Риск ликвидности банка

срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты),

уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут

размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы

обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку

обязательства до востребования требуют самого высокого уровня

обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди;

другая существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения

краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно

небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в

ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата. 

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру

срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому

основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере -

в первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные

бумаги. 

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в

определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и

частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи. 

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с

методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он

позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет

ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы,

например, кредиты предприятиям и организациям. 

Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе отдельных

статей баланса определяются теми источниками средств, за счет которых

они сформированы, т. е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую часть

пассивов банка, доходящую до 90 % и выше, составляют привлеченные

средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть

приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного

капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной

прибыли. (8, с. 456) 

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных

средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками

привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между

отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь

выполнять свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при

формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка,

связанные с привлечением средств (включая косвенные, например заработную

плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально

допустимый уровень, позволяющий банку не 

27 

снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.

Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны,

взаимозависимы и осуществляются одновременно. 

28 

III. Показатели ликвидности, их определение и оценка. 

1. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и

российская практика. 

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих

банков в мировой практике используются разнообразные показатели,

отражающие надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его

деятельности. Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев

оценки деятельности коммерческого банка. В большинстве стран

показатели ликвидности законодательно регламентируются, т. е.

устанавливается перечень оценочных показателей и их критериальные

уровни. 

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система

показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или

допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных

активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения

внутри активной и пассивной частей баланса банка. 

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и

долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов,

подвижность активов, соответствие между пассивными и активными

операциями по срокам их проведения, способность банка выполнять свои

обязательства. 

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,

представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам): 

- кассовых активов; 

- кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги; 

- выданных кредитов. 

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как

соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства,

привлеченные или размещенные на определенный срок. 

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент

ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств,

срок платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых

ценных бумаг и наличных средств к сумме средств, привлеченных до

востребования и на срок до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается

ежеквартально, при этом его уровень не должен быть ниже 60 %. Это

означает, что в виде ссуд или вложений в другие активы на срок не более

3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех средств, которые они

привлекли на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они могут разместить на

более длительные сроки, обеспечивая таким образом трансформацию

краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные вложения. 

В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в

числителе которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро",

активы, размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая 

29 

векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма

привлеченных средств. Установлена ежемесячная отчетность по

соблюдению этого показателя, минимально допустимое его значение

определено на уровне 12,5 %. Помимо этого банки рассчитывают и другие

коэффициенты, но они носят скорее справочный характер

(соответствующие данные не требуется предоставлять в регулирующие

органы): 

- кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме

овердрафта к сумме привлеченных средств); 

- одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до 1

месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца); 

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на сроки

в 6 месяцев). 

В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно,

используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки: 

* отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к

величине ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к

собственным средствам, к сберегательным вкладам); 

* отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным

по срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам). 

При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в

расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов

установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение

перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения. 

В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности

используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных

активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При

этом для каждой группы легко воостребуемых пассивов устанавливаются

отдельные нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %).

(5, с. 518-519) 

В России после более чем 60-летнего перерыва также было решено ввести

нормы ликвидности балансов коммерческих банков. 

В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных

организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов

к пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других

факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные

средства, требования до востребования, краткосрочные ценные

бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов. 

С 1-го марта 1996 года введена в действие новая редакция Инструкции № 1

"О порядке регулирования деятельности кредитных организаций".

Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания,

методологии, числовых параметров к международным 

30 

стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые

указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Старая Инструкция

делила экономические нормативы на обязательные к исполнению и оценочные,

которые рекомендовались коммерческим банкам "для расчетов при

регулировании их активных и пассивных операций с точки зрения

поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов

нередко вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы должны

способствовать качественному управлению ликвидностью в коммерческих

банках. 

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования деятельности

кредитных организаций" устанавливаются следующие обязательные нормативы

ликвидности: 

1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия

ликвидными активами обязательств кредитной организации до

востребования и на срок до 30 дней: 

ЛАт Н2 = ---------------- х 100 %, где 

0Вт 

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные

средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные металлы,

иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных банках

стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном