Методика анализа финансового состояния предприятия

     Для проведения факторного анализа, в качестве факторов рассмотрим стоимость продукции ( N ), среднегодовую стоимость активной части (1 / Fср.а) и долю активной части (da).Отсюда:

     ФО = N / Fср. * Fср. / Fср.а = da * ФО = N * 1 / Fср.а * da

     Da = Fср.а/Fср.;

     R пр. = Rf / ФО;

     Rf = ПрП / F cр. = Rпр. * ФО

1. Найдём изменение  ФО за счёт Выручки от реализации продукции

∆ ФО (N) = ∆ N * da⁰ * ( 1/ F ср.)⁰ = - 139,451 * 0,726 * 0,0003827 = - 0,0387

За анализируемый  период уменьшение Фондоотдачи, за счёт уменьшения выручки на 139,451 тыс. руб.

2. Изменение фондоотдачи за счёт доли активной части ос

∆ ФО (da ) = N ¹ * ∆ da * (1/ F ср.а)⁰   = 982,068 * 0,04 * 0,0003827  = 0,015

Рост  Фондоотдачи за анализируемый период обусловлен, увеличением доли активной части на 0,04 ед.

3. Изменение фондоотдачи  за счёт 1 /  Fср.а

∆ ФО (1/ F ср.а) = N ¹ *  da¹ * ∆ (1/ F ср.а)⁰ = 982,068* 0,766 * ( - 0,000001) = - 0,00075

Уменьшение  фондоотдачи обусловлено, снижением  1 /  Fср.а на 0,000001 тыс. руб.

БФ: 0,015 – 0,0387 – 0,00075 =  - 0,024 

3.2. Факторный анализ  с использованием  формулы Дюпона.

   Комплексное качественное оценивание — это способ содержательной интерпретации финансового состояния предприятия на основе использования дерева оценок, объединяющего отдельные финансовые показатели. 
В основе метода комплексной оценки предприятия лежит построение дерева показателей на рис. 1 (см. приложение). В вершине располагается рентабельность собственного капитала, а в основании — признаки, характеризующие факторы производственной и финансовой деятельности предприятия.

      При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки доходности и прибыльности предприятия используют рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение прибыли к сумме собственного капитала, характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с рубля  капитала.

      Для проведения факторного анализа в  качестве факторов рассмотрим Рентабельность продаж ( R пр.), Коэффициент оборачиваемости ( K об. ) и К / СК. (см. приложение Таблица 9)

R ск. = ПрП / СК * N / N * K / K = ПрП / N * N / CK * N / K = R пр. * K об. *

K / CК

1. Найдём изменение   R ск. За счёт  R пр.

∆ R ск. (R пр.) =  ∆ R пр. * К об. ⁰   * ( К / СК) ⁰=   -1 * 0,25 * 1,112 = -0,278

Уменьшение рентабельности СК обусловлено снижением рентабельности продаж на 1 %.

2. Найдём изменение   R ск. За счёт  К об.

∆ R ск. (К об) =  R пр.¹ * ∆ К об.    * ( К / СК)⁰ = 7,3 * ( - 0,04) * 1,112 = - 0,324

Уменьшение рентабельности СК, обусловлено снижением Коэффициента оборачиваемости на 0.21 ед.

3.  Найдём изменение  R ск. За счёт ( К / СК)

∆ R ск. ( К / СК) = R пр.¹ *  К об. ¹   * ∆ ( К / СК) = 7,3 * 0,21 * 0,058 = 0,0889

Рост рентабельности СК обусловлен увеличением К / СК на 0,058 ед.

БФ: 0,058 – 0,278 – 0,324 = -0,54 

Приложение 

     

Бухгалтерский баланс ( тыс. руб.)                                                            Таблица 1

 

                             

 
 

     Таблица 2

Аналитический баланс (тыс. руб.) 

 

Таблица 3

Структура имущества предприятия  и источников его  образования 

 
 
 

Таблица 4

Материально-производственные запасы и источники их формирования (тыс.руб.)

 
 

    Таблица 5  

    Таблица соотнесения результатов