Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РФ

ГОУ ВПО

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по предмету: Экономический анализ

по теме: «Оценка  финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации»

  
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка 4 курса

Специальность: «Финансы и кредит»

Шибилкина Елена Николаевна

Проверила: к.э.н. Тарасова Яна Борисовна 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2010-2011 г.

Филиал в г. Павловский Посад

 

Оглавление

 

Введение

 

     Для эффективной деятельности любого предприятия  необходимо тщательно планировать  эту деятельность и регулярно  проводить анализ с целью выявления  проблем, существующих на предприятии, и поиска методов их решения.

     Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

     На  современном этапе развития экономики  вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

     Цель  данной курсовой работы состоит в  оценке финансового состояния предприятия и выявлению направлений, по которым необходимо вести работу по его улучшению.

     Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
• оценить ликвидность баланса предприятия;
• оценить финансовую устойчивость;
• предложить меры по стабилизации финансового состояния предприятия.

     Объектом  исследования было выбрано ОАО  «Мелькомбинат».

Предметом исследования является финансовое состояние ОАО  «Мелькомбинат».

     В курсовой работе были использованы приемы горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

     Источниками информации являются книги современных авторов, а также Форма № 1, Форма № 2  бухгалтерской отчетности ОАО «Мелькомбинат».

     Структура курсовой работы: в 1 главе рассмотрены  теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия, во 2 главе рассмотрена общая организационно-экономическая характеристика ОАО «Мелькомбинат», произведена оценка  его финансового состояния и предложены меры по его стабилизации.

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия

1.1 Анализ финансового состояния предприятия

 

     Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. [18]

     Финансовое  состояние организации может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует об её устойчивом финансовом состоянии.

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др. [13]

     Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения  финансового состояния организации. При этом необходимо решать следующие задачи.

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку основных технико-экономических показателей;
2. Спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
3. Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния. [15]

     Для оценки устойчивости финансового состояния  используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности его использования;
• платежеспособности и кредитоспособности организации;
• запаса финансовой устойчивости организации.

     Анализ  финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемой организации можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и её возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния. [12]

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы организации, но и учредители, инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий  кредитования и определения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей; налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами организации, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного  вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. Внешний анализ имеет следующие особенности:

• множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на внешнюю отчетность;
• ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия. [21]

     Практика  финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных направлений  анализа:

1. горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
3. трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя;
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений в различных формах отчетности, определение взаимосвязей показателей;
5. сравнительный анализ, который делится на:
• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;
• межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. [11]

     Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат:

1. бухгалтерский баланс (форма №1);
2. отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
3. пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

   а) отчет о движении капитала (форма  №3),

   б) отчет о движении денежных средств (форма №4),

   в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5),

   г) пояснительная записка. [4, 9]

     Анализ  финансового состояния организации  на этапе анализа финансовых отчетов  начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие  характеристики:

• общая стоимость имущества организации равна валюте (итогу) баланса;
• стоимость иммобилизованных и мобильных средств;
• величина собственных и заемных средств организации и др. [16]

     Проведение  горизонтального анализа позволяет  сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

     Вертикальный  анализ устанавливает структуру  баланса и выявляет динамику ее изменения  за анализируемый период (месяц, квартал, год).

     Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяют ликвидность  баланса организации.

     Таким образом, анализ финансовой отчетности является по сути предварительным анализом финансового состояния, позволяющим  судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов. 

1.2 Система показателей финансового состояния организации и методы их определения.

 

     Большинство методик анализа финансового  состояния организации предполагает расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости. [3, 7]

     Оценка  ликвидности баланса предприятия.

     Ликвидность активов — скорость (время) превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

 - наиболее ликвидные активы - денежные  средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения;

 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

- медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

 - труднореализуемые активы - итог  раздела I актива баланса, за  исключением статей этого раздела,  включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

 - наиболее срочные обязательства  - кредиторская задолженность, прочие  пассивы, а также ссуды, не  погашенные в срок;

 - краткосрочные пассивы - краткосрочные  кредиты и заемные средства;