Шпаргалка по "Валютно-кредитным отношениям"

Дилер банка Б котирует двустороннюю котировку текущего валютного курса. Дилер, прокотировавший курс, рассматривается как лицо, обязующееся заключить сделку и не имеющее право отказаться от своей котировки. Если дилер банка Б не имеет возможности или желания дать твердую котировку, то он имеет право дать и некотируемый уровень текущего актива, добавив фразу «для информации».

Дилер банка А, получив котировку, имеет право заключить сделку, использовав ключевые слова по котировке, предложенные дилером банка Б.

Также дилер банка А может отказаться заключать сделку (ничего, нет).

Сделка считается формально  заключенной после использования  ключевого слова и может быть расторгнута только по взаимному  согласию дилеров.

Если время позволяет, то дилеры подтверждают основные реквизиты  сделки:

1. сумма купли-продажи  сделки

2. обменный курс

3. дата валютирования

4. платежные инструменты

 

 

30. Финансовые условия внешнеторговых  контрактов

Внешнеторговый  договор купли-продажи (контракт) - соглашение между двумя или несколькими сторонами, предметом которого являются внешнеэкономические операции. (ВТК/ВТД)

Можно выделить следующие  признаки и функции ВТК.

Признаки  ВТК:

- одним из контрагентов  по сделке выступает юр. или  физ. лицо иностранного государства  (нерезидент);

- при исполнении договора  товар, как правило, пересекает  таможенную границу одного или  нескольких государств;

- договор подписывается  уполномоченными лицами, их подписи  скрепляются печатями.

Основные  разделы ВТК устанавливают:

1. определение сторон (наименование, номер контракта, дата и место заключения, фирменное наименование сторон, их правовое положение, место нахождения);
2. предмет контракта (действие или совокупность действий, определяющих тип и характер условий заключаемой сделки);
3. базисные условия контракта (определяется, кто несет расходы, связанные с транспортировкой товара от экспортера к импортеру; эти условия основаны на международной торговой практике и торговых обычаях и отражены в официальных правилах толкования торговых терминов «Инкотермс»);
4. цену и общую стоимость контракта (указывается единица измерения, за которую устанавливается цепа, валюта цены, способы фиксации и уровень цены, а также скидки);
5. условия платежей (подробнейшее изложение порядка взаимных расчетов);
6. страхование (предмет страхования, перечень рисков, страхователь);
7. форс-мажорные обстоятельства (оговорка об обстоятельствах непреодолимой силы);
8. реквизиты, подписи сторон

Раздел 4 ВТК связан с выполнением  валютных условий, а раздел 5 - с выполнением  финансовых условий по контракту.

Важное место при заключении внешнеторгового контракта занимают и финансовые условия, которые включают в себя:

1) виды и условия расчетов;

2) формы и инструменты международных  расчетов;

3) документы, применяемые во  внешнеторговых операциях.

Рассмотрим каждое условие  отдельно.

1. Виды и  условия расчетов 

По внешнеторговым операциям  выделяются следующие виды и условия  расчетов: расчеты в наличной и  безналичной формах, расчеты в  кредит и смешанные.

Расчеты е наличной форме – оплата сделки против получения товарораспорядительных документов

Расчеты в безналичной  форме оформляются путем списания суммы платежа со счета импортера на счет экспортера в каком-либо банке и проводятся с использованием различных форм и инструментов международных расчетов;

Расчеты в кредит имеют место, когда платеж производится до (или после) получения товарораспорядительных и других документов.

Смешанные расчеты получили широкое распространение в экспортно-импортных сделках по машинам, оборудованию и другим видам готовых высокотехнологичных изделий. Импортер через определенное время после подписания контракта (или в какое-то другое оговоренное время) переводит аванс экспортеру (или платит наличными, получив выставленные экспортером согласованные документы), а на остальную сумму контракта экспортер предоставляет импортеру кредит.

2. Формы и инструменты международных расчетов;

К формам международных расчетов относятся:

- документарный аккредитив;

- документарное инкассо;

- банковский перевод.

Инструментами расчетов принято  считать векселя и чеки

3. Документы,  применяемые во внешнеторговых  операциях, делятся на следующие группы:

1) Технические документы, необходимые при поставках оборудования и технических потребительских товаров длительного пользования:

- паспорт;

- формуляры и описания  изделий;

- чертежи;

- инструкции по монтажу,  установке, управлению и ремонту.

2) Товаросопроводительные документы, которые содержат сведения о качестве товара, особенностях его упаковки и транспортировки:

- сертификат качества - свидетельство,  удостоверяющее качество фактически  поставленного товара и его  соответствие условиям контракта;

- отгрузочная спецификация - перечень всех видов и сортов  товаров, входящих в данную  партию;

- упаковочный лист - перечень  всех видов и сортов товара, находящихся в каждом товарном  месте (ящике, коробке, контейнере); он необходим обычно, когда в  одной упаковке содержатся разные  по ассортименту товары;

- комплектовочная ведомость.

3) Транспортные документы, выписываемые грузоперевозчиком в удостоверение того, что товар принят им к перевозке. При планировании отправки груза и выборе вида транспорта сторонам следует учитывать следующие факторы: вид груза, расстояние и маршрут перевозки, фактор времени, стоимость перевозки. В зависимости от того, каким видом транспорта осуществляется перевозка, используются:

- железнодорожная накладная  внутреннего сообщения;

- международная железнодорожная  накладная - документарное оформление  договора между грузоотправителем  и администрацией железной дороги;

- багажная квитанция;

- накладная автотранспортного,  речного или воздушного сообщения;

- коносамент-документ, выдаваемый  судовладельцем грузоотправителю  в удостоверение принятия груза  к перевозке морским (речным) путем  на судах регулярных линий;

- прочие транспортные  документы.

4) Расчетные документы, дающие стоимостную и количественную характеристику товара:

- коммерческий счет - содержит  требование продавца к покупателю  об уплате указанной в нем  суммы причитающегося платежа  за поставленный товар; выписывается  в большом количестве экземпляров;

- счет-фактура - выписывается  обычно после окончательной приемки  товара покупателем; также может  использоваться в качестве накладной,  направляемой вместе с товаром;

- предварительный счет - выписывается, когда приемка товара  производится в стране назначения  или при частичных поставках;

- платежные требования  за отгруженный товар;

- прочие расчетные документы.

Международные расчеты могут  сопровождаться оформлением гарантий (безусловное обязательство) и поручительств (условное обязательство) для снижения различных видов рисков при проведении экспортно-импортных операций.

 

 

31. Валютные условия внешнеторговых  контрактов

Внешнеторговый  договор купли-продажи (контракт) - соглашение между двумя или несколькими сторонами, предметом которого являются внешнеэкономические операции. (ВТК/ВТД)

Можно выделить следующие  признаки и функции ВТК.

Признаки  ВТК:

- одним из контрагентов  по сделке выступает юр. или  физ. лицо иностранного государства  (нерезидент);

- при исполнении договора  товар, как правило, пересекает  таможенную границу одного или  нескольких государств;

- договор подписывается  уполномоченными лицами, их подписи  скрепляются печатями.

Основные  разделы ВТК устанавливают:

9. определение сторон (наименование, номер контракта, дата и место заключения, фирменное наименование сторон, их правовое положение, место нахождения);
10. предмет контракта (действие или совокупность действий, определяющих тип и характер условий заключаемой сделки);
11. базисные условия контракта (определяется, кто несет расходы, связанные с транспортировкой товара от экспортера к импортеру; эти условия основаны на международной торговой практике и торговых обычаях и отражены в официальных правилах толкования торговых терминов «Инкотермс»);
12. цену и общую стоимость контракта (указывается единица измерения, за которую устанавливается цепа, валюта цены, способы фиксации и уровень цены, а также скидки);
13. условия платежей (подробнейшее изложение порядка взаимных расчетов);
14. страхование (предмет страхования, перечень рисков, страхователь);
15. форс-мажорные обстоятельства (оговорка об обстоятельствах непреодолимой силы);
16. реквизиты, подписи сторон

Раздел 4 ВТК связан с выполнением  валютных условий, а раздел 5 - с выполнением  финансовых условий по контракту.

Валюта платежа может  не совпадать с валютой цены. Тогда  стороны выбирают определенный тип  защитных оговорок, чтобы избежать убытков от колебаний валютных курсов.

Типы  защитных оговорок:

1. Так называемая золотая оговорка  (сейчас не применяется) применялась после Второй мировой войны и основывалась на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения контракта и пересчете суммы платежа пропорционально изменению золотого содержания на дату исполнения.

Различались прямая и косвенная  золотые оговорки.

При прямой оговорке сумма обязательства приравнивалась в весовому количеству золота;

при косвенной - сумма обязательства, выраженная в валюте, пересчитывалась пропорционально изменению золотого содержания этой валюты (обычно - доллара).

Применение золотой оговорки основывалось на том, что в условиях послевоенной Бреттон-вудской валютной системы существовали официальные золотые паритеты -соотношения валют по их золотому содержанию, которые с 1934 по 1976 гг. устанавливались на базе официальной цены золота, выраженной в долларах. Однако из-за колебаний рыночной цены золота и частых девальваций ведущих мировых валют золотая оговорка постепенно утратила свои защитные свойства и перестала применяться с принятием Ямайской валютной системы, отменившей золотые паритеты и официальную цену золота.

2. Валютная оговорка - это условие в международном контракте, оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки с целью страхования валютного или кредитного риска экспортера или кредитора. Наиболее распространенная форма применения валютной оговорки - несовпадение валюты цены и валюты платежа. При этом экспортер или кредитор заинтересован в том, чтобы в качестве валюты цены выбиралась наиболее устойчивая валюта или валюта, повышение курса которой прогнозируется, так как при проведении платежа подсчет суммы платежа производится пропорционально курсу валюты цены.

Валютная оговорка может  быть двух типов:

— прямая валютная оговорка — валюта цены и валюта платежа совпадают, однако ее курс фиксируется к более устойчивой на момент подписания контракта мировой валюте; если к моменту платежа курс валюты изменится, то меняется и сумма контракта;

- косвенная валютная оговорка- цена фиксируется в устойчивой валюте, а платеж - в другой валюте, как правило национальной; сумма контракта изменяется, если изменяется куре между валютой цены и валютой платежа.

3. Мультивалютная оговорка предполагает пересчет цены и суммы в случае изменения среднеарифметического курса нескольких заранее согласованных валют по отношению к валюте цепы или платежа.

Мультивалютная оговорка имеет преимущества перед одновалютной:

1) использование валютной  корзины для измерения средневзвешенного  курса валют снижает риск резкого  изменения суммы платежа;

2) такая оговорка в  наибольшей степени соответствует  интересам контрагентов сделки  с точки зрения валютного риска,  так как включает валюты разной  стабильности.

К недостаткам мультивалютной оговорки можно отнести:

1) сложность формулировки  оговорки в контракте в зависимости  от набора валют и их соотношения,  так как неточность изложения  приводит к различной трактовке сторонами условий оговорки;