Рынок межбанковского кредитования

В процессе расчетно-кассового  обслуживания клиентов и совершения платежей банки вступают между собой  во взаимные отношения, которые получили название корреспондентских отношений. Существуют два варианта организации  межбанковских расчетов с помощью корреспондентских счетов: Децентрализованный - основанный на корреспондентских отношениях коммерческих банков друг с другом.

Централизованный - при  котором расчеты между банками  проводятся через их корреспондентские  счета, открываемые в Центральном  Банке.

Посредничество в платежах между банками позволяет Центральному Банку осуществить контроль и  регулирование денежного оборота. В основах централизованных межбанковских  расчетов положено применение корреспондентских  счетов.

Корреспондентский счет - это своеобразный расчетный счет банка, открываемый в Центральном Банке. Назначение корреспондентского счета в том, что на нем хранятся собственные средства, а также отражаются операции по кредитно-расчетному, кассовому и иному обслуживанию клиентуры коммерческого банка.

С помощью корреспондентских  счетов открытых в Центральном Банке  коммерческие банки производят одну из операции, как межбанковские кредиты.

В условиях существования  множества коммерческих банков и  их филиалов в экономике страны объективно необходимо установление взаимных связей между ними, которые реализуются через систему корреспондентских отношений. Корреспондентские отношения, выражая определенную степень доверия между банками-корреспондентами, опосредуют реализацию взаимных поручений банков. Корреспондентскими отношениями предусматривается большой набор взаимных банковских услуг. Межбанковские расчеты, являясь одним из видов отношений между банками, связаны в основном с выполнением поручений клиентов банков по переводу денежных средств на счета, открытые в других банках (оплата товаров, услуг и работ, осуществление нетоварных платежей), а также собственных операций банка.

1.3 Виды и классификация межбанковских кредитов

Вид кредитов представляет собой совокупность свойств, характерных  для той или иной сделки в экономическом и организационном отношении. Экономические свойства кредитной сделки представляют собой свойства самого кредита, организационные свойства различаются в зависимости от порядка выдачи о погашения ссуд.

Кредитные ресурсы, покупаемые и продаваемые на рынке межбанковского кредита, в зависимости от экономических свойств можно разделить на две большие группы: межбанковские кредиты и межбанковские депозиты.

По организационным свойствам  возможна следующая классификация  межбанковского кредита. В зависимости от срока различают межбанковские кредиты до востребования и срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2 - 7 дней, 8 - 30 дней, 31 - 90 дней, 91 - 180 дней, 181- 1 год, 1 - 3 года, свыше 3 лет. Форма межбанковского кредита до востребования предусматривает предоставление межбанковского кредита на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению. В зависимости от критерия плотности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка - это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному конкретному заемщику, при нарушении им условий кредитования, при прогнозе роста стоимости кредитных ресурсов. Льготная процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и вследствие особенностей рынка межбанковского кредита применяется крайне редко.

В зависимости от обеспечения кредита  можно выделить межбанковские кредиты обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в качестве обеспечения межбанковского кредита используется залог требований или материальных ценностей.

Межбанковский кредит классифицируется также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в России относятся ссуды, размер которых превышает 5% капитала банка – кредитора.

Межбанковский кредит можно классифицировать в зависимости от рисков, принимаемых на себя кредитором. Кредитный риск по каждой конкретной сделке определяется банком - кредитором самостоятельно и влияет на сумму, срок, процентную ставку по предоставляемому кредиту. Максимально допустимый риск по кредитам, выданным одному заемщику, установленный нормативными документами Банками России, не должен превышать 25% собственных средств банка - кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом за балансовых требований не должна превышать размер капитала кредитора более чем в восемь раз.

Помимо традиционных срочных межбанковских  кредитов и депозитов широкое  распространение имеют такие  виды межбанковского кредита, как бронирование средств по корреспондентскому счету  и овердрафт. Бронирование (или снижаемый остаток) средств на корреспондентском счете банка оформляется отдельным договором на определенный срок с начислением процентов. При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто предусматривается возможность работы по корреспондентскому счету в режиме овердрафта, т.е. осуществление платежей сверх остатка на корреспондентском счете в пределах определенного лимита, размер которого зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема оборота по корреспондентскому счету.

Выводы по 1-й главе:

Изучив в данной главе  историю становления и развития системы межбанковских кредитов, понятие межбанковского кредита, их виды и классификацию можно сделать  следующие выводы:

1. Рынок межбанковских кредитов – один из важнейших сегментов финансового рынка;
2. Развитый рынок МБК позволяет улучшить состояние в экономике за счет эффективного использования кредитных ресурсов для банковской системы;
3. Межбанковские кредитные отношения строятся в основном между ЦБ РФ и коммерческими банками;
4. Одной из важнейших проблем, стоящих перед большинством банков, является высокий кредитный риск операций межбанковских кредитов;
5. Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств кредитных учреждений;
6. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы;
7. Наиболее активные операторы рынка межбанковских кредитов – банки-дилеры, действующие от своего имени и за свой счет, которые могут выступать в качестве заемщика или кредитора;
8. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков второго уровня, а также для проведения активных операций и пополнение корреспондентских счетов;
9. Виды кредитов представляют собой совокупность свойств, характерных для той или иной сделки в экономическим и организационном отношении;
10. Классификация межбанковских кредитов осуществляется по разным показателям: в зависимости от срока, рисков, критерия платности кредита, обеспечения кредита и другие.

2 Анализ рынка межбанковского кредитования

2.1 Развитие межбанковских кредитов в России

Возникновение межбанковского кредита в России можно отнести к 1989 г. В конце 1989 г. начали появляться первые фирмы, оказывающие услуги на кредитном рынке, одна из них - созданная при Московском банковском союзе фирма «Ресурс», ориентированная на оказание помощи в получении кредитов.

До 1991 г. на рынке межбанковского кредита наблюдалось преобладание заявок на приобретение над заявками на размещение средств, которые практически  отсутствовали. Сложившаяся ситуация сдерживала развитие межбанковского кредита. Начало активной торговли кредитными ресурсами относится к 1991 г. Становлению свободного рынка межбанковских кредитов способствовали аукционы денежных средств, которые начали проводить Московская международная и Московская центральная фондовые биржи. В середине 90-х создаются объединение «Оргбанк» и Межбанковский финансовый дом, также специализирующиеся на рынке межбанковских кредитов посредством аукционной формы проведения торгов.

Правила по размещению денежных ресурсов, разработанные Московской центральной фондовой биржей, были взяты за основу при проведении кредитных аукционов. Согласно этим правилам, продажа ресурсов могла осуществляться как юридическими так и физическими лицами, а в качестве заемщиков могли выступать только банки или другие кредитные учреждения, которые вправе принимать вклады, причем заемщики были обязаны представить для участия в аукционе заключение аудиторов о своей кредитоспособности. Потенциальные заемщики и кредиторы, желающие принять участие в аукционе, должны были в обязательном порядке подать заявку, в которой указывалась сумма средств к размещению или приобретению, срок, желаемая процентная ставка, особые условия, доверительные лица с правом подписи документов. Конкретная сумма, срок и процентная ставка размещения определялась в результате торгов. При совпадении интересов покупателя и продавца заполнялось свидетельство об аукционной сделке, являющейся основанием для заключения договора о предоставлении (размещении) межбанковского кредита.

Низкая периодичность  проведения аукционов (один раз в  неделю) создавала определенные сложности у банков участников в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рынка. Для решения этой проблемы начали создаваться кредитные магазины, где появилась возможность ежедневного выставления заявок на покупку и продажу ресурсов. Ужесточение политики ЦБ РФ в 1992 - 1994 гг., проявившееся прежде всего в росте ставки рефинансирования и норм отчислений в обязательные резервы, повлекло за собой рост спроса на дополнительные кредитные ресурсы в виде межбанковских кредитов, поскольку эти средства исключались из расчета суммы средств, подлежащих обязательному резервированию. Это время отмечалось значительным ростом рынка межбанковского кредитования, явившегося существенным дополнительным ресурсом прежде всего для банков, недостаточно наладивших работу по привлечению средств в депозиты юридических и физических лиц.

Активизация рынка государственных  ценных бумаг в 1993 - 1994 гг. привела  к значительному росту интереса коммерческих банков к коротким и  сверхкоротким межбанковским кредитам (сроком от 1 до 7 дней). В этот период межбанковский кредит становился практически единственным источником быстрого привлечения ресурсов в целях расширения операций на рынке ценных бумаг, а также для поддержания платежной позиции и текущей ликвидности банков. Основой рынка краткосрочных межбанковских кредитов стал Кассовый союз, распавшийся в короткий срок из-за непродуманности системы возврата долгов. Его место занял целый ряд банков, поскольку потребности рынка в краткосрочных кредитных ресурсах продолжали расти.

К середине 1996 г. однодневные  сделки составляли более 90% общего оборота  рынка межбанковского кредита. Одновременно с ростом потребности в краткосрочных  средствах значительно росла  и их стоимость. Несмотря на это, краткосрочные  межбанковские кредиты оставались в целом достаточно недорогим видом кредитных ресурсов, что объясняло их привлекательность. Мобильность этих средств была удобная не только заемщикам, но и кредиторам, которые могли более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка и размещать временно свободные средства на выгодных условиях.

Параллельно с рынком рублевых межбанковских кредитов с 1994 г. началось формирование рынка краткосрочных  межбанковских валютных кредитов и  депозитов. Ведущие позиции на рынке  валютных депозитов занимали банки, «Империал», «Менатеп», «Российский кредит», «Деловая Россия», «Возрождение» и др. Спрос на валютные межбанковские кредиты был обусловлен значительно более низкими процентными ставками по сравнению со стоимостью рублевых ресурсов и высокой доходностью импортных операций в условиях действующего в то время валютного коридора. Во втором полугодии 1994 г. доходы, получаемые банками в результате роста курса доллара в два раза, превышали проценты по суточным кредитам. После изменения валютной политики правительства межбанковские кредиты привлекались банками главным образов для операций с ГКО. Перепродажа приобретенных облигаций на следующих вторичных торгах могла приносить доход с учетом налоговых льгот до 800% годовых.

На стадии становления  рынок межбанковских кредитов в России имел ряд характерных особенностей. Рынок начал функционировать, не имея законодательной базы, единых правил, при отсутствии отработанных технологий и процедур проведения операций; не предусматривалось лицензирование операций межбанковского кредитования Центральным банком РФ, не были созданы аналитические службы, обеспечивающие сопровождение сделок на рынке межбанковского кредита. Кроме того, не был разработан механизм гарантированного возврата ссуд и материальной ответственности участников рынка в случае их неплатежеспособности, что обусловило большое количество не возвратов средств. Отсутствие взаимосвязи межбанковского кредита с рынком ГКО повлекло за собой практически бесконтрольный перелив ресурсов между ними. В зависимости от текущей конъюнктуры свободные денежные средства банков перебрасывались с одного сегмента рынка на другой, и повышение доходности операций на одном рынке сразу вызвало их повышение на другом.

Использовавшиеся на стадии становления рынка межбанковских  кредитов процентные ставки по ссудам (ставки рефинансирования, аукционные и не аукционные ставки, ставки кредитных магазинов) недостаточно полно отражали стоимость межбанковского кредита, зависящую от общего состояния и структуры рынка межбанковского кредита, соотношения спроса и предложения ресурсов, состояния валютного рынка, рынка государственных ценных бумаг, инфляционных процессов в экономике. С развитием рынка межбанковского кредита появилась необходимость создания унифицированной системы показателей, характеризующих его состояние. С этой целью в середине 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно - аналитических агентств были учреждены следующие ставки: