Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

К_{с.о.с. .н.г} =23222 -18307/703 +8534 +3928 = 0,4  К_{с.о.с..н.г.}=25930 -19617/2683  +7338 +3274 =0,5

    Для обобщения данных расчетов и выводов  по полученным результатам необходимо составить таблицу 2.2.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 2.2.2.

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность

 
 
 

    Анализируя  коэффициенты платежеспособности, можно  сделать следующие выводы, что  динамика коэффициентов общей платежеспособности, абсолютной ликвидности, «критической оценки» положительная.  В конце отчетного периода предприятие смогло оплатить 38 % своих краткосрочных обязательств, об этом свидетельствует коэффициент  абсолютной ликвидности. Рост данного показателя означает, что у предприятия есть больше гарантии погашения долгов. Данный коэффициент наиболее интересен для поставщиков сырья и материалов.

    У анализируемого предприятия значение коэффициента «критической оценки»  в конце отчетного периода увеличивается и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. На этот коэффициент больше уделяют внимание банки дающие кредит.

    Значение  коэффициент текущей ликвидности  превышает 1, можно сделать вывод  о том, что ООО «Эколес» располагает  некоторым объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников. Предприятие в конце  отчетного периода смогло погасить 1,9 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. Покупатели и держатели акций предприятия оценивают финансовую устойчивость по данному показателю

    Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец года уменьшается на 30 %. Это означает, что у предприятия сокращается часть обездвиженного функционирующего капитала в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами в конце отчетного периода  увеличился на 10 %, т.е. предприятие слало иметь в наличие 50 % собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости.

    Если  коэффициент текущей ликвидности  ниже нормативного, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:

                 К_т.л.1 + 6/Т*(К_т.л.1 – К_т.л.0)

К_в.п =                       К_{т.л.норм}                         Ограничение не менее 1

     

где К_т.л.1, К _т.л.0. – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце и начале отчетного периода;

       Т – отчетный период, 12 месяцев;

       Период платежеспособности = 6 месяцев;

               1,9 + 6/12*(1,9 – 1,6)

К_в.п. =                     2                        =   1,025 

    Таким образом К_в.п больше 1, это свидетельствует, что у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.   Анализ финансовой устойчивости

 

    Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель чистых активов (реальная величина собственных активов), показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.  Определяется как разницу между суммой активов, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

Активы  принимаемые к расчету = (I р. А + II р. А) – (стр.252 + стр.244)

На начало 2008 г. = (18307 + 13165) – 50 = 31422 тыс. руб.

На конец  2008 г. = (19617 + 13295) – 17 = 32895 тыс. руб.

Обязательства принимаемые к расчету равны = IV р.П + V р.П + стр.450 - стр.640 – стр.650

На начало 2008 г. =  8250 + 5 = 8255 тыс. руб.

На конец  2008 г . =  6982 + 3 = 6985 тыс. руб.

    Таким образом, на начало 2008 г. величина чистых активов равна 23167 тыс. руб., на конец 2008 г. 25910 тыс. руб. Прирост чистых активов за 2008 г. составил 2743 тыс. руб.   Рассчитанная таким образом величина чистых активов равна сумме реального собственного капитала, поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным показателем устойчивости финансового состояния предприятия. За 2008 год наблюдается прирост собственного капитала, об этом свидетельствует положительная разница в формуле. Для анализа составим таблицу 2.3.3.

    Таблица 2.3.1. 

    Анализ  разности реального  собственного и уставного  капитала, (тыс.руб.)

 

    Анализируя  данные таблицы 2.3.1, можно сделать вывод, что за 2008 год.                         ООО «Эколес» улучшило свое финансовое состояние. За счет целесообразного использования нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли 2008 г. ( на конец 2008 г. наблюдается снижение нераспределенной прибыли на 1344 тыс.руб.), предприятие смогло погасить непокрытый убыток прошлых лет в сумме 2699 тыс. руб., об этом свидетельствует отвлечение собственных средств на 2732 тыс. руб.

    Для эффективной работы и расчетов с  организациями предприятию достаточно реального собственного капитала, поэтому  изменения на конец года по пункту 9 получились положительными.

    Приступаем  к анализу наличия и достаточности  источников формирования запасов, так  как соотношения стоимости запасов  и величин собственных и заемных  источников их формирования – важнейший  фактор устойчивости финансового состояния.

    Обеспеченность запасов характеризуется излишком или недостатком источников средств для формирования их (собственных, кредитных, заемных) средств.

    Обеспеченность  запасов и затрат источниками  формирования оцениваются 3 показателями:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств т.е. Ф^с = СОС – ЗЗ (+,-);
2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов т.е.         Ф^т = КФ – ЗЗ (+,-)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, т.е. Ф^о = ВИ – ЗЗ (+,-)

    Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния – наличие у предприятия излишка собственных источников формирования «Запасов», что соответствует неравенству:

    Ф^с  ≥ 0;  Ф^т  ≥ 0;  Ф^о  ≥ 0,  

2. Нормальное устойчивое финансовое состояние – «Запасы» обеспечиваются суммой собственных средств предприятия и долгосрочными заемными средствами, что соответствует неравенству:

    Ф^с  < 0; Ф^т  ≥ 0; Ф^о ≥ 0,

3. Неустойчивое финансовое состояние – «Запасы» обеспечиваются за счет собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных), что соответствует неравенству: