Лекции по "Экономическая теория"

21 Денежный рынок  и банковская система: сущность  денег. Функции денег и их  роль в экономики. Центральный  банк и его функции. 

Деньги - продукт исторического  развития обмена, а именно - в процессе совершенствования условий процесса обмена выделялся товар - эквивалент в качестве денег. Развитие обмена происходило  путем смены следующих форм стоимости:  

 Простая или случайная  - один товар (относительная форма  стоимости - активная роль) выражал  свою стоимость в другом, противостоящем  ему товаре (эквивалентная форма  - пассивная роль).

Полная или развернутая - каждый товар, который находится  в относительной форме стоимости, противостоит множеству товаров - эквивалентов.  

 Всеобщая форма стоимости  - выделение из товарного мира  отдельных товаров, играющих на  местных рынках роль главных  предметов обмена. Особенность: роль  всеобщего эквивалента не закрепляется  ещё за одним товаром, а в  разное время её попеременно  выполняют различные товары. 

 Денежная форма стоимости  - выделение одного товара на  роль всеобщего эквивалента. Данная  роль закрепилась за благородными  металлами - золотом и серебром, в силу их естественных свойств:  качественная однородность, количественная  делимость, сохраняемость и портативность.

Сущность денег.

Деньги - специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего  эквивалента. Сущность денег выражается в единстве трех свойств:всеобщей обмениваемости, меновой стоимости, материализации всеобщего рабочего времени.

Необходимость денег напрямую связана с функциями, которые  они выполняют: 

 Мера стоимости. Данную функцию выполняют деньги, имеющие внутреннюю стоимость, как мысленно представленную. Форма проявления стоимости - цена товара. Стоимость товара служит для того, чтобы превратить меновые отношения в возможность количественных оценок при помощи денег. Деньги - средство, к которому приравниваются другие товары не только как продукты человеческого труда, но и как части одного и того же денежного материала - золота и серебра. В результате товары стали относиться друг к другу в постоянной пропорции, то есть возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, фиксированный в качестве единицы измерения. Масштаб цен определяет покупательную силу денег: чем выше масштаб цен, тем выше покупательная сила. Существует реальный (золотое содержание монеты соответствует её весовому количеству) и фиктивный (неполноценные деньги) масштабы цен. Сейчас официальный масштаб цен заменен фактическим, который складывается стихийно в процессе рыночного обмена. 

 Средство обращения. Деньги здесь играют роль  посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т. При этом участникам сделки всё равно, что они передают друг другу: полноценную стоимость или знак стоимости. В обращении находятся товары и деньги, однако товар первичен. Товары уходят из обращения после совершения сделки, а деньги остаются в этой сфере, непрерывно обслуживая товарообмен. Товар определяет количество денег, необходимых для обращения: (åцен реализуемых товаров / скорость обращения денежной единицы).  

 Средство образования  сокровищ. Так как деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению. Стимулом накопления денег выступает их покупательная способность. Деньги находятся в состоянии покоя и вне обращения. Однако существуют следующие формы накопления: вклады в банки, в ценные бумаги, в другие кредитные учреждения, остаток денег на руках.(первые три - организованная форма сбережений, последняя - неорганизованная). 

 Средство платежа. Возникла в связи с развитием кредитных отношений, при которых продажа товаров осуществляется с отсрочкой платежа. При этом функцию средства обращения выполняют не деньги, а долговые обязательства. В момент погашения долгового обязательства деньги выполняют функцию платежа. Т.о. количество денег, необходимых для обращения: (åцен реализуемых товаров - åцен товаров, проданных в кредит + åплатежей по обязательствам - å взаимопогашающихся платежей) / среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа. Сейчас граница между функцией денег как средства обращения и платежа практически отсутствует.  

 Мировые деньги. Имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством, всеобщим покупательным средством и материализацией общественного богатства. Деньги выступают международным платежным средством (по платежным балансам). В рамках расчетов по платежным балансам используются резервные валюты ($,&,Y,DM,FF,SwF). Страны - члены МВФ рассчитываются SDR (не более 2% платежного оборота). Евро (Экю) - международная валюта ЕЭС.

20% золота и 20% валютных  резервов были объединены для  выпуска ЭКЮ странами-членами  ЕВС.

Таким образом, деньги, возникшие  из разрешения противоречий товара, являются не техническим средством обращения, а отражают глубокие общественные отношения. В своей эволюции деньги выступают  в виде металлических, бумажных, кредитных  и электронных денег.       

Товары соизмеримы , т.к. все  они имеют ст-ть. Все товары выражают ст-ть в деньгах, т.к. они сами обладают ст-тью. Все товары приобретают цену. Цена –ден.выражение ст-ти. Цена выраж-ся в ден.ед. Д/того, чтобы товары получили цену использ-ся масштаб цен. Масштаб цен – весовое кол-во металла в ден. ед., т.о. он опред-ся гос-вом. Реальный масштаб цен-покупат.сила полноцен. монеты с полноц. весом и какого-либо знака этой монеты одинаковы. Это возможно, если знаки денег разменны на золото по установ-му масштабу цен. С прекращением размена знаков денег на золото масштаб цен начинает носить фиктив.хар-р: объявленное золотое содержание не поддержив-ся правилами рынка и покуп.сила денег м/б ниже объявл-го масштаба цен.       

Идеальный хар-р функции  золота в кач-ве меры ст-ти создает  возмож-ть выполнения золотом этой ф-ции независимо от того, обслу-ся ли процесс обращения  золот.деньгами/бумаж-ми.       

В условиях бум-ден.обращ-ия деньги выполняют эту ф-цию в  модифиц.форме на основе реального  масштаба цен, кот. стихийно формир-ся на мировых рынках золота. Т.к. масштаб  цен длит.время носил фиктивн.хар-р, то сейчас все станы отказались фиксир-ть его.  
 Функции и роль ЦБ РФ в экономике страны.

ЦБ явл-ся главным банком гос-ва. В соот-ви с законом «О ЦБ» 12.04.95 ЦБ явл. объектом федер. соб-ти, т.е. явл. гос банком. Все сои расходы  осущ-ет за счет свих дох-в. ЦБ подотчетен только Гос. Думе. Гос. Дума назн-ет председателя Цб, и по его представлению всех членов Сов.Дир-ов. Не реже 2 раз в  год прелост-ет свой фин. отчет в  Гос.думу.  Сов. Дир-ов : Председатель+12 членов СД – назнач-ся на 4 года.

Цели ЦБ – защита и обеспечение  устойч-ти рубля, его покуп. спос.ти, курса, развитие и укрепление банк. сис-мы РФ, обеспечение эффек-го и  бесперебойного функ-ия сис-мы расчетов. Получение прибыли не явл. целью  деят-ти ЦБ РФ.

Функции: 1) во взаимодействии с Правит-вом РФ разраб-ет и проводит единую гос. ден-кред. пол-ку, направленную на защиту и обеспечение устоич-ти рубля; 2) монопольно осущ-ет эмиссию  денег и организует их обращение; 3) явл. кредитором последней инстанции  для кредитных орг-ций, организует сис-му рефинансирования; 4) устанавливает  правила осущ-ия расчетов В РФ; 5) правила проведения банк. оп-ций, бух.учета  д/банков; 6) гос. лицензирование и регис-ция  аудиторских и кредитных орг-ций; 7) надзор за деят-ью кред. орг-ций; 8)регистрирует эмиссию ц.б. кредитным орг-циям; 9) вал. регул-ие и контроль; 10) участвует  в разраб-ке прогноза платежного баланса.

Основные его инстр-ты: % ст. по его опрерациям, нормативы  обяз-х резервов, оп-ции на открытом рынке, рефинансир-ие банков, ден.масса, вал. рег-ие.

Обсл-ет органы гос. власти, мест. самоуп-ия, гос. внебюд. фондов, воинских частей. 

22.Предложение денег

Предложение денег – кол-во денег, находящихся  в обращении за пределами банковской системы. Предложение денег во всех странах регулируется центральным  и коммерческими банками. Предложение  денег включ. в себя наличные деньги и депозиты

M = C + D, где M – предложение денег, C – наличные деньги, D – депозиты до востребования.

ЦБ регулирует денежную базу, т.е.активы, от величины которых зависит ден.масса в  стране

MB = C + R, где MB – ден.база, C – наличность, R – резервы

В модель предложения денег включены 3 экзогенные переменные:

1. Ден.база (MB = C + R)
2. Норма резервирования депозитов (rr), т.е.доля банковских вкладов, помещенных в резервы. ЦБ устанавливает для комм.банков нормы резервов в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Нормы резервов устанавливаются в процентах от вкладов в комм.банках. Этот процент дифференцирован:вклады до востребования имеют более высокий норматив,чем срочные вклады.
3. Коэфф-т депонирования денег (cr), кот.отражает предпочтения населения в распределении ден.массы между наличными и депозитами.

Более общая  модель предложения денег включ. и такую переменную, как ден.мультипликатор (понимается отношение предложения  денег к ден.массе)

m = M/MB

Ден.мультипликатор можно представить через норму  резервирования и коэфф-т депонирования  m = (cr+1)/(cr+rr)

Деньги  повышенной эффективности – ден.база, обладающая свойством мультипликативного влияния на предложение денег.

Различают краткосрочные и долгосрочные кривые предложения денег, отражающие зависимость  предложения денег от ставки процента.Краткосрочная  строится при неизменности ден.базы, а долгосрочная отражает реакцию  банк.системы на изменения в спросе на деньги (жесткая – сохранение неизменности ден.массы при изменении  спроса на деньги для удержания инфляции

;

 

гибкая – спрос на деньги обусловлен расходами на стимулирование инвестиций в экономику,чтобы обеспечить ее подъем

 ;

промежуточная – сохранение опред.темпов роста ден.массы при изменении  спроса на деньги (по Х-предложение  денег, поУ-ставка процента)

 

 

 

 

23.Спрос на деньги.Факторы, определяющие  денежный спрос.

Спрос на деньги – это желание экономических  субъектов иметь в своем распоряжении определенное кол-во платежных средств, кот.фирмы и население намерены держать у себя в данный момент; общая потребность рынка в  ден.средствах. На размеры спроса на деньги большое влияние оказывает  фактор неопределенности,т.к. в условиях роста неуверенности в велечине буд.процентов увеличивается предпочтение ликвидности.

Различают номинальный спрос на деньги, который  изменяется вслед за повышением цены, и реальный спрос, рассчитанные с  учетом покупательной способности  денег.Реальный спрос на деньги: Md/P, где Md - номинальный спрос, P - средний уровень цен

Спрос на деньги определяет ту часть активов, кот.фирмы хотят иметь в виде наличности, а не в виде акций, облигаций, недвижимости, производств.оборудования и т.д

Существуют  разл. Теоритич.модели спроса на деньги:

1)Классическая  количеств.концепция спроса на  деньги – реальный ВНП меняется  медленно, а при изменении числа  вовлекаемых факторов производства  и технологии на коротких временных  отрезках постоянен, поэтому применение  кол-ва денег в обращении окажет  влияние на номинальные переменные  и не отразится на реальных  переменных.

Md = PY/V, где Md – величина спроса на деньги, P- уровень цен(индекс цен), Y- объем выпуска, V - скорость обращения денег

Классическая  дихотомия – представление нац.экономики  в виде 2-х обособленных друг от друга  секторов:реального и денежного.В  реальном секторе происходит движение реальных потоков товаров и услуг, а в ден.секторе совершается  обращение денег, кот.только обслуживает  движение этих потоков,не оказывая на них непосредственного влияния.

Классики  под спросом на деньги пономали только трансакционный спрос, т.е.срос для  совершения сделок. (M/P)d = Y/V Трансакц.спрос на деньги опред-ся величиной дохода и скоростью обращения денег

2)Кейнсианская  концепция спроса на деньги  – 3 мотива, порождающие спрос  на деньги:трансакционный мотив,мотив  предосторожности,спекулятивный мотив.

Трансакционный(спрос  на деньги для сделок)-спрос для  осуществления запланированных  покупок и платежей.Мотив предосторожности-желание  хранить деньги для обеспечения  в будущем возможности распоряжаться  опред.частью своих ресурсов в форме  наличных денег;это желание хранить  деньги для непредвиденных обстоятельств.Спекулятивный  мотив(спрос на деньги как на имущество)-часть  общего спроса на деньги определяется желанием людей хранить свое имущество  или накапливать его.

По кейнсу, совокупный спрос на деньги-функция 2-х переменных:дохода и процентной ставки L = L(Y, i), которые обусловлены трансакционным и спекулятивным спросами на деньги.(по Х-L, а по У-процентная ставка i)

3)Монетаристская  концепция спроса на деньги

 

Монетаризм-экономич.направление,выдвигающее  деньги,находящиеся в обращении,в  качестве определяющего фактора  в макроэкономич.теории,политике и  практике.Они отвергали идею спекулятивного мотива и считали, что при наличии  множества активов,приносящих доход,хранить  деньги с целью спекуляции на ценных бумагах нерационально.