Управление портфелем активов банка

Речь  идет не только о высоких стандартах банковского дела и банковской этики (например, благотворительности или  отказе от таких операций, как кредитование терроризма, легализация преступных доходов и т. п.), но и - в более  широком контексте - о функционировании в интересах общества. В развитых странах общепризнано, что банки играют большую роль в жизни общества. Вот как об этом пишут американские экономисты JI.A. Бэар и Р. Мальаонадо-Бэар: «Коммерческие банки - краеугольный камень американской финансовой системы. Принципы их организации и деятельности имеют огромное значение не столько для экономики, но также для юриспруденции, политики, этики и социального устройства государства»³. управление банковский актив

Пример  американских банков демонстрирует, что  корпоративная ответственность  предполагает такое структурирование портфеля активов, при котором становится возможной реализация специальных  программ кредитования целевых групп  на льготных условиях при одновременном  достижении требуемых характеристик  портфеля (социальная ипотека, микрокредитование, др.);

1. отказ от незаконной банковской практики; S повсеместное информирование клиентов об особенностях финансовых услуг, повышение уровня финансовой грамотности потребителей этих услуг;
2. участие в общественно полезных государственных или местных целевых программах (связанных с получением банковских услуг). Корпоративная ответственность в широком смысле слова не является пока частью деловой практики российских банков. Акционеры банков не ощущают ответственности за проведение сдержанной политики, направленной на формирование такой структуры активов, таких качественных и количественных характеристик портфеля, которые обеспечат устойчивое развитие кредитной организации в долгосрочной перспективе.

Банковские  менеджеры потакают требованиям  акционеров и зачастую придерживаются стратегий, ориентированных на получение  спекулятивной прибыли в краткосрочной  перспективе. При этом ответственность  за рискованные решения, способные  привести к краху банка, несут  наемные управляющие, но не акционеры  в лице совета директоров.

Можно привести примеры безответственной политики некоторых банков в сфере  управления активами. Одни кредитные  организации получали сверхприбыль от потребительского кредитования, пользуясь  финансовой безграмотностью граждан, другие инвестировали государственные  резервы, выделенные им для кредитования реального сектора экономики  в конце 2008 г., в иностранные валюты, размещали их на депозитах в зарубежных кредитных организациях.

• Среди прочих причин, объясняющих доминирование традиционного подхода к управлению активами в нашей стране, стоит отметить следующие: слабая конкурентная среда, невысокий уровень насыщенности экономики банковскими услугами;
• относительная легкость получения банками нормальной прибыли (или даже сверхприбыли) на фоне роста экономики и благоприятных макроэкономических показателей не создавала стимулов для совершенствования применяемых методов управления;
• недостаток квалифицированных банковских кадров.

Заключение 

Очевидно, что решение текущих проблем, стоящих перед российским банковским сектором, невозможно без совершенствования  банковского менеджмента, в особенности  системы управления активами на основе портфельной концепции. Помимо этого  требуется реализация системы следующих мер, направленных на укрепление банковской системы страны:

1. дальнейшее развитие банковского надзора на базе более широкого использования превентивных мер, направленных на своевременное выявление и предотвращение банковских рисков, поскольку в настоящее время надзор направлен преимущественно на контроль за соблюдением формальных нормативов, правил осуществления банковских операций;
2. улучшение банковской институциональной инфраструктуры (рейтинговые агентства, кредитные бюро, аудиторские компании, др.);
3. создание эффективного и прозрачного механизма долгосрочного рефинансирования банков со стороны ЦБ РФ; это обеспечило бы приток денежных средств в реальный сектор экономики на сугубо рыночных принципах, а также позволило бы банкам сохранить стабильность структуры своих портфелей;
4. повышение уровня корпоративной ответственности российских кредитных организаций.

Разработка  и реализация отечественными банками  целостной концепции портфельного управления активами наряду с другими  мерами позволит им не только повысить уровень собственной конкурентоспособности, но и создаст условия для устойчивого  и стабильного развития банковской системы и экономики страны в  долгосрочной перспективе.

Банковское  дело находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность  и улучшить механизм распределения  ресурсов, правительство предпринимает  шаги в направлении создания в  экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике.

Финансовая  либерализация, ужесточение конкуренции  и диверсификация ставят перед банками  новые проблемы и способствуют возникновению  новых рисков. Без выработки новых  способов управления, банки могут  оказаться в кризисе, что и  происходит со многими банками в  России.

Опыт  показал, что представленная в данной работе модель позволяет значительно  ускорить разработку портфельных планов, оптимизировать их, лучше понять взаимосвязи  между группами активов и портфелей  в целом, определить оптимальные  лимиты ресурсов, выделяемые для формирования субпортфелей как в активах, так  и в пассивах, создать условия  для рентабельной работы, предохраняющей банк от выхода за границы обязательных нормативов ЦБР, штрафов и других санкций зачисления в разряд проблемных.

Оптимисты-плановики  все же должны считаться с ограничениями  методики, алгоритмов, компьютеров, персонала  и самой технологии управления банком. В некоторых банках, где незнакомы  с оптимизацией, используется только электронная таблица, без оптимизатора. В графе «План» плановик «играет» цифрами вручную, наблюдая изменения  доходности системы и контролируя  выход нормативов ЦБР за допустимые границы. При этом можно наблюдать  в целом иерархию взаимосвязанных  портфелей, «подниматься» и «опускаться» по портфелям разного уровня.

Важно не нарушать самих принципов (даже безкомпьютерных) иерархического управления , снижающих  разнообразие ,объем управления и  информационную нагрузку руководства  делегирования полномочий, ответственности  и агрегированием показателей. На верхнем  уровне разрабатывается стратегический план системы портфелей банка  и передаются лимиты для субпортфелей подразделений ценных бумаг, краткосрочного кредитования, лизинга и т.д. руководитель банка предоставляет подразделениям самостоятельность в управлении субпортфелями  и контролирует уже  не каждый контракт, а только субпортфели  по их параметрам и лимитам: суммам, рентабельности, рискам. У руководства  высвобождается время для задач  более свойственных его интеллекту, опыту и ответственности.

Если  выделены лимиты под спекулятивный  субпортфель нескольких выпусков ГКО  и сотрудник отдела ценных бумаг  банка манипулировал им в торговые сессии, неразумно пересчитывать  все портфели банка, хотя и велико желание ежесекундно видеть влияние  каждой сделки на изменения фактических  и плановых портфелей.

Начальник отдела формирования портфелей «Русского  генерального банка» К.Скрипкин [8, с.88-90], критически анализируя настоящую методику, справедливо отмечал, что значительные изменения структуры активов  и пассивов при переходе к оптимальному портфелю нецелесообразны. Методика допускает  постепенный переход от реального портфеля к оптимальному. Надо ввести реальный портфель в графу минимальных лимитов и программа оптимизации сохранит реальный портфель в составе планового портфеля, приближающегося к оптимальному. 

Список использованной литературы 

1. Гвоздева  Е.С., Штерцер Т.А. Человеческий капитал  как фактор развития России// ИЭОПГ  СО РАН, 2010.
2. Орлов Д. Человеческий капитал в инновационном мире// Российская газета (федеральный выпуск). - 2008. - № 4586.
3. Фалько С.Г., Павлов Ю. //., Боровик //. Г. Проблемы управления инновационной деятельностью в российских коммерческих банках// Российское предпринимательство. - 2007. - № 9.
4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Кол. авторов пол общ. ред. А.Г. Гряз- новой. - М.: Финансы и статистика. 2009
5. Агарков М.М.Учение о ценных бумагах.-М.: Финстатинформ. 1993. 
6. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика. 1992. 
7. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг, введение в фондовые операции. -М.: Финансы и статистика. 1991.
8. Аристов Д.В., Гольтяев А.А., Горюхин Б.Н., Смарагдов И.А. Ценные бумаги в сберегательном банке России. Тула: Изд-во "Шар", 1996. 
9. Биржевая деятельность/ Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В, Корнеевой, В,А, Галанова -М.: Финансы и статистика, 1995. 
10. Дефоссе Гастон. Фондовая биржа и биржевые операции/ пер. с франц. -М., 1995. 
11. Инвестиционно-финансовый портфель/ Общ. ред. Н.Я. Петракова, -М.: "Соминтек". 1993. 
12. Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг.- М.: ИНФРА-М, 1996. 
13. Миловидов В.Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? (опыт США).- М.: 1992.
14. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.- М.: Изд-во "Перспектива". 1995. 
15. Практикум по биржевым играм и финансовой деятельности западных банков. - М.: МП "Фоском", 1992. 
16. Роде Э. Банки, биржи валюты современного капитализма/ пер. с нем.; Под редакцией ис предисловием В.Н. Шенаева.- М.: Финансы и статистика, 1986. 
17. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика.- М.: Изд-во "Перспектива", 1995. 
18. Финансовое исскуство предпринимателя: Учебно-практическое руководство/ Под ред. Стояновой.- М.: Изд-во "Перспектива", 1995. 
19. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ под редакцией Стояновой Е.С.- М.: Изд-во "Перпектива", 1996. 
20. Фондовый портфель/ Отв. ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И.- М.: "Соминтек", 1992. 
21. Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов.- М.: "Дело",1992. 
22. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие.- М.: ИНФРА-М, 1996. 
23. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.
24. Банковское дело. /Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 576 с
25. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /Под ред. проф. Л.П. Кроливециной. – М.: Финансы и статистика, 1999 – 464 с.
26. Симановский А.Ю. Проблемы и перспективы банковского надзора // Бизнес и банки. 1996. №45.
27. Астахов А.В. Системный подход к управлению рисками крупных риссийских коммерческих банков // Деньги и кредит. 1998. №1.
28. Симановский А.Ю. Об отдельных аспектах банковской деятельности.// Деньги и кредит. 1997. №9.
29. Челноков В.А. – Банки и банковские операции: Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство: Учеб. для вузов. – М.: Высшая школа, 1998. – 272 с.
30. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. – М.: Дело, 1998. – 128 с.
31. Основы банковского дела в РФ. Учебное пособие для вузов. / Под ред. О.Г. Семенюты. – Ростов-н/Д: Феникс, 2001. – 448 с.
32. Емельянов С.А., Майков Г.П. Оперативный анализ финансового состояния банков с использованием среды Windows – Excel. // Приборы СУ. 1997. №12.
33. Первозванский А.А., Первозванская Т.И. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994.
34. Синки Дж., мл. Управление финансами в коммерческом банке.: Пер. с англ. 4-го перераб. изд.– М.: Прогресс, 1994.
35. Половинина Н.В. Проблемы дистанционного анализа при установлении лимитов по  контрагентам в коммерческих банках // Банковское дело. 1996. №2.
36. Солянкин А.А. Компьютеризация финансового анализа и прогнозирование в банке. / Под ред. Г.А.Титоренко. – М.: Финстатинформ, 1998. – 96 с.
37. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. / Под ред. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 256 с.