Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики

 

Пример расчета 3-й строки:

 

Графа 2 (для первого банка): D₁ = 10,3

Графа 2: D₃ = K₂ = 7,8

Графа 3: MR₃ = D₃*R = 7,8*0,13 = 1,0

Графа 4: K₃ = D₃ – MR₃ = 7,8-1,0 = 6,8

Графа 5: M_{å i} = 10,3 +7,8 = 27,1

 

Расчет строки «Итого»:

 

Графа 5: M_{å полн} = 10,3/0,13 = 79,2

Графа 2: D = M_å = 79,2

Графа 3: MR = 79,2*0,13 = 10.3

Графа 4: K = 79,2-10,3 = 68,9

 

 

Рисунок 4.2 - Схема работы простого денежного мультипликатора

 

Таким образом, можно сказать, что каждый новый вклад и каждый новый кредит увеличивает предложение  денег, однако рост денежной массы не безграничен из-за отчислений части  вкладов в обязательные резервы.

 

4.2.4. Рассчитывается процент ошибки  при расчете накопленной денежной  массы при разном количестве  банков

 

 

Графа 6: %ошибки = (79,2-27,1)/79,2*100 = 65,8%

 

 

IV.3. Задание “Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора”

 

 

4.3.1 Национальный (центральный)  банк при формировании денежного  предложения создает дополнительную  денежную базу в размере H =10,3 млрд. руб. (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,13 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Коммерческие банки формирую свои кассовые остатки на основе норматива β = 0,084 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Экономические субъекты предпочитают часть кредитов иметь в виде наличных на основе норматива γ = 0,28, (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее чем для десяти банков. Показать действия мультипликатора на схеме.

 

Таблица 4.3 - Моделирование  кредитного, депозитного и денежного  мультипликатора

 

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный  депозитный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные  обязательные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточные избыточные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.	Денежная масса MH+D,  млрд.руб.	Процент недобора денежной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2,88	7,42	0,96	6,45	0,62	5,83	10,30	56,59
2	1,63	4,20	0,55	3,65	0,35	3,30	16,13	32,03
3	0,92	2,38	0,31	2,07	0,20	1,87	19,43	18,12
4	0,52	1,34	0,17	1,17	0,11	1,06	21,29	10,26
5	0,30	0,76	0,10	0,66	0,06	0,60	22,35	5,80
6	0,17	0,43	0,06	0,37	0,04	0,34	22,95	3,28
7	0,09	0,24	0,03	0,21	0,02	0,19	23,29	1,86
8	0,05	0,14	0,02	0,12	0,01	0,11	23,48	1,05
9	0,03	0,08	0,01	0,07	0,01	0,06	23,59	0,60
10	0,02	0,04	0,01	0,04	0,00	0,03	23,65	0,34
Итого	6,64	17,08	2,22	14,86	1,44	13,43	23,73	0

 

 

Пример расчёта 3-й строки:

 

Графа 2: (для первого банка) MH₁ = H*g = 10,3*0,28 = 2,88

Графа 2: MH₃ = K_3-1*g = 3,30*0,28 = 0,92

Графа 3: (для первого банка) D₁ = H-MH₁ = 10,3-2,88 = 7,42

Графа 3: D₃ = K_3-1-MH₃ = 3,30-0,92 = 2,38

Графа 4: MR₃ = D₃*R = 2,38*0,13 = 0,31

Графа 5: DR₃ = D₃-MR₃ = 2,38-0,31 = 2,07

Графа 6: UR₃ = D₃*β=2,38*0,084 = 0,20

Графа 7: K₃ = DR₃-UR₃ = 2,07-0,20 = 1,87

Графа 8: (МН +D) ₃ = (МН +D) _3-1 +MH₃+D₃ = 16,13+0,92+2,38 = 19,43

Итого: (МН +D) _∑ = Н*m = H/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))

(МН +D) _∑ = 10,3/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,13)) = 23,73;

К_∑ = H*(1-γ)*(1-R-β)/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))

К_∑ = 10,3*(1-0,28)*(1-0,13-0,084)/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,13)) = 13,43;

D_∑ = H*(1-γ)/(R+β*(1-γ)+γ*(1-R))

D_∑ = 10,3*(1-0,28)/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,13)) = 17,08;

UR_∑ = D_∑* β = 17,08*0,084 = 1,44;

MR_∑ = D_∑* R = 17,08*0,13 = 2,22;

DR _∑ = D - MR = 17,08-2,22 = 14,86.

 

4.3.2. Накопленная денежная  масса для двух банков рассчитывается  в общем виде и полученное  равенство решается относительно нормы резервирования R.

 

 

Рисунок 4.3 -  Схема  работы кредитного,  депозитного и денежного  мультипликатора

 

4.3.3. Таблица 4.3.1 заполняется для нормы обязательных резервов, увеличенной в два раза. Сравниваются две таблицы.

 

Таблица 4.3.1 - Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора (R = 0,26)

 

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный  депозитный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные  обязательные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточные избыточные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.	Денежная масса MH+D,  млрд.руб.	Процент недобора денежной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2,88	7,42	1,93	5,49	0,62	4,86	10,30	47,23
2	1,36	3,50	0,91	2,59	0,29	2,30	15,16	22,31
3	0,64	1,65	0,43	1,22	0,14	1,09	17,46	10,54
4	0,30	0,78	0,20	0,58	0,07	0,51	18,55	4,98
5	0,14	0,37	0,10	0,27	0,03	0,24	19,06	2,35
6	0,07	0,17	0,05	0,13	0,01	0,11	19,30	1,11
7	0,03	0,08	0,02	0,06	0,01	0,05	19,42	0,52
8	0,02	0,04	0,01	0,03	0,00	0,03	19,47	0,25
9	0,01	0,02	0,005	0,01	0,00	0,01	19,50	0,12
10	0,00	0,01	0,002	0,01	0,00	0,01	19,51	0,06
Итого	5,47	14,05	3,65	10,40	1,18	9,22	19,52	0

 

Таким образом, можно сделать  вывод, что между нормой обязательных резервов и предложением денег обратная зависимость, т.е. для увеличения предложения денег в стране необходимо уменьшить норму обязательных резервов.  Этот инструмент регулирования предложения денег используется меньше всего.

 

4.3.4. Таблица 4.3.2 заполняется  для норматива «оттока» денег  в кассовые остатки β, увеличенного в два раза.

 

Таблица 4.3.2 - Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора (β = 0,168)

 

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный  депозитный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные  обязательные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточные избыточные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.	Денежная масса MH+D,  млрд.руб.	Процент недобора денежной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2,88	7,42	0,96	6,45	1,25	5,21	10,30	50,54
2	1,46	3,75	0,49	3,26	0,63	2,63	15,51	25,55
3	0,74	1,89	0,25	1,65	0,32	1,33	18,14	12,91
4	0,37	0,96	0,12	0,83	0,16	0,67	19,47	6,53
5	0,19	0,48	0,06	0,42	0,08	0,34	20,14	3,30
6	0,10	0,24	0,03	0,21	0,04	0,17	20,48	1,67
7	0,05	0,12	0,02	0,11	0,02	0,09	20,65	0,84
8	0,02	0,06	0,01	0,05	0,01	0,04	20,74	0,43
9	0,01	0,03	0,00	0,03	0,01	0,02	20,78	0,22
10	0,01	0,02	0,00	0,01	0,003	0,01	20,80	0,11
Итого	5,83	15,00	1,95	13,05	2,52	10,53	20,83	0

 

Между нормативом кассовых остатков и предложением денег обратная зависимость, т.е. для увеличения предложения  денег в стране необходимо уменьшить  данный норматив.

 

4.3.5. Таблица 4.3.3 заполняется для норматива «оттока» денег в наличность γ, увеличенного в два раза (γ = 0,56).

 

Таблица 4.3.3 - Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора (γ = 0,56)

 

Банк (клиент)	Дополни-тельные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный  депозитный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные  обязательные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточные избыточные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.	Денежная масса MH+D,  млрд.руб.	Процент недобора денежной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	5,77	4,53	0,59	3,94	0,38	3,56	10,30	34,58
2	1,99	1,57	0,20	1,36	0,13	1,23	13,86	11,96
3	0,69	0,54	0,07	0,47	0,05	0,43	15,09	4,14
4	0,24	0,19	0,02	0,16	0,02	0,15	15,52	1,43
5	0,08	0,06	0,01	0,06	0,01	0,05	15,67	0,49
6	0,03	0,02	0,00	0,02	0,00	0,02	15,72	0,17
7	0,01	0,01	0,00	0,01	0,00	0,01	15,74	0,06
8	0,003	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,74	0,02
9	0,001	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,74	0,01
10	0,0004	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15,74	0,00
Итого	8,82	6,93	0,90	6,03	0,58	5,45	15,75	0

 

Между нормативом наличности и предложением денег также существует обратная зависимость, т.е. для увеличения предложения денег в стране необходимо уменьшить данный норматив.

 

4.3.6. Рассчитывается процент  ошибки при расчете накопленной  денежной массы при разном  количестве банков:

 

 

Графа 9: %ошибки = (23,73-19,43)/23,73*100 = 18,12%

 

 

IV.4. Задание “Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM)”

 

 

4.4.1 Национальный (центральный)  банк через систему коммерческих  банков создает номинальное предложение  денег в размере Ms = 1060 млрд. руб. Экономические субъекты («публика») создают спрос на деньги при разном национальном доходе и разных процентных ставках на сумму:

 

(M/P)_D = e*Y - f*r,

 

где e - чувствительность спроса на деньги к изменению национального дохода (e=0,94 млрд.руб./млрд.руб.);

f - чувствительность спроса  на деньги к изменению процентной ставки (f = 102 млрд.руб./проц.пункт).

Уровень цен в экономике P=2,06 (коэффициент по сравнению с базовым периодом, в котором P=1).

Подобрать различные комбинации r и Y, при которых на денежном рынке будет равновесие. Расчет сделать для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции LM .

 

Таблица 4.4 - Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция  LM)

 

Процентная ставка r	Величина спроса на деньги  (M/P)D, млрд.руб.	Величина предложения  денег  (M/P)S, млрд.руб.	Национальный  доход  Y, млрд.руб.
1	2	3	4
2	515	515	764
4	515	515	981
6	515	515	1198
8	515	515	1415
10	515	515	1633
12	515	515	1850
14	515	515	2067
16	515	515	2284
18	515	515	2501
20	515	515	2718