации графика платежей по кредиту в виде снижения размера платежа за счет неполной уплаты доли по погашению основного долга. Возможность применения данного варианта зависит от структуры аннуитетного платежа, действующей на момент реструктуризации. Структура аннуитета зависит от срока полного погашения кредита и уровня процентной ставки. Зависимость доли в счет погашения основного долга в размере аннуитета обратно пропорциональна как сроку кредита, так и размеру процентной ставки, т. е. доля платежа по основному долгу будет тем больше, чем меньше срок погашения кредита и процентная ставка. Частным случаем неполной выплаты по основному долгу является случай фиксации основной суммы задолженности и уплата только начисленных процентов. Указанные варианты реструктуризации предполагают установку льготного периода, в течение которого заемщик имеет право вносить платежи не в полном размере. По окончании льготного периода ежемесячный аннуитетный платеж перерассчитывается на основании новой суммы основного долга. В связи с тем, что в течение льготного периода основной долг погашался не в полном размере, по его истечении размер перерассчитанного платежа возрастает при условии неизменности исходного срока кредита. 

Таблица 3. – Сроки до погашения кредита и размер аннуитетных платежей¹⁶

      Различные варианты неполной уплаты доли в счет погашения основного долга на примере ипотечного кредита с параметрами из варианта 1 рассмотрены в табл. 4.

      Вариант 3. Неполная уплата начисленных процентов. В случае если снижения доли платежа  по основному долгу недостаточно и финансовое состояние заемщика не позволяет выплачивать начисленные проценты в полном объеме, кредитор может предоставить право неполного погашения начисленных процентов. 

Таблица 4. – Неполная уплата доли в счет погашения основного долга и соответствующий размер платежей¹⁹

      * В течение льготного периода,  равного 12 месяцам.

      ** Начисленные проценты в полном  размере + доля в счет погашения  основного долга.

      *** Относительно аннуитетного платежа в полном размере. 

      В случае, если обязательства по уплате процентов исполняются заемщиком  не в полном объеме, сумма непогашенных процентов должна быть капитализирована в общем размере задолженности  по кредиту. Таким образом, сумма  основного долга по окончании льготного периода может возрасти в сравнении с имевшейся до его начала. Процесс капитализации непогашенных процентов и соответственно увеличения задолженности называется негативной амортизацией ипотечного кредита. Экономический смысл данного явления обоснован законом стоимости денег во времени, таким образом, предоставленная возможность неполной выплаты процентов должна быть компенсирована платой в будущем при расчете аннуитета на большую сумму остатка ссудной задолженности.

3 Дистанционный анализ надежности банка «Юниаструмбанк»

      В настоящее время, для определения  достоверного уровня надежности используется система сбалансированных показателей. Каждый банк принимает собственную систему. Однако до сих пор наиболее распространенной является метод экспресс-оценки д.э.н. Кромонова В.С.²⁰Это во многом обусловлено тем, именно методика Кормонова использует данные, доступные экономическому агенту на рынке банковских услуг. Методика ЦБ РФ апеллирует к внутренним и промежуточным данным банковской отчетности. В частности, для построения промежуточных аналитических таблиц требуются данные формы № 125 (согласно Инструкции Банка России № 17) и формы № 314 (согласно Приложению 3 к Указаниям Банка России № 3594), которые являются инсайдерской информацией и доступны только акторам внутренней среды банка. На основе этих данных строятся расчетные таблицы, причем на них базируются 2 уровня расчетов.²¹

      Для проведения дистанционного анализа  по методике Кромнова, которая учитывает влияние качества управления на финансовую надежность, достаточно данных, доступных на официальном сайте ЦБ РФ, представленных формами 101 и 102, оборотными ведомостями и квартальными отчетами.

      Применение  данного метода в банковском бизнесе  диктуется известной долей асимметричностью информации. Дистанционный анализ деятельности банка осуществляется на основании аналитических балансов, агрегирующих показатели оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета (формы №101, 102), регулярно публикуемых банком. Методика Кромонова делает банковский сектор максимально прозрачным.

      Банковский  риски подчиняются нормальному  закону распределения. Надежность банка²² описывается функцией нормального распределения (функция Гаусса).

      Для оценки надежности банков по методу Кромонова  делается допущение о том, что отнормированные случайные величины (риски), соответствующие каждому из коэффициентов, распределены по нормальному закону со средним значением 0,5 и дисперсией 0,2:

      Формально при достижении банком определенных расчетных коэффициентов риск клиента становится равным нулю. Надежность банка продолжает повышаться с ростом коэффициентов, даже если при этом соответствующие риски полностью перекрыты. При этом с ростом коэффициентов, надежность выходит на насыщение: все большее увеличение коэффициентов приводит ко все меньшему возрастанию надежности. Такое поведение описывается логарифмической функцией. В силу этого именно она и будет использована для вычисления текущего индекса надежности при значениях коэффициентов больше оптимальных. К методике оценки текущей надежности допускаются банки, прошедшие следующую систему отсечек, призванной еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

      Параметры отсечек:

• собственный капитал на сумму не меньше 20 млн. рублей и Обязательств до востребования на сумму не меньше 20 млн. рублей.²³
• отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.
• прохождение сквозь «фильтр Кромонова». Фильтр Кромонова пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение собственного капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов).²⁴
• соотношение собственного капитала к суммарным обязательствам не более 1: заемных средств не меньше, чем средств акционеров.

      Для вычисления текущего индекса надежности в методике Кромонова используется сумма взвешенных значений некой функции от отнормированных коэффициентов. Функция представляет собой сумму двух компонентов:

      где: X − значения отнормированных коэффициентов;

F[X;M(X);δ²] − функция нормального распределения;

Ln − натуральный логарифм;

А − параметр, ограничивающий влияние  каждого из компонентов²⁶.

      В качестве расчетных данных для составления  аналитического баланса используются максимально подробные данные балансов банка (баланс банка по счетам второго  порядка), которые при помощи метода экономических группировок консолидируются в однородные группы.

      Аналитический баланс методики состоит из следующих  элементов: уставный фонд; собственный  капитал; обязательства до востребования; суммарные обязательства; ликвидные  активы; рисковые (работающие) активы; защита капитала; фонд обязательных резервов.

     Для проведения анализа надежности «ЮНИАСТРУМБАНКа» были использованы материалы официальной отчетности формы 101 и 102 на первое января с 2005 по 2010 гг. находящиеся в свободном доступе на сайте Центрального Банка РФ²⁷.

     В соответствии с методикой разработанной  д.э.н. Кромоновым В.С. представленной выше составлены показатели первого уровня (см. таблица 1.)

     Таблица 1. – Данные первого уровня составленные по методике Кромонова В.С. (тыс. рублей)