Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Иркутский государственный  университет путей  и сообщения 
 

Кафедра “ Бухгалтерского учёта и налогообложения” 
 
 
 

Курсовая  работа на тему: 

Методика  анализа финансового состояния предприятия 
 
 
 

Выполнила студентка 3 курса МЭ-07-1 Е.А. Колеватова __________(подпись)

Проверила доцент Л.А. Карпухина__________(подпись)

Защита с оценкой_____________(подпись) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Иркутск 2010

Содержание

Глава 2. Детализированный анализ финансового состояния предприятия

2.1. Формирование  аналитического баланса……………..стр.12-14

2.2. Оценка имущественного  положения и структуры капитала  предприятия…………………………………………………..стр.14-16

2.3. Определение  типа финансовой устойчивости предприятия………стр.16-18

2.4. Анализ финансового положения

2.4.1.  Показатели  ликвидности ………..стр.19-20

2.4.2.  Показатели  финансовой устойчивости……………..стр.21-22

2.4.3. Показатели  определяющие  состояние основных  средств………стр.22-26

2.5. Оценка эффективности  производства

2.5.1. Показатели  оборачиваемости……………..стр.27-29

2.5.2. Анализ рентабельности………………………стр.29-30 

Глава 3. Факторный анализ 

3.1. Факторный анализ изменения фондоотдачи ОПФ……….30-31

3.2. Факторный  анализ изменения рентабельности  собственного капитала с использованием  формулы Дюпона……………………………32

Приложение…………………….стр. 33-40

Заключение……………………………………..стр. 40

Список  используемой литературы………………………..стр. 41

 

Введение 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива баланса.

     В современных условиях рыночной экономики  первостепенное значение приобретает  способность менеджера, специалиста  по финансам проводить анализа активов  и пассивов предприятия с помощью  различных методик. Актуальность исследования продиктована тем, что Россия сегодня все больше стремится интегрироваться в мировое экономическое пространство и следовательно знание финансовых законов и методик, применяемых за рубежом нашей страны для оценки ФСО актуально.

       Цель моей курсовой работы состоит в том, чтобы провести подробную характеристику имущественного и финансового положения организации, а также результатов его деятельности и возможностей развития на перспективу.

     Методы  исследования в работе - механизмы  оценки финансового состояния современного предприятия с применением коэффициентного анализа и применением факторного анализа с использованием формулы  Дюпона.

     Для достижения поставленной цели предполагается решить задачи следующего содержания

     - рассмотреть теоретические аспекты  анализа финансового состояния предприятия. Описать сущность и виды анализа финансового состояния, перечислить основные информационные источники анализа финансового состояния. Дать описание методик анализа финансового состояния предприятия.

     - практическую часть работы выполнить  на конкретных материалах, привести хозяйственно-экономическую характеристику объекта исследования и выполнить коэффициентный анализ финансового состояния предприятия.

     Объектом  исследования  является предприятие.

     Предмет исследования – Методики анализа  финансового состояния предприятия.

     Методологической  и библиографической основой  работы явились работы видных российских учёных.  Информационной и статистической базой исследования явились отчеты, доклады и документы, статистические, экономико-политические и правовые публикации. Кроме того, использовалась информация, собранная посредством сети "Internet".

     Работа  состоит из введения, трёх глав, параграфов, заключения и списка используемой литературы. Работа написана на 41 машинописных листах. В курсовой работе использовано 4 библиографических источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Теоретические  аспекты методики финансового анализа  предприятия 

1. Сущность  и виды анализа  финансового состояния

 
 

     Основной  задачей анализа финансового  состояния предприятия является не только получение объективной картины о состоянии дел на предприятии и его месте на рынке, но и, что немаловажно рассмотрение через призму улучшения финансового положения факторов, вызвавших это положение.

     Особенностями анализа финансового состояния предприятия являются:

     - множественность субъектов анализа,  пользователей информации о деятельности  предприятия;

     - разнообразие целей и интересов  субъектов анализа; 

     - наличие разнообразных типовых методик анализа;

     - ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;

     - ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

     - максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

     Практика  финансового анализа выработала его основные виды. Среди них исследователь называет шесть основных видов:

     1. Горизонтальный (или трендовый) финансовый  анализ базируется на изучении  динамики отдельных финансовых  показателей во времени. В процессе  использования этой системы анализа  рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда).

     В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие  виды горизонтального (трендового) финансового  анализа:

     1.1. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

     1.2. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального финансового анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

     1.3. Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия (определение линии тренда в динамике).

     Все виды горизонтального (трендового) финансового  анализа дополняются обычно исследованием  влияния отдельных факторов на изменение  соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого аналитического исследования позволяют построить соответствующие динамические факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных финансовых показателей.

     2. Вертикальный (или структурный) финансовый  анализ базируется на структурном  разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

     2.1. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и внеоборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав внеоборотных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.

     2.2. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко - и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий кредит и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа. определения средневзвешенной стоимости капитала, оптимизации структуры источников формирования заемных финансовых ресурсов и в других случаях.

     2.3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа в составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по отдельным его элементам.

     2.4. Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.

     1. Коэффициенты оценки финансовой  устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

     а) коэффициент автономии, который  показывает, в какой степени объем  используемых предприятием активов  сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования

     б) коэффициент финансирования, который  характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала

     в) коэффициент задолженности, который  показывает долю заемного капитала в  общей используемой его сумме

     г) коэффициент текущей задолженности, который характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме

     д) коэффициент долгосрочной финансовой независимости, показывающий в какой  степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия

     2. Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность  предприятия своевременно рассчитываться  по своим текущим финансовым  обязательствам за счет оборотных  активов различного уровня ликвидности. Проведение такой оценки требует предварительной группировки оборотных активов предприятия по уровню ликвидности.