Ликвидность и платежеспособность

 

Проверим сравнительный баланс на признаки хорошего баланса:

1) валюта баланса в конце периода  должна быть больше, чем в начале. В 2009 году баланс равен 19958 рублей, в 2010 - 33888 руб., в 2011 – 47634 рубля.

2) темп прироста оборотных активов больше темпа прироста внеоборотных активов. Темп прироста оборотных активов в 2009-2010гг. составляет 65,61, в 2010-2011гг. 7,88. Темп прироста внеоборотных активов в 2009-2010гг. равен 71,55, в 2010-2011гг. - 60,2, то есть оборотные активы за два периода меньше внеоборотных активов. Тем самым нарушается условие.

3) собственный капитал организации  должен превышать заемный, а  темп его роста должен быть  выше темпа роста заемного  капитала. В 2009 году собственный капитал равен 15234 рубля, в 2010 - 20331 рубль, в 2011 - 29062 рубля. Заемный капитал в 2009 году составил 4724 рубля, в 2010 году - 24368 рублей, а в 2011 - 18572 рубля. В 2009 - 15234 > 4724,   в 2010 году - 20331 < 24368,  в 2011 - 29062 >   18572.  В 2010  году собственный капитал ниже заемного. Темп роста собственного капитала за 2009-2010гг. - 133,46 %, в 2010-2011гг. - 142,94 %. Темп роста заемного капитала за 2009-2010гг. равен 14295,65 %, а в 2010-2011 гг. - 458,09 %.

 

Таблица 5 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ООО «АгроСем» за 2009-2011гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Абсолют нос отклонение (+/-), тыс. руб.		Доля актива, %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. от 2009	2011 г. от 2010	2009 г.	2010 г.		2011 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал		9	9	0	0	0.05		0.03	0.02
Добавочный капитал	13367	18534	24166	5167	5632	66,98		54.69	50,73
Резервный капитал	1 306	1 306	1306	0	0	6,54		3,85	2.74
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	552	482	3581	-70	3099	2.77		1.42	7.52
Итого по разделу III	15234	20331	29062	5097	8731	76,33		59,99	61,01
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	14548	-	14548	-		-	30,54
Прочие долгосрочные обязательства	4657	4037	3887	-620	-150	23.34		11.91	8.16
Итого по разделу IV	4657	4037	18435	-620	14398	23,34		11,91	38,70
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	9491	-	9491	-9491			28.01
Кредиторская задолженность	67	29	137	-38	108	0,34		0,09	0.29
Итого по разделу V	67	9520	137	9453	-9383	0,34		28,09	0,29
ИТОГО ИСТОЧНИКОВ имущества	19958	33888	47634	13930	13746	100		100	100
Заемный капитал, всего	4724	24368	18572	19644	-5796	23.67		71.91	38.99
Текущие обязательства	67	29	137	-38	108	0.34		0.09	0.29

 

4) темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности  должны быть примерно одинаковыми. Темп прироста в 2005 - 2009 гг.   кредиторской задолженности составил (- 56,71) %, а в 2009 - 2010 гг. составил 372,41 %, дебиторская задолженность отсутствует.

5) доля собственных средств в оборотных активах более 10 %.  За 2009 год доля собственных средств в оборотных активах равна 29,58 %, в 2010 году -28,85 %, а в 2011 - 18,91 %. Эти данные удовлетворяют условию.

6) должна отсутствовать статья непокрытый убыток. За три  года статья непокрытый убыток - отсутствует.

Таким образом, проверив баланс на признаки хорошего баланса можно сказать, что некоторые данные не соответствуют статьям, поэтому его нельзя назвать «хорошим» балансом.

Сгруппируем статьи актива и пассива  баланса по степени ликвидности  и срочности погашения обязательств и составим аналитический баланс ООО «АгроСем» за 2009-2011гг. (таблица 6).

 

Таблица 6 - Группировка статей актива баланса ООО «АгроСем» за 2009-2011гг. по степени ликвидности

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	4	248	1264	0.02	0,73	2,65
Быстро реализуемые активы (А2)	-	-	-	-	-	-
Медленно реализуемые активы (А3)	5899	9528	7742	29.56	28,12	16.25
Трудно реализуемые активы (А4)	14055	24112	38628	70.42	71,15	81.09
БАЛАНС	19958	33888	47634	100	100	100

 

Для  ликвидности  баланса  необходимо  составить   группы   активов  и пассивов (таблица 7).

Проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса (таблица 8).

 

 

 

Таблица 7 - Группировка статей пассива баланса по степени ликвидности

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины
	2009г.	2010г.	2011г.	2009г.	2010г.	2011г.
Наиболее срочные обязательства (П1)	67	29	137	0.34	0,09	0.29
Краткосрочные пассивы (П2)		9491	--	-	28	.._.
Долгосрочные пассивы (П3)	4657	4037	18435	23,33	11.91	38.7
Каптал и резервы (П4)	1 5234	20331	29062	76.33	59.99	61.01
БАЛАНС	19958	33888	47634	100	100	100

 

Таблица 8 - Сводная таблица показателей по анализу ликвидности баланса и оценки платежеспособности предприятия ООО «АгроСем» за 2009-2011гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
А1 > П1	4<67	248 >29	1264> 137
А2 > П2	-	0 < 9491	-
А3>П3	5899 > 4657	9528 > 4037	7742 < 18435
А4<П4	14055 < 15234	241 12 > 20331	38628 > 29062
ТЛ	-63	-9272	1127
ПЛ	1242	5491	-10693

 

Таким образом, на основании сводной  таблицы показателей (таблица  8) видно следующее, что в 2009 году показатель А1 > П1 т.е. наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства, но это неравенство 4 < 67 не соответствует показателю, это значит, что наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Показатель А3>П3, т.е. медленно реализуемые активы должны превышать долгосрочные обязательства, данное неравенство 5899>4657, соответствует показателю.

Показатель А₄<П₄, трудно реализуемые активы не должны превышать собственные средства, данное неравенство 14055<15234, соответствует показателю. При не совпадении одного условия, баланс не является абсолютно ликвидным. В 2010г. неравенство 248>29 соответствует показателю, т.е. наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства. Показатель А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы должны превышать краткосрочные обязательства, неравенство 0 < 9491 не соответствует показателю. Неравенство 9528>4037 соответствует показателю, значит, медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства. Неравенство 24112>20331 не соответствует показателю, поэтому трудно реализуемые активы не покрываются собственными средствами. Такой баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. не совпадают два условия. В 2011 году неравенство 1264>137 соответствует показателю, поэтому наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства. Неравенство 7742<18435 не соответствует показателю А₃>П₃, следовательно, медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные обязательства. Неравенство 38628>29062 не соблюдается, следовательно, трудно реализуемые активы не погашаются собственными средствами. Т.о., такой баланс 2010г. не является абсолютно ликвидным, так как не совпадают два условия.

Рассмотрим показатели текущей  и перспективной ликвидности  предприятия. В 2009 году текущая ликвидность составила (-63), это значит, что в ближайшее время организация является неплатежеспособной, а перспективная ликвидность - 1242, которая говорит о платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В 2010 году текущая ликвидность составила (-9727), т.е. организация является неплатежеспособной, перспективная ликвидность -5491, это говорит о платежеспособности предприятия. В 2011 году текущая ликвидность составила 1127, которая свидетельствует о платежеспособности организации, перспективная ликвидность - (-10693), значит, является неплатежеспособным предприятием.

2.3. Финансовые коэффициенты платежеспособности

 

Определим финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 9) ООО «АгроСем» за 2009-2011 гг.

Проанализируем финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 9). В 2009 году общий показатель платежеспособности (L1) составляет 1,21, он входит в ограничение (L1 > 1), а в 2010 году L1 = 0,52 и в 2011 году L1 = 0,63 не соответствует нормальному ограничению.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2), ограничение (L2 > 0,2 -~ 0,5), в 2009г. - 0,06 и в 2010г. - L₂ = 0,03, поэтому организация не может погасить в ближайшее время часть текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, а в 2011г. - 1,2 = 9,23 может погасить краткосрочную задолженность.

 

Таблица 9 - Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «АгроСем» за 2009-2011гг.

Наименование показателя	Способ расчета (цифры  в формулах 2-7 - номера строк баланса)	2009г	2010г	2011г	Нормальное ограничение
Общий показатель платежеспособности		1,21	0,52	0,63	L1 ≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,06	0,03	9,23	L2 ≥ 0,2-0,5
Коэффициент «критической оценки»		0,06	0,03	9,23	Допустимое: 0,7-0,8. Желательно: L3 ≈ 1
Коэффициент текущей  ликвидности		88,1	1,03	65,74	Необходимое значение: 1,5
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала		1,01	37,22	0,87	Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
Доля оборотных средств в активах		0,3	0,29	0,19	L6 ≥ 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,2	-0,39	-1,06	L7 ≥ 0,1

 

Коэффициент   «критической оценки» (L₃), ограничение (0,7-0,8; желательно L₃ ~ 1), в 2009г. - составил 0,06 и в 2010г. - 0,03, это показывает, что часть краткосрочных обязательств организации не может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам, а в 2011г. -  9,23 - может быть погашена.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄), ограничение (необходимое - 1,5; оптимальное L₄ ~ 2,0 - 3,5), в 2009 году - 88,1, в 2010 равен 1,03, в 2011 -L₄ = 65,74. В 2009 г. и 2011 г. организация может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства, а в 2010 году - не может.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L₅), ограничение (уменьшение показателя в динамике - положительный факт), в 2009 году составляет 1,01, в 2010г. - 37,22, в 2011г. - 0,87. В 2010 году в организации произошел резкий подъем коэффициента, а в 2011 году резкое понижение.