Транснациональные банки: характеристика и особенности деятельности в РФ

   Следует отметить, что в соответствии с Гражданским Кодексом РФ (далее – ГКРФ) филиалом иностранного банка является обособленное подразделение иностранной кредитной организации, расположенное вне места ее нахождения и осуществляющее все ее функции или их часть, в том числе функции представительства. Филиал не является юридическим лицом и не обладает самостоятельной правоспособностью в отличие от создающей его иностранной кредитной организации, что не запрещает ему осуществлять на территории РФ достаточного объема банковских операций и сделок, указанных в ст.5 Закона о банках и банковской деятельности.

   Ситуация  действительно двоякая. С одной  стороны филиал, с позиции иностранного банка – это способ уменьшить  неоперационные расходы и обойти часть административных барьеров. С другой стороны филиал, в отношении Росси как государства, может явить угрозу обвального оттока капитала. Поэтому целесообразным  становится применение к порядку открытия вышеуказанных структур таких мер, как:

1. заключение  соглашения о сотрудничестве Банка России с главным надзорным органом в стране регистрации головного офиса;

2. применение  к филиалам иностранных банков норм отечественного валютного контроля;

3. применение  к филиалам ограничений, аналогичных  тем, что применяются к материнской  структуре.

   Формами присутствия иностранного банковского капитала в России помимо филиалов могут выступать представительство, дочерний банк, консорционный банк (совместное предприятие.). Особенности перечисленных форм рассмотрены в разделе 1.2 данной курсовой работы. 
 
 
 

   3.2. Экспансия иностранных  банков в России

      Банковские слияния и поглощения в России в последние годы развиваются весьма быстрыми темпами, являясь одним из актуальных процессов реформирования банковского сектора. Российская банковская система в ее нынешнем состоянии не готова в полном объеме обеспечить реальный сектор долгосрочными кредитными ресурсами, предоставить полный спектр банковских услуг по приемлемой цене, обеспечить одинаковый уровень и разнообразие предоставляемых услуг во всех регионах страны. Данная ситуация в самом ближайшем будущем будет тормозить экономическое развитие и перестанет удовлетворять население.

   Оптимальным решением многих из современных проблем  российского банковского сектора  являются процессы слияний и поглощений.

   С 2000 г., времени завершения первой фазы послекризисного восстановления российских банков, происходит заметная интенсификация процессов слияний и поглощений банков в России. Это стало следствием необходимости укрупнения банковского капитала для обеспечения удовлетворения потребностей реального сектора экономики и человека. Происходит образование и дальнейшее усиление банковских групп и холдингов. Они возникли на основе государственных банков (прежде всего ОАО Банк ВТБ (далее - ВТБ), крупных частных коммерческих банков (ОАО «МДМ-Банк», Альфа-банк, ОАО АКБ «Росбанк»).

   С 2003-2004 гг., периода поступательного  роста российской экономики, развития процессов построения банковских групп  и холдингов на основе процессов  слияний и поглощений, улучшения  делового и инвестиционного климата в стране, началась постепенная экспансия иностранных банков на российский рынок. Этот процесс начался, несмотря на существенные препятствия, оставшиеся со времен первого периода развития российского банковского сектора. Среди них:

1. недостаточная прозрачность банковского сектора России;

2. высокие экономические, институциональные риски и административные барьеры;

3. слабое  законодательное регулирование  слияний-поглощений банков и всего  банковского сектора;

4. позиция Банка  России и Правительства РФ по поводу разрешения открытия на территории России филиалов зарубежных банков;

5. неконвертируемость  национальной валюты;

6. переоценка  российскими банкирами своего бизнеса.

Основными путями экспансии иностранного банковского  капитала на российский рынок являются открытие дочерних банков, приобретения и поглощения российских кредитных организаций и инвестиционных компаний. Если до 2003-2004 гг. в качестве основного пути проникновения на российский рынок рассматривалось открытие 100% дочернего банка, то начиная с этого периода реальной альтернативой стало приобретение или поглощение действующих российских банков.

   Реальных  сделок в этот период было проведено  достаточно мало. Среди заметных сделок можно отметить покупку «Дельта-банк»  американским GE Consumer Finance. Многие крупнейшие мировые банки начали процесс отбора кандидатов для приобретения на российском рынке: развернулась жесткая борьба за контроль над КМБ-Банк между итальянским Banca Intesa, французским BNP Paribas и немецким Deutsche Bank; практически была заключена сделка по продаже 45% акций «Банк Русский стандарт» французской Cetelem.

   Другой  формой подготовки экспансии иностранного банковского капитала в Россию стало  приобретение миноритарных пакетов  средних российских кредитных организаций  международными банками ЕБРР (EBRD) и МФК (IFC). Фактически это плацдарм для перепродажи через определенное время этих пакетов акций, а зачастую всего банка частному иностранному капиталу. За время нахождения в его капитале ЕБРР или МФК российский банк проходит тщательный международный аудит, выходит на международный уровень прозрачности бизнеса, пользуется советами ведущих банковских экспертов. Такой банк является выгодным приобретением для международного банковского капитала.

   Период с 2003 по 2004 гг. был периодом скрытой экспансии иностранного банковского капитала на российский банковский рынок.

   В 2005-2006 гг. экспансия иностранного банковского  капитала перешла из скрытой стадии (переговоры о приобретении российских банков, их оценка, наблюдение за российским рынком) в открытую. Это выразилось, прежде всего, в резком увеличении, как количества, так и объемов сделок поглощения российских банков нерезидентами. Если раньше основной целью были средние российские банки, то в настоящее время можно выделить три основные целевые группы, интересующие иностранный капитал.

   1. Крупные российские банки.

   В этом сегменте выделяется сделка по приобретению 20%-1 акция ОАО АКБ «Росбанк»  со стороны банковской группы Sosiete Generale. При этом французская банковская группа получила опцион на право докупить акции до контрольного пакета. Миноритарную долю акций иностранным инвесторам продал «Банк Москвы». Обсуждалась продажа блокирующего пакета АБ «Газпромбанк» немецкому Drezdner bank.

   Основные  мотивы в приобретении банков данной группы - единомоментное получение заметной доли на российском рынке банковских услуг; серьезная экспансия на базе одного крупного банка.

   2. Средние специализированные (розничные) российские банки.

Здесь можно отметить крупные для российского  банковского рынка сделки по приобретению Raiffeisen International Bank-Holding розничного ОАО «ИМПЭКСБАНК», поглощение Sosiete Generale двух розничных банков «КБ ДельтаКредит» и «КБ Про-мэк-Банк», получение контроля над КМБ-Банк со стороны итальянского Banca Intesa, приобретение венгерским OTP-Bank российского ИНВЕСТСБЕР-БАНКА и другие сделки.

   Мотивация в приобретении банков этого сегмента – обеспечение входа и перспективной рыночной позиции на российском рынке, прежде всего, на наиболее интенсивно развивающемся его сегменте - рынке розничных услуг. Серьезными преимуществами при выборе кандидатуры на поглощение для иностранных инвесторов являются известный на ритейловом рынке бренд, а также широкая сеть отделений и филиалов по всей стране.

   3. Малые банки.

Выделяются  сделки сделки приобретения балтийской финансовой группой Hansabank банка КБ «Квест», покупка вторым банком Индии ICICI Bank Ltd. небольшой кредитной организации ООО «Инвестиционно-кредитный банк» и другие.

   Стимулом  для приобретения иностранцами подобных банков является получение лицензии без прохождения процедуры регистрации дочернего банка с нуля.

   В результате этой экспансии за период с начала 2005 г. по 01.01.2007 г. доля иностранных  инвестиций в совокупном уставном капитале российских банков выросла более  чем в два раза. Менее, чем за два года, она выросла больше, чем за предыдущие 15 лет.

   Можно привести несколько основных факторов, приведших к данной ситуации:

     1.серьезное увеличение инвестиционной привлекательности России, выразившееся, в том числе, в присвоении хороших суверенных рейтингов ведущими мировыми рейтинговыми агентствами;

    2. резкий рост российского розничного банковского рынка, прежде всего сегмента потребительского кредитования;

    3.валютная либерализация;

    4.большой потенциал роста доли иностранных инвестиций по сравнению с другими странами с развивающейся рыночной экономикой;

    5.быстрый рост российского фондового рынка, который повлек за собой опережающий рост рыночной капитализации российских банков.

   В качестве характерной особенности  современного этапа слияний-поглощений банков с участием иностранного капитала на российском рынке можно отметить резкий не только количественный, но и стоимостной рост подобных сделок. Основными игроками на российском рынке банковских слияний и поглощений в 2006 г. стали именно иностранные банки. Среди крупных сделок, осуществленных в 2006 г. российскими кредитными организациями, можно отметить лишь поглощение ВТБ ОАО «ПСБ».

   В России начали возникать первые банковские группы под контролем иностранного капитала, образованные процессами слияний и поглощений. Первой полноценной банковской группой под контролем нерезидентов стала французская Sosiete General, которая приобрела в России три кредитных организации: «КБ ДельтаКредит», КБ «Промэк-Банк» и Банк «Столичное кредитное товарищество». Все эти банки были объединены в «Банк Сосьете Женераль Восток» и «Русфинанс Банк». Также банковскими группами в России располагают Raiffeisenbank, Banca Intesa, а теперь и UniCredito.

Один  из основных вопросов, стоящий перед регулирующими органами и политическим руководством, заключается в скорости протекания дальнейшей экспансии и её влиянии на российский банковский сектор.

Начавшийся  в середине 2007 г. кризис на финансовых рынках развитых стран усложнил анализ ситуации, затруднил поиск ответов на эти вопросы. С одной стороны, кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве подстраховки. С другой - крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы на сохранении собственной финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

   Перспективы экспансии на российском рынке банков, контролируемых нерезидентами, можно выразить следующими положениями:

1. Российский  рынок банковских услуг имеет  среди развивающихся и переходных экономик одни из лучших показателей  по динамике роста, доходности операций и уровню кредитных рисков. Текущие позиции настолько благоприятны, что обеспечивают высокую инвестиционную привлекательность российского банковского сектора на несколько лет вперед.

2. Несмотря  на высокую инвестиционную привлекательность, кризис на финансовых рынках развитых стран будет существенно сдерживать приток банковских инвестиций в Россию. Хотя в течение ближайших 2-3 лет он продолжится, но рост будет идти гораздо более умеренными темпами, чем в 2006 - 2007 гг.

3. В течение  ближайших 2-3 лет произойдет сдвиг в географии иностранных инвестиций в российский банковский сектор. Активизируется приток из стран, чьи финансовые системы относительно мало пострадали от кризиса, прежде всего - из азиатских и некоторых западноевропейских. В то же время можно ожидать, что интенсивность притока инвестиций из США, Великобритании, Франции и Швейцарии снизится.

4. Банки с  российским капиталом получат возможность  в течение ближайших 2-3 лет закрепить  свои нынешние позиции на рынке, а  при благоприятном развитии событий даже продвинуться вперед. Помогут в этом более спокойная динамика иностранных инвестиций и расширение возможностей по привлечению банками капиталов на внутренних рынках. В этот период можно ожидать сохранения весьма высокого уровня прибыльности банковского бизнеса.