Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

      К_{дни д.з.}     = 365/ К_д.з.,      (в днях)

      К_{дни д.з. н.г.} = 365/2,4 = 152                      К_{дни д.з. к.г.} = 365/4 = 91

7. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, представляемого предприятию.

   К_к.з. = N/  среднюю величину стр.620,   (оборотов)

   К_{к.з. .н.г.} = 23023/10402 = 2,2                  К_{к.з. к.г.} = 31532/6664,5= 4,7

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности, показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

   К_{дни к..з.}     = 365/ К_к.з.,     (в днях)

   К_{дни к.з. н.г.} = 365/2,2 = 165                       К_{дни к.з. к.г.}  = 365/4,7 = 77

9. Фондоотдача  основных средств и прочих внеоборотных активов, показывает эффективность использования основных и прочих внеоборотных активов.

   К_ф.о. = N/ F, оборотов

   Где  F – средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов

   К_{ф.о. н.г.} = 23023/18933,5 = 1,2                К_{ф.о. к.г.} = 31532/18962 = 1,6

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, показывает число оборота собственного капитала.

   К_с..к. = N/ среднюю величину ЧА, оборотов

       Где ЧА – чистые активы (форма  № 3, раздел «Справки», стр.150)

       К_{с.к. н.г.} = 23023/20327 = 1,1                     К_{с.к. к.г.} = 31532/24170,5 = 1,3

      Составим аналитическую таблицу  2.4.1.

                                                                                                                                       Таблица 2.4.1.

Показатели  деловой активности организации

 

    Анализируя  данные таблицы 2.4.1., можно сделать  выводы:

    Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличивается, это значит что на предприятии стал ускоряться цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Выручка от реализации предприятия совершает в среднем за год один оборот.

    Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  к 2003 г. увеличивается, это связано  с ростом объема реализации. Он показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства в среднем за год. Так в 2008 г. К_м.с составил 2,4 оборота, что  на 0,7 оборотов  больше к 2007 г. Рост данного показателя оценивается положительно, чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги.

   Рост  коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов к концу 2008 г. тоже увеличивается, показывает число  оборотов запасов и затрат за анализируемый  период. Это происходит за счет уменьшения стоимости производственных запасов, незавершенного производства.

     Коэффициент оборачиваемости готовой продукции  за отчетный период увеличивается на 7 оборотов, это говорит о том, что увеличивается спрос на  готовую продукцию.

Изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности в сторону увеличения в 2008 г. на 1,6 оборота, за счет погашения дебиторской задолженности. Об этом свидетельствует сокращение срока дебиторской задолженности.

     Сокращение  среднего срока оборота дебиторской  задолженности на 61 день показывает, что  дебиторы стали своевременно рассчитываться за оказанные услуги и отгруженную продукцию.

     Рост  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,5 оборота, говорит  об увеличении скорости оплаты задолженности  предприятием своим кредиторам, т.е. об уменьшении коммерческого кредита предоставленного предприятию. Увеличение показывает, что ООО «Эколес» стал меньше приобретать покупок сырья и материалов в кредит.

    Сокращение  среднего срока оборота кредиторской задолженности на 88 дней говорит  о том, что предприятие стало погашать долги по текущим обязательствам. 
         Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов увеличивается. Значительные колебания фондоотдачи, величина которых находится в прямой зависимости от объема ТП и стоимости ОПФ, показывает, сколько ТП приходится на 1 руб. средней стоимости ОПФ. Так в 2002 г. на 1 руб., ОПФ приходилось 1,2 тыс. руб., а в 2003 уже 1,6 тыс. руб., что очень благоприятно сказалось на работе предприятия.

    Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, что на конец отчетного периода увеличивается и составляет 1,3 оборота собственного капитала. Рост данного показателя оценивается положительно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5.   Анализ прибыли и рентабельности

 

    Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

    В процессе анализа используются следующие  показатели прибыли:

- Валовая  прибыль – это разность между  выручкой и прямыми производственными  затратами по реализованной продукции.

- Прибыль  от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

- Прибыль  до налогообложения включает  финансовые результаты от реализации  продукции, работ и услуг, доходы  и расходы от финансовой и  инвестиционной деятельности, внереализационных доходы и расходы.

- Прибыль  от обычной деятельности –  это разность между балансовой  прибылью и суммой прибыли,  облагаемой налогом на доход,  а также суммы льгот по налогу  на прибыль в соответствии  с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

- Чистая  прибыль – прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия поле  уплаты всех налогов, экономических  санкций и отчислений в благотворительные  фонды.

- Нераспределенная  прибыль – это чистая прибыль  за минусом ее использованной суммы на накопление и потребление.

    Проанализируем  динамику и структуры прибыли. Для  анализа составим таблицу 2.5.1. 

    Таблица 2.5.1.

    Анализ  динамики прибыли,                                         

                                                                  (тыс.руб)

 

    Рассмотренную в таблице прибыль можно представить  в виде следующей формулы:

П_до налогообложения = В – S – КР – УР + %_пол - %_упл + Д_рД + П_рД – П_рР + В_нД - В_нР

Где В – выручка  от реализации,

   S – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг,

   КР  – коммерческие расходы,

   УР  – управленческие расходы,

   %_пол – проценты к получению,

   %_упл – проценты к уплате,

   Д_рД – доходы от участия в других организациях,

   П_рД – прочие операционные доходы,

   П_рР – прочие операционные расходы,

   В_нД – прочие внереализационные доходы,

   В_нР – прочие внереализационные расходы.

    Как показывают данные таблицы 2.5.1. прибыль до налогообложения в отчетном году увеличилась на 55 %. Наибольшую долю в прибыли до налогообложения  занимает прибыль от продаж товарной продукции (94,6 %), которая  увеличивается за счет увеличения объема от реализации продукции на 136,9 %. Увеличение объема от реализации, как было сказано выше, происходит за счет внедрения технических мероприятий. На рост прибыли отрицательно влияет рост себестоимости продукции на 119,4 %, что связано с ростом цен на сырьё и материалы, рост коммерческих расходов (затраты, связанные со сбытом продукции и издержки обращения), и рост управленческих расходов (издержки по деятельности предприятия) на 225,4 %. 

    Статья  «прочие операционные доходы» сокращается  на 23,1 % в результате уменьшения совместной деятельности со сторонними организациями. Прочие операционные расходы снижаются на 16 % в связи с тем, что предприятие стало меньше пользоваться услугами сторонних организаций.

    Прочие  внереализационных доходы снижаются  на 51,1 % за счет того, что поставщики стали соблюдать договорные обязательства, пени и штрафы за просроченные платежи       ООО «Эколес» стал получать в меньшем объеме. Прочие внереализационных расходы  также сокращаются на 86,9 %, предприятие стало соблюдать условия договоров с поставщиками.

          За счет этих показателей прибыль  до налогообложения увеличилась  на 1902 тыс. руб.

    Сокращение  налога на прибыль на 76 % означает, что  данное предприятие на конец   2003 г. смогло уменьшить часть задолженности  по налогу на прибыль.