Ликвидность и платежеспособность

Наименование показателя	Способ расчета	Нормативное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель  платежеспособности	КП1 = (А1+0,5А2+0,ЗА3)  / (П1+0,5П2+0,ЗП3)	Кп1 ≥ 1
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	КП2  = А1 : (П1 + П2)	Кп2>0, 1-0,7	Показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической  оценки»	Кп3 = (А1 + А2):(П1 +П2)	Допустимое 0,7ч- 0,8 желательно КПЗ~1	Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей  ликвидности	Кп4 = ( А1+А2+А3 ) / (П1+П2 )	Необходимое значение 1; оптимальное Кп4=1,5 + 2	Показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

 

Продолжение таблицы 1

5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Кп5 = А3 / (( А1+А2+А3 ) - (П1+П2 ))	Уменьшение показателя в динамике -положительный факт	Показывает, какая часть  функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств  в активах	Кп6 = (А1+А2+А3 ) / Б	Кп6 > 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Кп7 = (П4-А4 ) / ( А1 + А2 + А3 )	Не менее 0,1	Характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  ее финансовой устойчивости

 

Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки ликвидности  баланса предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который определяется по формуле:

К_П1 = (А₁+0,5А₂+0,3А₃₎  / (П₁+0,5П₂+0,3П₃₎                                                                               (2)

 

Если соотношение текущих активов  и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а, следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности на предприятии

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «АгроСем», именуемое в дальнейшем Общество, создано решением учредителя (решение № 1 от 16 января 1996 г.) в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество  действует в соответствии с гражданским  кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», учредительным договором настоящим Уставом и по организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

Официальное наименование Общества:

- полное: общество с ограниченной  ответственностью «АгроСем»;

- сокращенное: ООО «АгроСем».

Юридический адрес Общества: Российская Федерация, Белореченский район, п. Степной.

Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности Общества являются:

• розничная торговля семенами;
• розничная торговля сопутствующими товарами;
• оптовая реализация семян;
• и др.

Продукция ООО «АгроСем» закупается у официальных дистрибьюторов, имеются все необходимые лицензии и сертификаты. Прямые поставки от производителей, исключают возможность появления фальсифицированной продукции.

Деловые контракты  ООО «АгроСем» на протяжении ряда лет заключает с шестью крупными и средними оптовыми и оптово-розничными компаниями. С производителями семян ООО «АгроСем» напрямую не работает. Цель заключения данных деловых контрактов – установление взаимовыгодных торговых связей. А их содержание включает договоры на поставку определенных товаров в оговоренные сроки.

Организация относится к предприятиям малого бизнеса с небольшим числом работником – это повышает ее гибкость и оперативность реагирования на изменение рыночной ситуации, отсутствует волокита и перекладывание ответственности при решении каких-либо проблем.

Во главе ООО «АгроСем» стоит директор, которому подчинены остальные работники. Непосредственно подотчетны директору заведующий торговым отделом и бухгалтер.

Проанализируем основные экономические показатели ООО «АгроСем» за 2009 - 2011 гг. (таблица 2).

 

Таблица 2 - Основные экономические показатели ООО «АгроСем» за 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатели	Абсолютные показатели				Темп роста, %
	2009 год	2010 год		2011 год	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Выручка от продаж	8100	9055		28619	111,79	316,06
Себестоимость проданной продукции	(7353)	(8182)		(25293)	111,27	309,13
Валовая прибыль	747	873		3326	116,87	380,99
Прибыль (убыток) от продаж	747	873		3326	116,87	380,99
Чистая прибыль	552	482		2201	87,32	456,64
Общая стоимость имущества	19958		33888	47634	1 69,8	140,56
Внеоборотные активы	14055		24112	38628	171,55	160,20
Оборотные активы	5903	9776		9006	165,61	92,12
Собственный капитал	15234	20331		29062	133,46	142,94
Долгосрочные обязательства	4657	4037		18435	86,69	456,65
Краткосрочные обязательства	67	9520		137	14208,96	1,44
Дебиторская задолженность	-	-		-	-	-
Кредиторская задолженность	67	29		137	43,28	472,41

 

На основании выполненной таблицы (таблица 2) видно следующее, что выручка от продаж в 2009 году составила 8100 рублей, в 2010 году - 905 рублей, а в 2011 году - 28619 рублей. Это связано с тем, что себестоимость реализованных товаров за 2009 год составила (7353) рублей, в 2010 году (8182) рублей, в 2011 году - (25293) рублей. Из данных таблицы видно, что затраты на себестоимость увеличиваются с каждым годом это отрицательны момент для предприятия. Но в связи с тем, что темп роста выручки больше темпа роста себестоимости реализованной продукции на 0,52 % за 2010-2011гг., а в 2010-2010гг. разница составила 6,93 % ,то это для предприятия хорошо, так как с увеличением затрат - выручка от продажи увеличилась. Чистая прибыль за 2009 год составила 552 рубля, 2010 год - 482 рубля, а за 2011 год - 2201 рубль.

Общая стоимость  имущества в 2009 году составляет 19958 рублей, в 2010 году она увеличилась на 13930 рублей и составила 33888 рублей, в 2011 году она превысила на 13746 рублей предыдущий год и равна 47634 рублей.

Внеоборотные  активы в 2009 году составили 14055 рублей, в 2010 году она увеличилась на 10057 рублей, в 20119 году - 38628 рублей. При увеличении внеоборотных активов расширяется производство. Значит, увеличивается объем выручки. Темп роста за 2009-2010 гг. составил 171,55 %, что превышают 2010-2011 гг. на 11,35%.

Оборотные активы в 2009 году - 5903 рублей, в 2010 году - 9776 рублей, так как увеличиваются запасы, в будущем нереализованная продукция принесет прибыль, а в 2011 году сумма оборотных активов составила 9006 рублей, она меньше на 770 рублей предыдущего года.

Собственный капитал предприятия за 2009 год равен 15234 рублей, в 2010 году он увеличился на 5097 рублей, в 2011 году его сумма составила 29062 рубля.

Долгосрочные  обязательства в 2009 году составляют 4657 рублей, в 2010 году - 4037 рублей, это положительный момент для предприятия, так как задолженность уменьшилась на 620 рублей. А в 2011 году сумма долгосрочных обязательств увеличилась на 14398 рублей и составила 18435 рублей.

Краткосрочные обязательства в 2009 году составляли 67 рублей, в 2010 году сумма возросла на 9435 рублей, а в 2011 году она снизилась 9383 рубля и составила 137 рублей.

Кредиторская задолженность на 2009 год была 67 рублей, в 2010 году она уменьшилась на 38 рублей и стала 29 рублей, а в 2011 году она снова увеличилась на 108 рублей.

Рассчитаем показатели, характеризующие  прибыльность, т. е. показатели рентабельности ООО «АгроСем» за 2009-2011гг. (таблица 3).

 

Таблица 3 - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «АгроСем» за 2009 - 2011гг.

Наименование показателей	Способ расчета	Расчет
		2009 год	2010 год	2011 год
1. Рентабельность продаж	r1 = прибыль от продаж / выручка от продаж * 100%	9,22	9,64	11,62
2. Бухгалтерская рентабельность  от обычной деятельности	R2 - прибыль до налогообложения / выручка от продаж * 100%	7,25	5,67	7.98
3. Чистая рентабельность	r3 = чистая прибыль / выручка от продаж * 100%	6,81	5,32	7,69
4. Экономическая рентабельность	R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества * 100%	2,77	1.42	4,62
5. Рентабельность собственного  капитала	R5 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала * 100%	3,62	2,37	7,57
6. Валовая рентабельность	R6 = прибыль валовая / выручка от продаж * 1 00%	9,22	9,64	11,62
7. Затратоотдача	R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции по ф. №2* 100%	-10,16	-10,67	-13,15
8. Рентабельность перманентного  капитала	r8 = чистая прибыль / (средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств) * 100%	2,78	1,98	4,63

 

Рассмотрим показатели, характеризующие  прибыльность (таблица 3). В 2009 году показатель - рентабельность продаж (R1) составил 9,22, в 2010 году он увеличился 0,42 и стал 9,64, в 2011 году -1-1,62, что показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованных товаров.

Показатель - бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R₂) в 2009 году составил 7,52, в 2010 году он уменьшился на 1,85, а в 2011 году снова увеличился на 2,31, это показывает уровень прибыли после выплаты налога.

Показатель - чистая рентабельность (R₃) - в 2009 году равен 6,81, в 2010 - 5,32, в 2011 году - 7,69, показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

Показатель - экономическая рентабельность (R₄) в 2009 году - 2,77, в 2010 году - 1,42, в 2011 году он увеличился на 3,2, этот показатель показывает эффективность использования всего имущества организации.

Рентабельность собственного капитала (R₅) в 2009 году - 3,62, в 2010 году он снизился на 1,25, в 2011 году он увеличился на 5,2, показывает эффективность использования собственного капитала.

Валовая рентабельность (R₆) в 2009 году - 9,22, в 2010 году - 9,64, в 2011 году - 11,62, показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

Показатель - затратоотдача (R₇) в 2009 году - (-10,16), в 2010 году - (-10,67), в 2011 - (-13,15), показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тысячу рублей затрат.

Рентабельность перманентного капитала (R₈) в 2009 году - 2,78, в 2010 году - 1,98, в 2011 году - 4,63, показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

2.2. Анализ ликвидности баланса

 

В целях анализа ликвидности баланса составим сравнительный баланс ООО «АгроСем» за 2009-2011гг. и отразим это в таблице 4 и 5.

 

Таблица 4 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса ООО «АгроСем» за 2009-2011гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Абсолют нос отклонение (+/-), тыс. руб.		Доля актива, %
	2009 г.	2010г.	2011г.	2010 г. от 2009г	2011г. от 2010г	2009 г.	2010 г.		2011г.
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	14055	24112	38628	10057	14516	70.42	71,15		81.09
Итого но разделу I	14055	24112	38628	10057	14516	70,42	71,15		81,09
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	5899	9528	7742	3629	- 1 786	29,56	28.12		16.25
Денежные средства	4	248	1264	244	1016	0,02	0.73		2.65
Итого по разделу II	5903	9776	9006	3873	-770	29,58		28,85	18,91
Стоимость имущества	19958	33888	47634	13930	13746	100		100	100
Собственные оборотные  средства	1179	-3781	-9566	-4960	-5785	5.91		-11.16	-20.08
Рабочий капитал	5836	256	8869	-5580	8613	29.24		0.76	18.62