Планирование, учет и анализ денежных потоков на предприятии

Курсовая работа

 

 

 

 

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ 
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 
«МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА  
И НОВЫХ ТЕХНОЛОГИЙ (МУБиНТ)»

 

 

Кафедра Экономики и финансов

 

 

По дисциплине  Планирование на предприятии 

 

 

Тема

"Планирование, учет и анализ денежных потоков на предприятии".

 

 

 

 

 

Выполнил: Студент группы 134ЭМ-31

 

Березин Илья Александрович

 

________________________________

        

« 04« января 2012 г.

 

Руководитель:

Карпова У.В.

 

___________________________________

 

«        « __________________2012 г.

 

 

Курсовая работа защищена с оценкой____________________________________________

 

 

 

 

Ярославль 2012

 

Задание на курсовую работу                                                                                                                                                                                                                                  

 

Кафедра Экономики и финансов

Специальность  экономика и управление на предприятии машиностроения

Студенту Березину И.А. группы 1З4ЭМ-31

1. Тема работы

Планирование, учет и анализ денежных потоков на предприятии 

2. Текстовые материалы

Задание. Реферат. Содержание. Введение.

Основная часть

Задание. Реферат. Содержание. Введение.

Основная часть

1. Понятие денежного потока
2. Планирование денежных потоков
3. Учет и анализ денежных потоков на предприятии

Заключение. Список использованных источников и литературы. Приложения

3. Рекомендуемая литература

1. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций [Текст]. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 215 с.
2. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – Киев: Ника-Центр, 2002. -736 с
3. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики [Текст]. – М.: Финансы и статистика, 2004. -176с.

4.Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное  бюджетирование:   Настольная  книга по постановке финансового  планирования. – 2-е изд., перераб.  и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008

 

 

           Дата выдачи задания _________ Срок сдачи работы    

 

 

 

РЕФЕРАТ

46 с.,25 источников, 2 таблицы

 

ДИССКУСИОННЕЫ ВОПРОСЫ  ОПРЕДЕЛЕНИЯ «ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК», КЛАССИФИКАЦИЯ  ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКВ,  ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ, ИНТЕГРИРОВАННОАЯ ФОРМА УЧЕТА  ДЕНЕЖНОГОПОТОКВА,ДИССКУСИОННЫЕ,ВОПРОСЫ  ОПРЕДЕЛЕНИЯ «БЮДЖЕТИРОВАНИЕ», БЮЖДЕТ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ПЛАТЕЖНЫХ КАЛЕНДАРЬ, ОТЧЕТ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

 

Объектом исследования является сложное экономическая  категория как  денежный поток, а  также его планирование, учет и  анализ.

Целью работы:

–изучить понятие денежного потока в различных его проявлениях;

- дать  классификации  видов денежного потока ; 

- осветить теоретические аспекты планирования, учета и анализа денежных потоков предприятий;

 В ходе работы  были освещены дискуссии  в  отношении таких понятий как «денежный поток», «бюджетирование», проведено обобщение теоретических подходов к планированию, учету и анализу  денежных потоков предприятия.

На основании полученных результатов при исследовании темы работы  сформулированы выводы и  предложения по совершенствованию системы учета денежных потоков.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..…  3

 

ГЛАВА 1. Понятие денежного потока ………………………………………….5

 

§ 1.1.  Сущность денежного потока …………………………………………….... 5

§ 1.2.  Классификация денежных потоков ……………………………………   9

 

 

ГЛАВА 2. Планирование денежных потоков …………………   ………………12

§ 2.1 Теоритические аспекты планирования денежных потоков ……………    12

§ 2.1 Бюджет движения денежных средств …………………………………….  17

§ 2.3. Платежный календарь …………………………………………………….  21

 

ГЛАВА 3. Учет и анализ денежных потоков на предприятии……………………………………………………………………….25

 

§ 3.1 Учет денежных потоков на предприятии………………………………….25

§ 3.2 Анализ денежных потоков на предприятии………………………………..28

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………33

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………. 35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Финансовая устойчивость  - сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.¹

Денежные потоки являются важнейшим показателем в оценке финансовой устойчивости организации.

Планирование, учет и  анализ денежных потоков на предприятии  является составной частью управления денежными потоками.

Из –за отсутствия качественных глубоких теоретических  исследований в области планирования, учета и анализа денежных потоков предприятия оказываются не способны достоверно и своевременно управлять денежными потоками и оказывать на них необходимое воздействие.

Кроме того, информационная база управления  денежными потоками и ее методологическая основа в настоящие время не позволяют решать теоретические и практические задачи в этой области. В системе международных стандартов финансовой отчетности информационная база для оценки денежных потоков введена относительно недавно и имеет значительные недостатки. В России формирование финансовой отчетности по движению денежных средств также находится на стадии развития и в основном при ее составлении доминирует формальный подход, что значительно снижает ее роль в процессе качественного информационного обеспечения оценки денежных потоков.

Проблемам определения  понятия денежных потоков, их классификации  и управления ими посвящены работы многих экономистов. Вопросы же планирования, учета и анализа денежных потоков, с моей точки зрения, исследованы крайне недостаточно.

Все это позволило  определить цель и задачи исследования. Целью данной работы является обобщение  теоретических подходов к определению  понятия «денежный поток», «бюджетирование» и др.  Для достижения указанной  цели

мною поставлены следующие задачи:

- уточнить понятие  денежного потока в различных  его проявлениях;

- предложить расширенный  подход к классификации видов  денежного потока; 

- уточнить теоретические  аспекты планирования денежных  потоков предприятий;

- предложить необходимость разработки принципиально новой технологии бухгалтерского учета денежных потоков

Теоретической и методологической основой проведенного исследования послужили научные труды по проблемам  определения понятия денежных потоков  и управления движения денежных средств организации отечественных и зарубежных авторов: Бланка И.А., Гиляровской Л.Т., Ефимовой О.В., Ковалева А.П., Ковалева В.В., Уилсон П., Брейли Р.А. , Гагаен А., Майерс С.С., и др. В работе использованы нормативно-правовые акты Российской Федерации, материалы научно практических конференций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО  ПОТОКА 

1. Сущность денежного потока

Денежные потоки обслуживают  осуществление хозяйственной деятельности организации практически во всех аспектах. Эффективно организованные денежные потоки организации являются важнейшим показателем ее финансовой устойчивости, предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности в целом. 

Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время правильно спланированные  денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

Концепция денежных потоков  возникла сравнительно недавно, в научной и учебно-практической литературе по финансовому менеджменту и управлению, бухгалтерскому учету и экономическому анализу отсутствуют не только единые понятия (терминология), относящиеся к денежным потокам, но и их общепризнанное определение. А правильное понимание денежного потока позволит выявить и правильные методы его оценки. 

Так, в экономической  литературе широко применяются следующие  словосочетания «денежные потоки», «финансовые потоки», «движение  денежных средств», «движение денежных потоков», «движение потоков денежных средств» или cashflow (кэш-фло). Что же такое денежные потоки? На этот вопрос нет однозначного ответа. Среди экономистов сложилось неоднозначное толкование данного понятия.²

Денежный поток в  буквальном смысле в переводе с английского - это  «денежный поток»,  «поток кассовой наличности», «поток денежных средств».

Рассмотрим, какие определения денежному потоку дается в экономической литературе.

Уилсон П. – английский исследователь определяет денежный поток как  «  сумму начального остаток денежных средств плюс полученные денежные средства за отчетный период минус выплаченные денежные средства за отчетный период равняется конечный остаток денежных средств».³ Приведенное определение вытекает из формулы денежного баланса, согласно которой сумма остатка денежных средств на начало отчетного периода и поступления денежных средств за отчетный период равна сумме выбытия денежных средств за отчетный период и остатка денежных средств на конец отчетного периода.  Следовательно, из данного равенства можно определить: остаток денежных средств на конец отчетного периода путем суммирования остатка денежных средств на начало отчетного периода и поступления денежных средств за отчетный период и вычитания из полученной суммы выбытия денежных средств за отчетный период,  т.е.  это определение сводит денежные потоки к остатку денежных средств.  Но, мы полагаем, что   к денежным потокам не верно относить остатки денежных средств. Остатки денежных средств они не характеризуют движение денежных средств, а лишь показывают их наличие на отчетную дату.

В.В. Бочаров определяет денежный поток более в узком смысле, как объем денежных средств, который получает или выплачивает предприятие в течении отчетного или планируемого периода.⁴

Недостатком данного определения, с моей точки зрения, является отсутствие в нем акцента на необходимость сбалансированности движения денежных средств, позволяющей соизмерить притоки и оттоки в разрезе временных интервалов отчетного периода (подекадно, помесячно, поквартально).

 Л.Т.  Гиляровская, О.В.  Ефимова,  М.Н. Крейнина,  Е.С.  Стоянова определяют денежный поток исходя из элементов денежного баланса,  но при этом рассматривают его как единство поступления и расходования денежных ресурсов за определенное время ⁵, 

Доктор экономических наук, профессор И.А. Бланк говорит о понятии "денежный поток" следующим образом: "Денежный поток (cash flow) - основной показатель, характеризующий эффект инвестиций в виде возвращаемых инвестору денежных средств. Основу денежного потока по инвестициям составляют чистая прибыль и сумма амортизации материальных и нематериальных активов.⁶

Денежный поток или поток наличных денег — это абстрагированный от его экономического содержания численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени платежей.⁷

Денежный поток –это движение денежных средств в реальном режиме времени. Отсюда получается, что  денежный поток – это разность между суммами поступлений и  выплат денежных средств компании за определенный период времени, как раз  за этот промежуток берется финансовый год.⁸

Ю. Брикхем дает следующее определение: «Денежный поток – это фактически чистые денежные средства, которые приходят в фирму (или тратятся ею) на протяжении определенного периода».⁹

И.Д. Кузнецова определяет понятие «денежные потоки» как сумму денежных средств, находящихся в собственности у предприятия и обеспечивающих его эффективность, финансовое состояние, платежеспособность, имидж на рынке.¹⁰

Авторы Р.А. Брейли и  С.С. Майерс предлагают определение  с точки зрения производственной деятельности: «поток денежных средств от производственно-хозяйственной деятельности определяется вычитанием себестоимости проданных товаров, прочих расходов и налогов из выручки от реализации»¹¹.Данное определение понятия не достаточно широко отражает значение денежного потока для целей анализа, т.к. определяет скорее всего денежное выражение результатов производственно-реализационной деятельности предприятия.

А. Гаген более широко определяет денежный поток: как движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, когда за этот промежуток берется финансовый год.¹²