Золото в мировой экономике

   В условиях мировых цен конца столетия общее количество конкурентоспособных запасов в условиях мировых цен конца столетия составляет примерно 75% от числящихся на балансе запасов собственно золоторудных коренных месторождений и 27% от запасов комплексных месторождений. Только 41% собственно золоторудных месторождений легкообогатимы, более половины относятся к категории технически упорных.    

Месторождения скарнового типа немногочисленны и распространены преимущественно в Центральном Казахстане (Саяк IV и др.). Активные запасы в них составляют 1,9% от запасов по Республике Казахстан.

Основные проблемы минерально-сырьевой базы золоторудной промышленности Казахстана следующие:

- Отсутствуют крупные резервные собственно золоторудные месторождения, которые могли бы служить базовыми объектами для устойчивого развития отрасли на длительную перспективу.

- Более 50% имеющихся активных запасов руд характеризуются как сложные для обогащения, содержат вредные примеси - мышьяк и сурьму.

- Имеющиеся запасы золота по собственно золоторудным месторождениям не обеспечивают прогнозируемый уровень производства золота в 30-35 тонн.

- В случае сохранения неустойчивого состояния мирового рынка золота и дальнейшего падения цен отработка некоторых, в т.ч. крупных месторождений (типа Бакырчика) окажется нерентабельной.

- Возможности расширения минерально-сырьевой базы за счет комплексных месторождений лимитируется отсутствием подготовленных крупных резервных месторождений. Решение этих проблем невозможно без поисков и разведки новых месторождений, конкурентоспособных в современных условиях.

При благоприятной конъюнктуре и льготном налогообложении некоторое дополнительное количество золота может быть получено из многочисленных мелких месторождений Казахстана.

Одним из важных источников получения золота в мире являются месторождения меднопорфирового типа. В основных казахстанских месторождениях (Актогай, Айдарлы, Коунрад, Коксай) содержания золота не превышают 0,1-0,2 г/т, ряд рудных объектов (Бощекуль, Самарское, Коктасжал) характеризуются содержанием 0,2-0,8 г/т. Повышенные содержания золота установлены также в рудах медного месторождения жильного типа Шатырколь (0,8 г/т).

Помимо коренных месторождений, в республике Казахстан выявлено и разведано значительное количество проявлений россыпного золота разнообразных по генезису. Основными являются аллювиальные и аллювиально-пролювиальные россыпи современной гидрографической сети. Расположены они преимущественно в горных системах Восточного и Южного Казахстана (Южный Алтай, Калба, Тарбагатай, Джунгарский и Заилийский Алатау, Каратау) и характеризуются небольшими размерами и запасами при средних содержаниях золота 600-700 мг/м3.

  К настоящему времени на ряде рудных полей в непосредственной близости от коренных источников установлены погребенные россыпи золота древних долин палеоген-неогенового возраста (Жолымбет, Май-Капчагай и др.). Золотоносность здесь связана с песчано-галечными образованиями древней гидрографической сети. Содержание золота в них до 3 г/т.

Промышленные содержания золота здесь отмечаются над рудными телами (зонами) коренных месторождений жильно-штокверкового типа и приурочены к нижним и средним горизонтам коры выветривания. Мощность последних колеблется от первых метров до 40-50 м при содержаниях золота от 1,5 до 10,0 г/т.

Почти 2/3 добываемого золота в Казахстане приходится на средние и малые месторождения (согласно классификации ЦНИГРИ, к малым относятся месторождения с запасами золота до 25 т, к средним - 25-100 т). В группу малых месторождений включены 62 разведанных месторождения. Однако,  подавляющее большинство объектов этой группы (46 из 62-х месторождений) не эксплуатируются, некоторые месторождения были законсервированы, хотя почти повсеместно они расположены в достаточно освоенных в горно-промышленном отношении районах, с относительно развитой инфраструктурой, вблизи от железных и автомобильных дорог.[8]

Среди них преобладают месторождения жильного типа, принадлежащие, прежде всего, к золото-кварцевой формации. Поэтому их руды характеризуются сравнительно простым составом. Подчиненное значение имеют месторождения золото-сульфидно-кварцевой (иногда представленные минерализованными зонами) и золото-серебро-адуляр-кварцевой формаций.

Поскольку рассматриваемые месторождения сходны по своим геологическим характеристикам, а также горно-техническим и технологическим параметрам, то очевидно, что основными показателями их геологоэкономической оценки могут служить, прежде всего, запасы руды (металла) и содержание золота в руде. Оценка около 40 месторождений по этим параметрам выявила следующую картину. Преобладают (22-23 объекта) малые месторождения с запасами руды до 100 тыс. т (золота до 1 т).  Известно всего два месторождения, запасы которых свыше 1 млн. т руды и более 10 т металла.  Это месторождение Аксакал и Кенжем, относящихся к золото-сульфидно-кварцевой формации с зонами прожилково-вкрапленного оруденения. Оба месторождения находятся в сфере деятельности рудника Акбакай (Жамбылская область). Остальные месторождения (5 объектов) характеризуются запасами руды от 100 тыс. т до 1 млн. т.

Прибыльность разработки малых месторождений золота обеспечивается полнотой извлечения руды, а также максимальным использованием имеющейся инфраструктуры предприятий. Отработка малых месторождений золота требует более строгой и точной системы учета данных по производственным показателям добычи руды, ее качеству, являющихся основой управления технологическими процессами добычи и переработки руд. Так, для многих малых месторождений золота, относящихся к жильному типу важное значение приобретают контроль за разубоживанием руды, уменьшение его за счет ручной рудоразработки и сортировки.

Помимо коренных месторождений, в республике Казахстан выявлено и разведано значительное количество проявлений россыпного золота разнообразных по генезису. Основными являются аллювиальные и аллювиально-пролювиальные россыпи современной гидрографической сети. Расположены они преимущественно в горных системах Восточного и Южного Казахстана (Южный Алтай, Калба, Тарбагатай, Джунгарский и Заилийский Алатау, Каратау) и характеризуются небольшими размерами и запасами при средних содержаниях золота 600-700 мг/м3.

Структура золотодобывающей промышленности Казахстана с 1991 г. постоянно менялась. В настоящее время различными крупными и мелкими АО, ТОО и т.д. получены контракты на ведение добычных работ на 104 золоторудных месторождениях. Добыча золотосодержащих руд в 1998 г. осуществлялась на 35 собственно золоторудных и комплексных месторождениях. Добыча из собственно золоторудных месторождений составила 38,9%, из комплексных 61,1%. Основной объем добычи (77,5%) из собственно золоторудных месторождений обеспечили АК "Алтыналмас", АГРК "Балхаш", АО "Казахалтын". [9]

  Основные проблемы минерально-сырьевой базы золоторудной промышленности Казахстана следующие:

- Отсутствуют крупные резервные собственно золоторудные месторождения, которые могли бы служить базовыми объектами для устойчивого развития отрасли на длительную перспективу.

- Более 50% имеющихся активных запасов руд характеризуются как сложные для обогащения, содержат вредные примеси - мышьяк и сурьму.

- Имеющиеся запасы золота по собственно золоторудным месторождениям не обеспечивают прогнозируемый уровень производства золота в 30-35 тонн.

- В случае сохранения неустойчивого состояния мирового рынка золота и дальнейшего падения цен отработка некоторых, в т.ч. крупных месторождений (типа Бакырчика) окажется нерентабельной. [7]

2.2 Цена  золота на казахстанском рынке

        На сегодняшний день цена золота пробила психологический барьер в 1500 долларов за тройскую унцию.

В последний раз до этой отметки она доходила в 2008 году - в самый разгар мирового финансового кризиса, когда инвесторы спешно покидали разваливающиеся на глазах рынки сырья и ценных бумаг. Сейчас ситуация, похоже, повторяется. Крайне нестабильная экономическая ситуация в США угрожает миру новой волной кризиса. И на этот раз финансовые игроки не хотят быть застигнутыми врасплох, на ура скупая золото где только можно. Ну с мировым рынком все понятно. А как обстоят дела с золотыми активами в Казахстане?

         Глобальная экономическая ситуация заставляет самых разных игроков пересмотреть свое отношение к золоту. За последний год тройская унция (31,1035 грамма) с 1000 долларов подорожала на 50 процентов и достигла уровня 1501 доллара. Прогнозы на текущий год достаточно противоречивы, но общий тон оценок склоняется к тому, что часть активов в золоте никому не повредит, будь то государство, банк, компания или частное лицо. Вот и высокопоставленные функционеры в Казахстане заметно подобрели к желтому металлу.

Согласно данным Агентства РК по статистике, в 2010 году в стране произведено 10456 килограммов аффинированного золота, что на 6 процентов больше, чем в 2009 году. Объем производства необработанного золота и полуобработанного или в виде порошка в 2009 году составил 22525 килограммов.

Однако система золотодобычи построена таким образом, что драгоценный металл выгоднее отправлять на экспорт, чем продавать на внутреннем рынке. При продаже золота в Казахстане уплачивается НДС, тогда как для зарубежных поставок он отсутствует. Аффинаж, то есть окончательная очистка золота до проб 999 и 999,9, в республике стоит в 2-2,5 раза дороже, чем в Швейцарии. Поэтому местные производители обычно доводят золото до сплава Доре (золотосеребряный сплав, где золото составляет порядка 95 процентов), а потом вывозят на аффинаж в Швейцарию. [8]

Ликвидность золота и изделий из него на внутреннем рынке республики за последние годы заметно выросла. Например, стало больше магазинов и салонов, которые занимаются скупкой ювелирных изделий из золота. Но полноценный рынок физического золота так и не сложился. В своем законченном виде все его потоки функционировали бы внутри страны: добыча, аффинаж, покупка-продажа в виде слитков, монет и ювелирной продукции, возможности инвестиций в золото со стороны различных игроков, включая пенсионные фонды и прочее. Пока эти вопросы на системном уровне так и не решены. Разумеется, создание нормального рынка физического золота внутри Казахстана вовсе не отменяет его соединения с глобальным рынком золота, но то взаимодействие будет уже на качественно ином уровне.

  Цена, по которой клиент сможет купить или впоследствии продать золото, будет зависеть от рыночной цены золота на мировом рынке на момент совершения сделки. При покупке физического золота необходимо учитывать, что в стоимость будет включен НДС в размере 12%. Операции с нефизическим золотом НДС не облагаются, а расходы по купле и продаже составят только комиссию банка за осуществление операции.

Сами банки отмечают явные преимущества обезличенного металлического счета перед владением золота в физическом виде. Во-первых, имея в собственности драгоценный металл, нет нужды хранить его дома, следовательно, золото находится в безопасности. Во-вторых, стоимость обезличенного золота на металлическом счете ниже цены физического металла, поскольку в нее не заложены расходы на транспортировку и хранение. В-третьих, проводить операции с обезличенным золотом можно в любое время в течение операционного дня, что позволяет извлекать дополнительный доход за счет изменения курса обезличенного золота. При этом, наблюдая за изменением цены на золото (к примеру, в Интернете), имеется возможность в любой момент его купить или продать.

Вот и Григорий Марченко, председатель Национального банка Республики Казахстан, заявил о необходимости формирования в стране рынка золота. Он выступил и за увеличение доли золота в резервах государства. Банкир видит, что за последние годы золото очень сильно поднялось в цене. [9]

При этом если доллар и евро все легчают в плане своей покупательской способности, то в килограмме драгоценного металла как было 1000 граммов двести лет назад, так по сей день и осталось. Золото всегда можно положить в сейф или достать из него, тогда как акции компаний запросто превращаются в воздух. Таким образом, в последние годы золото вышло на позиции одного из лучших активов для инвестиций, однако Казахстан оказался на обочине этого процесса. Теперь нужно выправлять ситуацию, чтобы хоть в следующую волну повышения цены на золото не остаться в роли статиста.

        Еще один способ золотых инвестиций в Казахстане пока только зарождается. Так называемые металлические счета в банках пока внедряются финансовыми институтами очень несмело. После кропотливых поисков мы выяснили, что из более чем 30-ти казахстанских банков такую услугу предоставляют всего три - Казком, Халык и Сбербанк.

Любое юридическое или физическое лицо может открыть в банке металлический счет. Существует два вида счетов: аллокированные и неаллокированные. На аллокированных металлических счетах учитывается физическое золото, которое фактически хранится в банке для клиента. При этом обе стороны точно знают, какой именно слиток был внесен на счет, его номер, клеймо производителя, номинал слитка. В случае когда клиент решает забрать золото со своего счета, ему возвращают именно тот слиток, который он вносил на счет. На неаллокированных счетах учитывается так называемое безналичное золото. При учете безналичного золота банк учитывает, какое количество золота клиент внес на счет, при этом нет привязки к каким-то конкретным слиткам.

       Для того чтобы приобрести физическое золото в банке, достаточно прийти в кассу и купить интересующие слитки. При покупке физического золота клиенту выдается приобретенный золотой слиток в герметичной упаковке с сертификатом качества. Его можно внести на аллокированный металлический счет, в сейфовый депозитарий или хранить дома.

       В случае если возникнет желание продать физическое золото банку, следует еще одно неудобство. Прежде чем купить, банк назначит химическую экспертизу. Проведение экспертизы занимает 2-3 рабочих дня в Алматы и до 7 дней в других регионах страны из-за необходимости транспортировки слитка в Алматы. Стоимость экспертизы составляет около 10 тысяч тенге за один слиток. Дополнительно возникают расходы по инкассации (0,1 процента от стоимости).