Золото в мировой экономике

Второе место по величине запасов занимает месторождение Бакырчик, расположенное на северо-востоке Казахстана (приблизительно в 100 км от города Семипалатинска). Его запасы составляют 326 т при среднем содержании золота 6,9 г/т. Разработка месторождения затруднена из-за высокого содержание в руде углерода, а также токсичного мышьяка, что создает угрозу загрязнения окружающей среды. Эта проблема может быть решена путем увеличения капитальных расходов, которые, впрочем, будут оправданны, учитывая высокие цены на золото. Месторождение интересно для отработки с применением технологии бактериального выщелачивания флотоконцентратов.

Следующими по запасам и промышленной значимости могут выступать месторождения Аксу, Кварцитовые Горки, Бестюбе, Жолымбет. Все они отрабатываются подземным способом. Руды на месторождениях представлены как кварцево-жильные, так и в виде минерализованных зон. Разработка месторождений этой группы была начата в 30-е гг. прошлого века, на сегодняшний день глубина шахт достигает 700 м.[3] Добытые руды перерабатывается на Аксуской, Бестобинской, Жолымбетской обогатительных фабриках по гравитационно-флотационной схеме, с получением золото-серебросодержащих концентратов и шламов. Средний показатель извлечения золота, достигнутый на этих фабриках, колеблется от 71,3 до 91,8%. В течение последних трех лет объемы производства ОАО “ГМК Казахалтын”, которое отрабатывает эту группу месторождений, составляют около 1 т золота в год.

2.             Промышленные потребители. Данная категория участников включает в себя промышленные предприятия, ювелирное производство, а также предприятия по очистке и облагораживанию золота /аффинаж/.

3.             Биржевой сектор. В ряде стран на крупнейших биржах существуют специальные секции по торговле золотом и другими драгоценными металлами.

4.             Инвесторы. Это обширная категория участников рынка, имеющих различные интересы. Данное обстоятельство порождает разнообразные формы вложений в инструменты, связанные с золотом.

5.             Центральные банки. Их роль на рынке драгоценных металлов многогранна. С одной стороны, они являются крупнейшими операторами на рынке золота; с другой стороны, в их функцию входит установление правил торговли золотом на рынках. Активная продажа золота из резервов - не главная цель деятельности центробанков, хотя она служит проявлением все усиливающегося стремления к энергичному использованию резервов. Данная группа участников оказывает значительное влияние на конъюнктуру рынка, причем роль центробанков особенно возросла в 90-х годов XX в.

6.             Профессиональные дилеры и посредники. Эту группу составляют, прежде всего, коммерческие банки и специализированные компании. Дилеры играют одну из ведущих ролей на любом рынке, так как почти все золото первоначально попадает в их руки.[4] [3]

1.3 Особенности мирового рынка золота

Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Между тем, иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях.

Особенностями мирового рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Во-вторых, еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок.

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами.

Таблица 1 - Десять крупнейших золотодобывающих стран мира

Основными продуцентами золота в последние годы являются ЮАР, США, Китай, Австралия, Перу, Россия, Индонезия и Канада. На эти страны приходится более двух третей добываемого в мире золота. За 13 лет производство золота выросло в Перу почти на 850%, в Индонезии - на 368%, в Китае - на 180%, в Мексике - более чем на 100%. В то же время в ЮАР, которая традиционно считалась основным производителем желтого металла в мире, производство за этот период сократилось почти наполовину.

Особым спросом на рынке золота пользуются монеты старой (периода золотомонетного стандарта) и новой чеканки. Чеканка этих монет осуществляется государственными монетными дворами, а иногда частными фирмами. Золото продается также в виде листов, пластинок, проволоки, золотых сертификатов - документов, удостоверяющих право их владельца получить по их предъявлении определенное количество этого металла.

Мировой рынок золота включает в себя всю огромную систему его циркуляции в мире: распределение, производство и потребление. В некоторых случаях, данное понятие можно рассматривать в более узком виде, а именно, как рыночный механизм, использующийся в процессах купли-продажи золота на национальных и международных уровнях. [4]

Одной из главных особенностей рынка золота является его распространенное использование практически всеми государствами в виде резервного и страхового фонда. Все официально учтенные и зарегистрированные запасы золота, которые имеют государства, составляют более 31000 т., учитывая тот факт, что большая часть этого запаса может быть выставлена на продажу. Еще одна особенность – это то, что большое количество золота содержится у населения в виде монет, ювелирных изделий и т.д. Какая-то его часть также попадает на рынок, например, в виде лома. К странам, владеющим наибольшими запасами золота, относятся США, Германия, Франция, Италия, Швейцария, Нидерланды, Япония, Китай, Испания, Португалия, Тайвань, Россия, Индия, Венесуэла, Великобритания, Австрия. Страны, потребляющие золото, можно разделить на два вида. К первому виду относятся те, которые используют золото для технических целей (в электротехнической, приборостроительной, космической отраслях и т.д.). А ко второму – те страны, которые потребляют золото только для ювелирной промышленности.[5]

Наибольшим спросом золото пользуется в ювелирной промышленности, причем спрос в ней зависит от цены золота, чем она выше, тем ниже спрос. Однако в последнее время, процент потребляемого золота для технических целей медленно, однако уверенно поднимается все больше и больше, что положительно влияет на операции с покупкой и продажей золота и развитие экономики стран.

При торговле на золотых биржах, товаром сделки выступает не сам металл в физическом виде, а определенные титулы собственности на него, выраженные в контрактах, в которых указываются все права как продавцов, так и покупателей стандартного фиксированного количества золота (например, 1 кг, 100 унций).

Уже довольно-таки продолжительный отрезок времени, золото ассоциируется у всех с деньгами и достатком. Золото занимает позицию одного из продвинутых финансовых инструментов. Учитывая мощность государств, сейчас рассматривается их золотой запас, особенно заметно это становиться во времена экономических падений и нестабильности. Однако, учитывая все эти вышеизложенные факторы и особенности, можно сделать выводы, что золотодобыча еще долго будет актуальна, востребована и социально значима.

Мировой рынок золота можно рассматривать с двух сторон, более узкой и широкой. В широком плане мировой рынок золота - это непосредственное добывание, производство, распределение и использование золота. В более узком плане - это просто рыночный механизм купли-продажи золота, как товара, на национальных и международных рынках. Причем в этом случае подразумевается купля-продажа золота в слитковой форме и только оптовыми партиями.

Уникальными свойствами рынка золота является то, что оно используется всеми государствами как резервный и стразовой фонд. Еще одной особенностью есть массовое скопления золота у население в виде золотых украшений, монет и так далее. Частично это золото в виде лома также поступает на рынок. В итоге вырисовывается следующая картина: добыча золота уступает в объеме количеству золота, поступающего на рынок от населения, продажи банков и инвесторов.[6]

  Главным потребителем золота во всех его видах есть ювелирная промышленность, спрос в которой определяется ценой золота - спрос растет с уменьшением цены. Данная закономерность правдива. Но эта закономерность правдива только во время экономического подъема или экономической стабильности, во времена спада спрос уменьшается даже при весьма низкой цене золота. Особо сложно золотодобытчикам, так как они тоже являются поставщиками золота на рынок, но никак не могут влиять на его стоимость. Им приходится приспосабливаться к большим и частым колебаниям цен, чтобы обеспечить рентабельность производства.

   Рассмотрим добычу золота в мире за 2003 год (см. Приложение А). В то время запасы золота составляли приблизительно 150,4 тыс. тонн, из которых:

-около 30 тыс. тонн принадлежали МФО и государственным Центральным Банкам;

-79 тыс. тонн было в ювелирных изделиях;

-17 тыс. тонн в изделиях электронной промышленности и стоматологии;

-24 тыс. тонн - инвестиционные накопления.

  Если проанализировать мировые тенденции развития добычи золота за последнюю четверть столетия, можно заметить как активные тенденции на увеличение, так и тенденции на спад производства золота. Кардинальное изменение в сфере добычи золота произошло в 70-х годах, когда рыночная цена золота многократно увеличилась. Золото начали добывать со всего, с чего можно было его добыть, и начали использовать все технологии, какие раньше считалось не рентабельными.

  До сегодняшнего дня золото продолжают активно добывать, используя при этом все новые и новые технологии. Мировые запасы золота сегодня составляют 87,1 тыс. тонн, плюс 47,9 тыс. тонн разведанных запасов. [5, 135]

2. АНАЛИЗ РЫНКА ЗОЛОТА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

2.1 Сырьевая база золотодобычи в  Казахстана

   По разведанным запасам золота Казахстан занимает 10 место в мире (3-е в СНГ), а по добыче - 13,4 т - 25-е место (4-е в СНГ). Государственным балансом Республики Казахстан учтены запасы по 237 объектам, из которых 122 коренных, 81 комплексных и 34 россыпных.        

   Месторождения золота выявлены во всех регионах Казахстана, по уровню запасов лидирующее положение занимают Восточный, Северный и Центральный Казахстан. Золоторудные и золотосодержащие месторождения локализованы в 16 горнорудных районах, важнейшими из которых являются: Калбинский и Рудно-Алтайский в Восточном Казахстане (месторождения Бакырчик, Большевик, Риддер-Сокольное и др.); Кокшетауский и Жолымбет-Бестобинский в Северном Казахстане (месторождения Васильковское, Жобымбет, Бестобе и др.); Шу-Илийский и Джунгарский в Южном Казахстане (Акбакай, Бескемпир, Архарлы и др.); Майкалинский и Северо-Балхашский в Центральном Казахстане (Майкаин, Бощекуль, Саяк IV, Долинное и др.); Жетыгаринский и Мугоджарский в Западном Казахстане (Жетыгара, Комаровское, Юбилейное и др.). (См. ПРИЛОЖЕНИЕ Б)

   В соответствии с градацией, принятой в Казахстане (ГКЗ, 1997г.), среди месторождений золота различают несколько групп. Среди золоторудных объектов Республики выделяются: два уникальных месторождения - одно крупное - 11 средних месторождений, остальные месторождения мелкие.

   В сравнении с золоторудной минерально-сырьевой базой мира, в Казахстане более существенную роль, как в запасах так и в добыче играют комплексные месторождения, гораздо меньший удельный вес имеют золото-меднопорфировые месторождения. По уровню запасов, их качеству основные золоторудные месторождения Казахстана сопоставимы с месторождениями зарубежных стран и в принципе могли бы обеспечить более высокий уровень производства золота в стране. Вместе с тем, при неблагоприятной мировой конъюнктуре золота, неизбежным становится предъявление более жестких требований к качественным и количественным параметрам отдельных месторождений и к минерально-сырьевой базе в целом.[7] [6]