Развитие рынка средств производства в современных условиях: аренда и лизинг как формы хозяйствования

     Первый  вид – это свободная аренда, при которой не делается огра-ничений в характере использования земли и других объектов недвижимости. Арендатор распоряжается ими исходя из своих целей и задач. Он самос-тоятельно формирует производственную программу в соответствии с экономической обстановкой и по рыночным ценам реализует получаемую продукцию по своему усмотрению. Все производственные связи, включая испо-льзование земли, регулируются только экономическими методами.

     Второй  вид – это целевая аренда, при которой недвижимость испо-льзуется в заранее определенных собственников целях – для выполнения обяза-тельных поставок продукции в установленном количестве, ассортименте и качестве. И только после выполнения договорных обязательств арендатор может использовать недвижимость по своим планам и реализовать допол-нительно полученную продукцию по рыночным ценам в любом месте.

     Организационно-правовые формы аренды определяются составом обособляющихся структурных производственных единиц и могут быть инди-видуальными, групповыми, внутрихозяйственными, межхозяйственными, создаваться на основе преобразования подразделений или всего предп-риятия.[3]

     Экономическими  формами реализации арендных отношений  выступает вновь созданный продукт, включающий дифференциальную и абсолютную земельную ренту, отчисления на полное восстановление арендованных средств производства.

     Возможна  и дальнейшая, более детальная  дифференциация арендных отношений  на их разновидности и варианты по формам и способам изъятия арендной платы, степени аренды средств производства, формированию и рас-пределению арендного дохода, выкупу имущества и т.д. Форма и условия аренды могут дифференцироваться и по различным отраслям и сферам произ-водства.

     Арендная деятельность допускается в любой сфере  предпринимательства, не запрещенной  законом, с использованием недвижимого  имущества всех форм собственности: земельных участков и других обособленных природных объектов; предприятий  и других имущественных комплексов; отдельных зда-ний, сооружений и многолетних насаждений.[15] 

2. Лизинг

     Лизинг (финансовая аренда) - это комплекс возникающих  имущест-венных отношений, связанных с передачей оборудования в пользование после его приобретения у производителя.[2]

     Лизинг  представляет собой вложения средств  на возвратной основе, то есть предоставление средств на определенный период, арендодатель получает их обратно в установленное  время, тем самым, являясь формой аренды. При этом за свою услугу он получает вознаграждение в виде комиссионных.  
Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в производительной форме, то он схож и с инвестициями капитала. 

     Лизинг — форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другие признаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определенное имущество, обязуется (как правило) на этом имуществе или с его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнять каких-либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. Лизингополучатель имеет на период действия договора исключительное право пользования объектом договора.

     Лизинговая  сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга  между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Предметом лизинга могут  быть любые, не потребляемые вещи, в  том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для  предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные  объекты, а также имущество, которое  федеральными законами запрещено для  свободного обращения или для  которого установлен особый порядок  обращения.

     Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим образом:

     1. Пользователь (после вступления в лизинговые отношения лизинго-получатель) сообщает лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

     2. Лизинговая компания, убедившись в ликвидности проекта, покупает это оборудование у фирмы-изготовителя, или другого юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

     3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудо-вания, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:

     Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реали-зации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собстве-нности на предмет лизинга.

     Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соот-ветствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за опреде-ленную плату, на определенный срок и на определенных условиях во времен-ное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

     Продавец  имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им иму-щество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан пере-дать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

     Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

     На  рынке лизинговых услуг можно  выделить и специальные субъекты, такие как: страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизин-годателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.[5] 
 
 
 

     1.1.2 Виды и типы лизинга 

     Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизин-говые операции.

     При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение  к арендуемому имуществу; тип  финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип  передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового  имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к  налоговым, таможенным и амортизационным  льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей.

     По  отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на:

     Чистый - когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизинго-дателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

     Полный, когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслу-живанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.

     Частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возла-гаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

     По  типу финансирования лизинг делится на:

     Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.

     Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизинго-получатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

     Разновидностью  возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого обору-дования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизинго-получателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизинго-дателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласо-ванный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено согла-шение, производится разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

     В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

     Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) само-стоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.

     Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, при-чем каждый из них выступает самостоятельно.[7]

     Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - Этот вид ли-зинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще гру-пповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда бан-ков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфи-ческой особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финан-сировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолжен-ности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий заимодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингода-телей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акцио-нерами.[13]

     Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг. Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту (банку, страховой компании, инвести-ционному фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долго-срочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.