Анализ финансового состояния ООО «Эколес»

      Ф^с  < 0; Ф^т  < 0; Ф^о ≥ 0,

4. Кризисное финансовое состояние – «Запасы» не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует неравенству:

    Ф^с  < 0; Ф^т  < 0; Ф^о  < 0,

где: Ф^с      –   излишек или недостаток собственных оборотных средств;

        Ф^т  – излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных   источников формирования запасов;

        Ф^о   – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

    Для анализа составим аналитическую таблицу 2.3.2. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3.2.

Определение финансового состояния  предприятия.

 

      Данные  таблицы и неравенств, приведенных  ранее, позволяют сделать вывод  о том, что и на начало года, и  на конец года предприятие находилось в абсолютно устойчивом финансовом состоянии:

на начало года – Ф^с  =  + 1004 > 0              на конец года   -  Ф^с  =  + 3047 > 0

                             Ф^т  =  + 1004 > 0                                            Ф^т  =  + 3047 > 0

                             Ф^о  =  + 1004 > 0                                            Ф^о  =  + 3047 > 0

    На конец 2008 года наблюдается излишек собственных оборотных средств на 2043 тыс. руб, за счет снижения запасов и затрат. Это связано с тщательным изучением расходов в части теплоэнергоресурсов и других материалов, жесткий режим экономии энергозатрат, рациональное использование сырья и усиление контроля за их использованием. Финансовая устойчивость предприятия подтверждается снижением запасов и затрат, а то, что они снижаются на конец периода, нам показал коэффициент маневренности функционирующего капитала (см. табл.2.2.2.), который на конец периода уменьшается .

    Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость необходимо охарактеризовать  финансовыми коэффициентами:

1. Коэффициент капитализации, показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств.

                   стр.590 + стр.690

   К_к =             стр.490                           Ограничение К_к ≤ 1 

   К_{к н.г} = 8250/23222 = 0,35           К_{к к.г} = 6982/25930 = 0,27 

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

                  стр.490 - стр.190

   К_о.с.и. =             стр.290                       Ограничение К_о.с.и  ≥ 0,6/0,8 

   К_{о.с.н. н.г.} = (23222 – 18307)/13165 = 0,37     К_{о.с.н. к.г.} = (25930 – 19617)/13295 = 0,47 

3. Коэффициент финансовой независимости, показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

                        стр.490

   К_ф.н.  =         стр.700                              Ограничение К_ф.н.   ≥ 0,5 

   К_{ф.н. н.г.} = 23222/31472 = 0,74      К_{ф.н. к.г.} = 25930/32912 = 0,78 

4. Коэффициент финансирования, показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

                      ____стр.490_____

   К_ф.  =          стр.590 + стр.690               Ограничение К_ф.   ≥ 1 

   К_{ф. н.г.} = 23222/8250 = 2,8             К_{ф. н.г.} = 25930/6982 = 3,7 

5. Коэффициент финансовой устойчивости, показывает, какую долю в составе финансовых ресурсов занимают источники, которые предприятие может использовать длительное время.

                           стр.490 + стр.590

   К_ф.у.  =                 стр.700                  Ограничение К_фу.   ≥ 0,8/0,9 

   К_{ф.у. н.г.} = 23222/31472 = 0,74        К_{ф.у. к.г.} = 25930/32912 = 0,78 

6. Коэффициент покрытия запасов  собственными оборотными средствами, показывает, какая часть запасов и затрат приобретена за счет источников финансирования

                       стр.490 – стр.190

   К_ф.н.з. =        стр.210 + стр.220           Ограничение К_ф.н.з. ≥ 0,6/0,8     

           

                23222 – 18307                                        25930 - 19617

   К_{ф.н.з. н.г.} =        3429 + 482      =  1,25      К_{ф.н.з. к.г.} =      2945 + 321       =  1,93 

   Все  рассчитанные показатели занесем в  таблицу 2.3.3. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.3.3.

Показатели  финансовой устойчивости 

 

       Как показывают данные таблицы  2.3.5, динамика коэффициента капитализации  свидетельствует о достаточной  финансовой устойчивости организации,  так как этот коэффициент не  выше 1. На величину данного показателя  влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

    Однако  коэффициент соотношения собственных  и заемных средств дает лишь общую  оценку финансовой устойчивости. Этот показатель надо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, который показывает, в какой степени собственные оборотные средства покрывают материальные запасы. По данным таблицы у анализируемого предприятия этот коэффициент достаточно низок: собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода лишь 47 % оборотных активов.

    Значение  коэффициента финансовой независимости  показывает, какая часть стоимости  имущества организации принадлежит  собственникам, значение этого коэффициента выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 78 % в стоимости имущества организации.

         Этот вывод подтверждает и  значение коэффициента финансирования, который выше нормативного на начало и на конец года, и показывает, что основная деятельность               ООО «Эколес» финансируется за счет собственных средств.

    Коэффициент финансовой устойчивости в пределах нормы на начало года и имеет тенденцию  роста на конец года, это показывает, что 80 % в финансовых ресурсах занимают источники, которые предприятие может использовать длительное время.

    Коэффициент финансовой независимости в части  формирования запасов в части  формирования запасов на начало и  на конец года выше нормативного, показывает, что все запасы и затраты приобретены за счет источников финансирования. 
 
 
 

4.   Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

 

    В рыночной экономике главным мерилом  эффективности работы организации является результативность, т.е. показатель прибыли. Наиболее общей характеристикой  результативности финансово хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж (работ, услуг) за определенный период времени.

    Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности организации.

    Деловая активность проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Финансовое положение организации, её платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

    Деловую активность организации можно оценить  следующими показателями:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

       К_о.к. = N/ B,   (оборотов)

   Где N – выручка от продаж; В – средний итог баланса – нетто.

   К_{о.к. н.г.} =  23023/32440 = 0,7          К_{о.к. к.г.} =  31532/32912 = 1            

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), показывает число оборотов, которые совершат все оборотные средства в среднем за год.

   К_м.с = N/  среднюю величину стр.290, (оборотов)

   К_{м.с. н.г.} = 23023/13506,5 = 1,7        К_{м.с. к.г.} = 31532/13230 = 2,4

3. Коэффициент общей оборачиваемости материальных оборотных активов, показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

   К_м.а. = N/  среднюю величину стр.210 + стр.220, (оборотов)

   К_{м.а. н.г.} = 23023/3236 = 7,1              К_{м.а. к.г.} = 31532/3588,5 = 8,8

4. Коэффициент  оборачиваемости готовой продукции, показывает число оборотов готовой продукции.

   К_г.п. = N/  среднюю величину стр.214, (оборотов)

   К_{г.п. н.г.} = 23023/299 = 77                   К_{г.п. к.г.} = 31532/375,5 = 84

5. Коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, показывает количество оборотов средств в дебиторский задолженности за отчетный период,

   К_д.з. = N/  среднюю величину стр.230 или стр.240, (обороты)

   К_{д.з. н.г.} = 23023/9395,5 = 2,4                К_{д.з. к.г.} = 31532/7936 = 4

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности, показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.