Рынок межбанковского кредитования

С помощью централизованных кредитов, полученных от Банка России, коммерческие банки распределяли деньги по отраслям деньги, регионам и отдельным  предприятиям, перечень которых устанавливался централизованно. Центральный Банк РФ оформлял кредиты коммерческим банкам не в форме договоров с временными обязательствами, а в форме заявки и срочного обязательства на погашение ссуды.

Что касается  отношений между ЦБ РФ и коммерческими банками в форме централизованных кредитов, надо сказать , что наличие последних не оказывало значительного влияния на формирование рыночных отношений между субъектами МБК, способствуя формированию закрытого рынка МБК.

Наряду с практикой  прямых централизованных кредитов, в 1988 г. начали устанавливаться кредитные отношения непосредственно между  существующими коммерческими банками. Так, одна из первых операций, которая была заключена по межбанковскому кредитованию, была осуществлена между Инкомбанком и банком "Столичный". В условиях неразвитости межбанковских кредитных отношений банки не относили эти сделки к разряду активных операций, которые могли бы приносить надежный и постоянный доход. Кредитование банков строилось на взаимном доверии, иногда даже кредиты предоставлялись без процентов (действовал принцип взаимовыручки). Но, несмотря на всё это, что в арсенале банковских операций появились кредитные сделки между банками, рынок межбанковских кредитов еще не сформировался.

На протяжении 1989 г. межбанковские связи расширялись, в практической деятельности банков все чаще возникала данная потребность в межбанковских кредитах. В этот период наблюдался значительный разброс величины процентной ставки по межбанковским кредитам: от 4 до 20% годовых. Процентные ставки по МБК, а также объемы и сроки кредитования определялись исключительно исходя из уровня доверия банка-кредитора к банку- заемщику, который устанавливался между первыми лицами банков. В то время не было принято предлагать свободные денежные средства другим банкам в виде межбанковского кредита,  тем более сообщать информацию об этих сделках. Отчасти сказывалась неразвитость в банковской инфраструктуре.

Рынок межбанковских  кредитов не был хорошо организован и, что особо важно, был информационно закрыт. Поэтому не случайно в конце 1989 г. начали появляться первые фирмы, организации, которые оказывали брокерские услуги на кредитном рынке, в том числе, созданная при Московском банковском союзе фирма "Ресурс", которая была ориентирована на оказание помощи в получении кредитов.

Несомненно, брокерские фирмы сыграли позитивную роль на первом этапе зарождения отечественного рынка межбанковских кредитов. Они  выполняли важную информационную функцию  на денежном рынке - сообщали банкам, заинтересованных в получении межбанковского кредита, процентные ставки, по которым в момент запроса выдавались кредиты.

В целом рынок  МБК в конце 80-х - начале 90-х годов  прошлого столетия можно охарактеризовать как закрытый рынок.

Отличительными  особенностями такого рынка являлись: информационная закрытость, наличие  спроса при полном отсутствии предложения кредитные сделки заключались по «знакомству».

Принципиально важно  отметить, что процесс формирования рынка МБК в соответствии с логикой развития рыночных отношений  между банками. Рынок начал функционировать, не имея соответствующих разработанных методик и развитых технологий.

Катализатором процесса формирования открытого рынка  МБК послужило появление профессиональных посредников - кредитных учреждений, специализирующихся на этом рынке. Одна из основных задач, которую ставили  перед собой такие кредитные  учреждения, организовать межбанковский  кредитный рынок, сделать его  доступным, надежным и эффективным  сектором кредитно- банковской системы  страны. Для достижения этой цели необходимо было в первую очередь определить и реализовать методы и способы, которые содействовали бы переходу от широко используемой практики закрытого  рынка к открытому, цивилизованному рынку.

До 1991 г. поступали  только заявки на получение кредита, а заявки на размещение денежных средств  практически отсутствовали, что  сдерживало развитие рынка МБК. Превышение спроса над предложением обуславливало  постоянную тенденцию роста процентных ставок. Кредитные учреждения, специализирующие на рынке МБК, с самого начала своей  деятельности начали создавать базу данных об отечественных и зарубежных коммерческих банков и их филиалах, устанавливать деловые и партнерские  отношения с ними, анализировать  спрос и предложение (изучать  коньюктуру еще не сформированного  межбанковского рынка), использовать зарубежный опыт в области межбанковских кредитных отношений с целью адаптации его к существующим российским условиям. Для того, чтобы рынок сделать более прозрачным и доступным для его участников, была разработана система расчетов текущей процентной ставки межбанковских кредитов на основе данных о фактических сделках. Текущая процентная ставка определялась в результате усреднения процентных ставок по фактическим сделкам. При этом специфика сделок учитывалась с помощью специально разработанных поправочных коэффициентов.

Информационное  обеспечение, позволяющее формировать объективную картину по складывающимся на рынке процентным ставкам, является необходимым, неотъемлемым элементом инфраструктуры любого рынка. Благодаря усилиям специализированных кредитных учреждений началось формирование информационной среды для организации отечественного рынка МБК.

Формирование  информационной инфраструктуре рынка  МБК в России и придание ей цивилизованной формы в соответствии с международными стандартами и практикой тесно  связаны с разработкой и внедрением системы единых базовых индикаторов денежного рынка.

Именно в 1993 г. возникла острая потребность определиться с тем, что же представляют собой ставки межбанковского рынка; с этой проблемой в тот момент сталкивались не только ЦБ РФ, но и непосредственные участники данного рынка, в частности – коммерческие банки.

На российском финансовом рынке в качестве аналитических  показателей при различных финансовых расчетах и операциях начали использовать ставки рублевого межбанковского рынка, рассчитываемые Информационным консорциумом.  Ими являлись так называемые ставки MIBOR, MIBID и MIACR. Ставка MIBOR- средняя объявленная процентная ставка по предоставлению (размещению) межбанковских кредитов; MIBID - средняя объявленная ставка по привлечению межбанковских кредитов; MIACR- средневзвешенная фактическая процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам.

Введение системы  регулярно рассчитываемых и публикуемых  индикаторов стоимости кредитов в информационную инфраструктуру рынка  МБК сыграло важную роль, как для  развития самого рынка, так и для  финансового рынка России в целом. Рынок стал более предсказуем  и стабилен, так же оперативная  информация об индикаторах рынка  является необходимой информационной поддержкой для банков, опираясь на которую они смогут строить свою ценовую политику на каждый текущий день.

Становлению открытого  и цивилизованного рынка МБК  способствовали аукционы денежных ресурсов. Открытое проведение торгов на аукционе позволяло определить рыночную цену (процентную ставку) денежных ресурсов по межбанковскому кредиту.

Возникновение аукционной формы торговли денежными  ресурсами было обусловлено такими факторами, как:

• высоким разбросам значений процентных ставок по межбанковским кредитам;
• отсутствием общих технологических стандартов в предоставлении кредитов;
• отсутствием достоверной информации о сделка по МБК.

Первый аукцион  денежных ресурсов был организован  Оргбанком на Московской центральной  фондовой бирже (МЦФБ) 1 августа 1991 г. В  дальнейшем аукционы стали проводить  и другие биржи: Санкт-Петербургская  фондовая биржа (СПФБ), Московская международная  фондовая биржа (ММФБ), Самарская фондовая биржа (СБР) и другие.

Преимуществом аукциона по сравнению с практикой  межбанковского кредитования на закрытом рынке является установление цены денежных ресурсов, исходя из сложившегося на торгах соотношения спроса и предложения

Свободная аукционная торговля кредитными ресурсами, информированность  участников рынка о результатах  торгов (сумма выставленных на продажу лотов и объемов продаж, процентных ставок на различные сроки кредитования), а также рыночная конкуренция между организаторами аукционов за привлечение большого количества участников межбанковского рынка позволили достичь сбалансированного состояния рынка – равновесие спроса и предложения.

В июне 1993 года структуру финансового рынка России дополнил рынок государственных краткосрочных облигаций (ГКО). В качестве агента Министерства финансов РФ Банка России организовал рынок государственных ценных бумаг и начал принимать участие в функционировании этого рынка – осуществлять операции на открытом рынке. Пот операциями на открытом рынке подразумевается купля – продажа Банком России государственных ценных бумаг. Операции покупки этим банком ценных бумаг увеличивает денежные средства на корреспондентском счете коммерческого банка на сумму покупки, при этом возрастает кредитный потенциал последнего. Операция продажи ценных бумаг Банком России соответственно уменьшает кредитные возможности коммерческого банка.

Тем самым операции ЦБ РФ на открытом рынке увеличивают  или уменьшают зависимость банка от внешних источников, какими являются межбанковские кредиты. Практика показывает, что проводимые ЦБ РФ операции на открытом рынке существенно влияют на конъюнктуру рублевого межбанковского рынка, объемы совершаемых сделок и уровень процентных ставок.

Возросшая роль рынка МБК в банковском секторе  экономики, увеличение числа его  участников, рост объемов совершаемых  операций, с одной стороны, и ухудшение финансового положения многих банков, не способных своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства. С другой стороны, вызвали необходимость  более внимательного отношения  банковских аналитиков к вопросам оценки финансового положения банков- контрагентов, к необходимости оценки различных  рисков, анализу и учету, вызывающих их факторов. Одним из способов оценки финансового состояния банков стал широко вводимый в банковскую практику рейтинговый подход, связанный с развитием информационной инфраструктуры рынка – рейтинговая оценка банков.

В основе этой оценки лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку, которая позволяет ранжировать банки в определенной последовательности по мере убывания данного признака или расположить их по определенным группам. При этом критерием сравнения могут быть как количественные показатели, которые характеризуют масштаб развития банка, так и качественные показатели, характеризующие степень устойчивости, надежности банка. Источниками информации для составления рейтинга могут выступать данные балансов коммерческих банков, отчетные финансовые показатели банков на определенную дату. Дополнительными источниками информации могут быть данные, почерпнутые из средств массовой информации, также данные, полученные от клиентов, партнеров и других источников. Наиболее достоверную рейтинговую оценку надежности коммерческих банков дают государственные органы (центральные банки), которым по законодательству предоставлены права по осуществлению надзорных функций.

В российской банковской практике первой квалификацией банков, которые появившейся в печати, стал рейтинг надежности банков ИЦ "Рейтинг". В дальнейшем данным вопросом стали заниматься и некоторые экономические издания , которыми являлись "Комерсантъ", "Экономика и жизнь", "Деловой мир". Это были лишь первые шаги к классификации банков, но они оказались довольно далеки от решения конкретного практического вопроса о возможности и целесообразности кредитования конкретных банков и установления лимитами, реализацией риска ликвидности (т.е. невозможностью привлечь средства оперативно и по среднерыночной стоимости или вообще заимствовать их на рынке МБК). Тем самым, рынок перестал выполнять главную функцию, т.е. оперативного и надежного источника средств для поддержания ликвидности банков.

За короткий исторический промежуток времени новая банковская система РФ пережила несколько кризисов. В результате чего банковская система в целом окрепла, приобрела устойчивость и более высокую надежность. Повышению дальнейшего стабильного роста банковской системы будет способствовать устойчивости государственной экономики и адекватное регулирование ЦБ РФ деятельности коммерческих банков.

Тем самым, проанализировав  события, происходивших на рынке МБК за всю историю формирования и развития, начиная с конца 80-х годов прошлого столетия и до настоящих дней, позволили выделить отдельные этапы развития рынка МБК. Этапы отражают лишь определенный уровень развития рынка МБК и его функциональную направленность.

1.2 Понятие межбанковского кредитования

Организация межбанковских  расчетов является одной из узловых  проблем развития банковского дела. Возросшая активность участников рынка межбанковского кредитования вызвана необходимостью поддержания ликвидности и размещения свободных средств, аккумулированных на их корреспондентских счетах. В складывающихся условиях, при значительном наращивании объемов межбанковских кредитов, коммерческим банкам необходимо более взвешено подходить к выбору банков – заемщиков, поскольку одной из важных проблем, стоящих перед большинством отечественных банков, является высокий кредитный риск операций межбанковского кредитования.

У банков все чаще возникает  потребность привлечения заемных  средств для осуществления своей  деятельности и привлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения  средств является получение банковской ссуды по кредитному договору.

Межбанковский кредит - это  привлечение и размещение банками  между собой временно свободных  денежных средств кредитных учреждений. Субъектами кредитных отношений  являются банки - коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов - денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы. Участниками рынка межбанковских кредитов являются банки, которые проводят свои операции нерегулярно, в зависимости от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка межбанковских кредитов - банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщика или кредитора, их доход - процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств. Свободные кредитные ресурсы имеют банки у которых солидные клиенты. Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков второго уровня, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов.