Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

 

    Делая горизонтальный анализ за три года, наблюдается увеличение нематериальных активов к началу 2008 г. на 50 %. Основные средства на начало 2007 г. уменьшаются на  3,8 % из – за продажи устаревшего оборудования, а на начало 2008 г. увеличиваются на 1,4 % за счет приобретения строительной техники. Стоимость незавершенного строительства к 2007 г. увеличивается на 21,1 %, так как ООО «Эколес» в 2007 г. приступило к строительству новой бойлерной станции, поэтому увеличиваются и затраты в незавершенном строительстве на 38 %. 

    Увеличение  стоимости сырья и материалов к 2007 г. на 58,8 % и к 2008 г. на 116,6 % происходит за счет роста объема товарной и реализованной продукции, и увеличение цен на сырье и материалы, соответственно наблюдается и увеличение НДС по приобретенным ценностям. Дебиторская задолженность к началу 2007 г. увеличивается на 53,3 %, а к 2008 г. снижается на 25,8 % за счет своевременного поступления платежей за оказанные услуги и отгруженную продукцию покупателям и заказчикам. К началу 2007 г. происходит увеличение краткосрочных финансовых вложений на 796 % за счет выкупа собственных акций у акционеров ООО «Эколес», а к 2008 наблюдается снижение на 251,7 %.

    К 2008 г. происходит увеличение резервного фонда на 345,8 % за счет вложений в  резервный фонд, образованного в  соответствии с учредительными документами. Нераспределенная прибыль к 2007 г. и к 2008 г. растет, за счет роста прибыли от продаж, прочих операционных и внереализационных доходов. Наблюдается снижение непокрытого убытка к 2007 г. и к 2008 г., т.е. за счет прибыли предприятие смогло погасить убытки прошлых лет. Кредиторская задолженность увеличивается к 2007 г. на 38 % и снижается к 2008 г. на 65,2 %, т.е. за счет имеющихся средств предприятие смогло частично рассчитаться с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные предприятию услуги. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.   Анализ платежеспособности и ликвидности

    Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствами.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

    Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    По  степени ликвидности активы делятся  на:

• наиболее ликвидные активы (сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия:           А1 = стр.250 + стр.260 баланса;

   А1_н.г. = 451 + 252 = 703       А1_к.г. = 2502 + 181 = 2683

• быстро реализуемые активы (сумма дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и прочих активов):  А2 = стр. 240 баланса;

   А2_н.г. = 8534     А2_к.г. =  7338

• медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость, сумма дебиторской задолженности со сроком погашения более года, и долгосрочных финансовых вложений, прочие внеоборотные активы):   

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270;

   А3_н.г. =  3429 + 482 + 17 = 3928     А3_к.г. = 2945 + 321 + 8 = 3274

• трудно реализуемые активы – статьи  раздела I актива баланса – внеоборотные активы:     А4 = стр.190

   А4_н.г. = 18307    А4_к.г. = 19617

      По  срочности обязательств пассивы  подразделяются на:

• наиболее срочные обязательства (сумма кредиторской задолженности и прочих пассивов): П1 = стр.620 баланса;

П1_н.г. = 7185    П1_к.г. =  6144

• краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы): П2 = стр.610 +стр. 630 + стр. 660 ;

   П2_н.г. =  1065    П2_к.г. = 838

• долгосрочные активы (итоги IV, V, т.е долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей раздела: П3 = стр.590  + стр. 640 + стр. 650;
• постоянные пассивы  (это  раздел III баланса «Капитал и резервы»): П4 = стр.490

   П4_н.г.= 23222   П4_к.г. = 25930

   Для анализа ликвидности баланса  составим таблицу 2.2.1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.2.1.

    Анализ  ликвидности баланса

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие правила:

{А₁ ≥ П₁; A₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; A₄ ≤ П₄}

    Результаты  расчетов по данным анализируемой организации  показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет  следующий вид:

{А₁ < П₁; A₂ > П₂; А₃ > П₃; A₄ < П₄}

    Исходя  из этого, можно охарактеризовать, что ликвидность данного предприятия не является абсолютной, так как первое неравенство имеет противоположный знак от оптимального варианта. Это означает, что ООО «Эколес» не сможет в ближайшие три месяца покрыть часть обязательств по кредитам и расчетам за счет собственных оборотных средств.

      Сущностью платежеспособности является  обеспеченность оборотных активов  долгосрочными источниками формирования. Для оценки платежеспособности  используются следующие относительные  показатели, различающиеся набором ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств.

1. Общий показатель платежеспособности,  показывает срок превращения или срок погашения денежных средств. С помощью этого показателя осуществляется оценка изменения ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

                  А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃

К_плат. =      П₁ + 0,5П₂ +  0,3П₃     нормальное ограничение К_плат. ≥ 1 

                  703 + 0,5 * 8534 + 0,3*3928                                   2683+ 0,5 * 7338 + 0,3*3274

К_{плат. н.г.} =       7185 + 0,5*1065 + 0,3        = 0,9      К_{плат. к.г.} =         6144 + 0,5*838 + 0,3         = 1,1 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности можно погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (быстро реализуемых).

  Финансовые  вложения включают в себя: краткосрочные  кредиты банков и прочие краткосрочные займы; краткосрочную кредиторскую задолженность (включая задолженности по дивидендам); резервы предстоящих расходов и платежей; прочие краткосрочные пассивы.

К_а.л = А₁/П₁ + П_2,                                   нормальное ограничение К_а.л. ≥ 0,1/0,7

К_{а.л. н.г.} = 703/7185 + 1065 = 0,08          К_{а.л. к.г.} = 2683/6144 + 838= 0,38 

3. Коэффициент «критической оценки», показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

К_к.о. =  А₁ + А₂ /П₁ + П₂,        нормальное  ограничение К_к.о = 0,7/0,8, оптимальное значение 1.

К_{к.о. н.г.} = 703+8534/7185 + 1065 = 1,1     К_{к.о. к.г.} = 2683+1065/6144+ 838 = 1,4

4. Коэффициент текущей  ликвидности, показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.  

К_т.л. = А₁ + А₂ + А₃/П₁ + П_2,  нормальное ограничение К_т.л. = 2; оптимальное значение ≥ 2,5/3

К_{т.л. н.г.} = 703 + 8534 + 3928/7185 + 1065 = 1,6      К_{т.л. к.г.} = 2683 + 7338 + 3274/6144 + 838 = 1,9

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

К_м.к. =  А₃/[А₁ + А₂ + А₃] – [П₁ + П₂],

уменьшение  показателя к концу года – положительный  факт.

К_{м.к. н.г.} = 3928/[  703 + 8534 + 3928] - [7185 + 1065] = 0,8 

К_{м.к. к.г.} = 3274/[2683 + 7338 + 3274] - [6144 +   838] = 0,5

6. Доля оборотных средств, зависит от отраслевой принадлежности организации                

К_о.с. = А₁ + А₂ + А₃/Б,               нормальное ограничение К_{о.с. .} ≥ 0,5

К_{о.с. н.г.} = 703 + 8534 + 3928/31472 = 0,42   К_{о.с. к.г.} = 2683 + 7338 + 3274/32912 = 0,40

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

К_с.о.с. = П₄ – А₄/ А₁ + А₂ + А₃,    нормальное ограничение К_с.о.с ≥ 0,1