Риск ликвидности банка

распоряжении, т. е. ресурсы, которые могут быть эффективно использованы

ими для противостояния оттоку средств - это тем более справедливо, что

часть ликвидных активов в силу действующего законодательства как бы

изымается из обращения за счет создания обязательных резервов, что

оозначает не что иное, как замораживание определенной части банковской

ликвидности. 

35 

Следует также отметить, что для анализа ликвидности до настоящего

времени нет устоявшихся общепринятых коэффициентов, поэтому отдельные

банки сами разрабатывают системы показателей, наиболее приемлемые с

позиций изучаемых аспектов банковской деятельности. Вместе с тем

существует несколько общих подходов к анализу ликвидности. 

Так, анализ ликвидности принято начинать с анализа баланса банка. Баланс

коммерческого банка - это сводная таблица, дающая представление о

характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату.

В целом анализ баланса коммерческого банка распадается на три основных

стадии: 

I. Изучение содержания балансовых статей с учетом действующей

номенклатуры счетов и их перегруппировка по принятой для анализа схеме.

Указанная стадия работы является наиболее сложной и требует от аналитика

высокого уровня чисто профессиональной подготовки. II. Расчет и анализ

основных показателей системы коэффициентов. III. Общая оценка

ликвидности банка; сопоставление анализируемого баланса с балансами

банка за ряд лет, изучение динамики рассчитаных коэффициентов и

выявление основных тенденций развития. 

Подготовительным этапом для анализа баланса коммерческого банка является

точное определение содержания и структуры отдельных статей баланса, а

также их следующая перегруппировка: 

По активу баланса - по степени ликвидности активов. Выше была приведена

типичная группировка активов банка по степени их ликвидности,

предлагаемая различными источниками. Однако следует учитывать, что для

банка важна реальная ликвидность, т. е. фактический размер находящихся в

его распоряжении средств, которыми он может воспользоваться при

погашении своих текущих обязательств. Поэтому включение в группу

ликвидных активов, находящихся в состоянии немедленной готовности

(первоклассных ликвидных активов), средств, направляемых в фонд

обязательного резервирования в Центральном Банке, является

неправомерным. Этими же соображениями необходимо руководствоваться

при оценке ликвидности принадлежащих банку ценных бумаг и кредитного

портфеля. Для такой оценки недостаточно данных баланса, необходимо

привлечение дополнительной информации (внутреняя отчетность банка,

например, кредитного отдела, биржевые котировки и т. 

Д.) 

По пассиву баланса - пассивы банка принято делить по следующим группам: 

* Обязательства до востребования; 

* Краткосрочные обязательства со сроком погашения в ближайшие 30 дней; 

* Средне- и долгосрочные обязательства (по срокам погашения); 

* Собственные средства (капитал, резервы, нераспределенная прибыль). 

Следующим шагом при анализе ликвидности является сопоставление сроков

привлечения ресурсов и сроков размещения средств (см. таблицу 1). 

36 

Подобный качественный анализ необходим для получения

предварительной оценки уровня ликвидности коммерческого банка. 

Более детальный анализ предусматривает расчет ряда

коэффициентов. Банки сами определяют необходимый уровень

исчисляемых показателей, который бы не вызвал беспокойства у вкладчиков

и акционеров, соответствовал бы требованиям органов банковского надзора

и был бы достаточно высоким, чтобы обеспечить необходимый уровень

прибыли при одновременном сохранении достаточной степени ликвидности.

Следует отметить и то, что в практике финансового анализа в большинстве

случаев сложились определенные критерии, контрольные цифры, однако их

значения являются отнюдь не абсолютными и могут значительно

варьироваться в зависимости от конкретной сложившейся ситуации. 

Анализ рекомендуется проводить с позиции управления

ликвидностью, т. е. с учетом внутренних факторов, влияющих на уровень

ликвидности банка. Как уже отмечалось, такими основными факторами

являются структура имеющихся у банка активов и пассивов с учетом сроков

осуществления активных и пассивных операций, степень рискованности

активных операций банка. 

С точки зрения структуры активов банка (с учетом сроков осуществления

активных и пассивных операций). 

Основой анализа является оценка величины и структуры ликвидных активов

банка, с учетом соответствия сроков осуществления активных и пассивных

операций. 

Прежде всего устанавливают соотношение между обязательствами до

востребования и высоколиквидными активами, призванными обеспечить

выполнение указанных обязательств, - с другой. Рассчитанный таким

образом показатель призван характеризовать абсолютную ликвидность банка: 

КА Кал = ------------------ х 100 %, где 

ОВм 

КА - кассовые активы - денежные средства в кассе

(03-034+04+050+06+729(Д-К)); средства на корсчете в РКЦ (161); средства

на корреспондентских счетах в других банках (072+167+080+162+164+165).

Овм - размер обязательств банка до востребования. 

Данный показатель характеризует степень покрытия наиболее неустойчивых

обязательств высоколиквидными средствами. Вероятно, величина такого

покрытия, как подтверждает мировая практика, должна быть около 20-50 %.

(15, с. 5). 

Однако значение данного коэффициента может быть обманчиво, в случае,

если в структуре привлеченных ресурсов слишком мала доля вкладов до

востребования и явно доминируют срочные и сберегательные 

37 

вклады, которые безусловно более устойчивы, чем первые, но некоторое их

покрытие все-таки необходимо при условии, что часть срочных обязательств

может иметь срок погашения в ближайшие 30 дней. Кроме того данный

показатель не учитывает такие ликвидные активы, как государственные

ценные бумаги, которые могут быть использованы для покрытия

краткосрочных обязательств банка, а также кредиты, выданные банком, со

сроком погашения в течение ближайших 30-ти дней и другие платежи в

пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки. 

Для того, чтобы сгладить возможное искажение целесообразно рассчитывать

коэффициент относительной ликвидности банка: 

КА + Бра Кол = ------------------ х 100 %, где 

Овт 

КА + Бра - кассовые активы и быстрореализуемые активы банка, включая

государственные ценные бумаги, платежи в пользу банка, подлежащие

перечислению в ближайшие 30 дней. Овт - обязательства банка до

востребования и на срок до 30 дней. 

Данный показатель по сути является нормативом текущей ликвидности,

установленным ЦБ РФ (Н2). Однако его существенным достоинством является

то, что он учитывает в составе ликвидных активов остатки средств на

корсчетах банка (безусловно, в расчет должны приниматься только

действительно функционирующие счета). Поэтому банк может считать

положительным значение данного показателя, если оно будет чуть ниже

установленного норматива. 

Помимо рассмотренных выше показателей банк может рассчитывать и другие

коэффициенты, характеризующие структуру активов банка с точки зрения

ликвидности. Таким показателем является соотношение ликвидных активов и

суммарных активов банка. Данный коэффициент по сути представляет собой

норматив ликвидности, установленный ЦБ РФ - Н5. Однако сам норматив

также учитывает не все ликвидные активы банка (например, те же средства

на корсчетах), поэтому банки для оценки реального уровня ликвидности

должны корректировать числитель Н5 на сумму неучтенных в нем ликвидных

активов. 

Для анализа ликвидности эффективно применение и таких показателей, для

расчета которых используются данные не в абсолютном выражении, а их

средние значения. Это позволяет проводить анализ с учетом изменений

значений показателей внутри анализируемого периода: 

Средние остатки кассовых активов 1. К1 = ---------------------------------------------------; 

Средние остатки по депозитным счетам до востребования 

38 

Средние остатки кассовых активов 2. К2 = -----------------------------------------------. 

Средние остатки по всем депозитным счетам 

Данные коэффициенты показывают, насколько могут быть покрыты депозиты

кассовыми активами в случае изъятия вкладчиками своих средств. 

Еще одним показателем, характеризующим ликвидность банка с точки зрения

структуры его активов, является отношение размера портфеля ценных бумаг,

принадлежащего банку, к его обязательствам. 

Ц/Б Кц/б = ---------------- х 100 %, где 

О 

Ц/Б - ценные бумаги - государственные ценные бумаги (194), другие ценные

бумаги в портфеле банка (034 +191+192+193 +195). О - сумма обязательств

банка, включая обязательства до востребования, срочные обязательства

банка (по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся

на рынке долговые обязательства) и т. п. 

Портфельные ценные бумаги обладают потенциальной ликвидностью.

Так, высокое их отношение к обязательствам свидетельствует о мощном

запасе ликвидности в качестве вторичных резервов. Но при большой доле

займов в обязательствах это может вести к убыточности. С другой стороны,

низкая доля инвестиций в ценные бумаги, в том числе государственные

ценные бумаги, сильно снижает маневренность банка в плане поддержания

ликвидности и конкуренции за очень выгодные ссуды. Значение коэффициента

в зависимости от обстоятельств, может варьироваться в значительных

пределах - от 15 % до 40 %. Это связано с неразвитостью финансовых

рынков, поэтому у банков могут быть объективные трудности с развитием

инвестиционной деятельности. (15, с. 10).