Планирование, учет и анализ денежных потоков на предприятии

 Отчет о движении  денежных средств – это агрегированный             перечень поступлений и выплат, которые позволяют согласовать входящие и исходящие остатки денежных средств в балансе.

  Отчет о движении  денежных средств – это динамический  от чет, который методами обобщения  определенных хозяйственных операций  отчетного периода объясняет  поступление и выбытие реальных финансовых средств.

Значение отчета о  движении денежных средств в анализе  денежных потоков заключается в  следующем:

1)он отражает масштабы  денежного оборота организации;

2)отчет раскрывает  обстоятельства того, как были  исполнены обязательства организации, позволяет контролировать процесс облуживания долговых обязательств (формирование необходимых денежных резервов);

3)показывает способность  организации самостоятельно создавать  денежные средства;

4)устанавливает причины  и размеры расхождения между приростом денежных средств и чистой прибылью, обеспечивает связь между доходами, расходами, запасами, задолженностью, поступлениями и расходами денежных средств и так далее.               

Руководство организации  может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Инвесторы и кредиторы  используют данные отчета о движении денежных средств для исследования вопроса способно ли руководство  организации управлять ею так, чтобы  генерировать на счетах достаточное  количество денежных средств для  погашения долга, для выплаты дивидендов.

Составными частями  отчета о движении денежных средств  является поступление и выбытие  денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая  деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Составление отчета о  движении денежных средств предполагает:

1)Определение денежных  средств в результате текущей  деятельности организации;

2)Определение денежных средств в результате инвестиционной деятельности организации;

3)Определение денежных  средств в результате финансовой  деятельности организации.

Для этого используются данные баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и  убытках показывает насколько прибыльной была для организации деятельность в анализируемом периоде, но он не может показать поступление и выбытие денежных средств в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании.

Отчет о прибылях и  убытках составляется по методу начисления, когда доходы/расходы признаются в периоде их возникновения, а не в периоде поступления/выбытия денежных средств.

Для того, чтобы выявить  движение денежных средств необходимо трансформировать отчет о прибылях и убытках. При этом используются корректировки, в соответствии с которыми доходы признаются только в размере фактически полученных денежных средств, а расходы в объеме фактических выплат.

Существуют два метода трансформации отчета о прибылях и убытках: прямой и косвенный.

При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не редполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками.

Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней  мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

1. Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". В качестве примера можно привести банковский кредит.
2. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

Потребление:

1. Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к "Обязательствам" либо к "Собственному капиталу". Пример потребления имеющихся в наличии фондов - погашение кредита.
2. Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления cash flow.

Образование и расход cash flow происходят при любом виде деятельности фирмы. Приведенная таблица 2. показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы.

Таблица 2.Источники образования и расход cash flow

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ	ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ чистая прибыль  + амортизационные отчисления	+ убыль внеоборотных  активов (продажа оборудования)	+ расходование новых  кредитов  - взносы в погашение кредитов
+ уменьшение запасов  и дебиторской задолженности	- прирост внеоборотныхактивов	+ выпуск новых облигаций
- рост запасов и  дебиторской задолженности	+ продажа долей участия	+ взносы на погашение и выкуп облигаций
- снижение обязательств  + рост обязательств	- покупка долевого  участия	+ эмиссия акций  - выплата дивидендов

Приведенная таблица  поможет трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках в денежные потоки и составить отчет о движении денежных средств.

Использование обоих  методов приводит к одинаковым результатам.³⁷

Подводя итог вышесказанному, отмечу, что в российском бухгалтерском  учете  денежные потоки не являются самостоятельным объектом учета. Существует понятие учет движения денежных средств. Необходимо выделить денежные потоки в самостоятельный объект бухгалтерского учета и сформировать на предприятиях интегрированную систему учета денежных потоков, включающую в себя управленческий, финансовый и стратегический учет денежных потоков. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. При анализе денежных потоков составляет отчет движения денежных средств.

Отчёт о движении денежных средств — отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании.³⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

В ходе изучения выбранной  темы я пришел к следующим выводам:

1. Понятие денежный поток – это сложная экономическая категория. В литературе нет однозначного определения данному понятию. Можно выделить несколько значений понятия денежный поток (cash flow): на статистическом уровне, динамическом и для инвесторов. Одни авторы определяют денежный поток как разницу между остатками денежных средств по балансу.

Другие исходят из того, что денежный поток предприятия – это движение денежных средств, которое сопровождается их поступлением (притоком) и использованием (оттоком) за определенный период времени.

Наиболее точное определение денежного потока дают те авторы, которые рассматривают денежный поток как совокупность распределенных и соизмеримых во времени поступлений и выплат денежных средств.

Полагаю, что денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств в результате реализации какого-либо проекта или функционирования того или иного вида активов, и который является непрерывным процессом, обеспечивающим жизнедеятельность предприятия.

2. В работе представлена классификация денежных потоков по различным основаниям. С помощью ее было показано, что денежный поток предприятия является важным экономическим показателем, правильное и рациональное движение которого способно помочь получению максимальной прибыли. Представленная мною классификация денежных потоков позволяет более целенаправленно осуществлять анализ, планирование и учет денежных потоков различных видов на предприятии.

3. Управление денежными потоками предприятия включает следующие элементы:

а) учет движения (поступления и расходования) денежных потоков;

б) анализ потоков денежных средств;

 в) планирование потоков денежных средств (составление бюджетов).

Планирование денежных потоков (составление бюджета)  является одним из важнейших направлений  деятельности финансового менеджера.

При планировании денежных потоков на предприятии  составляется бюджет движения денежных средств и платежный календарь. Так же в работе представлены различные точки зрения авторов Ю.Даума, В.Е. Хруцкого, А.З. Бобылева, И.А. Бланка на понятия «бюджетирование».

Бюджет движения денежных средств используется:

- в бизнеспланированиии для составления финансового плана движения денежных средств в рамках бизнеспроекта;

- в финансовом планировании для составления финансового плана движения денежных средств;

- в бухгалтерском, управленческом и оперативном учете для составления отчета о движении денежных средств.

4. Вся система российского бухгалтерского учета ориентирована сложившейся методологией и практикой на расчет показателей прибыльности бизнеса, учету же денежных потоков не уделяется должного внимания. Отличительной чертой российского бухгалтерского учета является то, что денежные потоки не являются самостоятельным объектом учета. Поэтому в работе предложено для перехода к интегрированной системы бухгалтерского учета денежных потоков, сутью которой является то, что бы вести бухгалтерский учет отдельно и для денежных потоков.

5. Управление денежными потоками предприятия осуществляется с использованием двух документов:

1) бюджета  движения денежных средств на  этапе планирования 

   2) отчета о движении денежных средств на этапе учета.

Как правило, бюджет движения денежных средств, представляет собой  планово-учетную форму.

 6. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. Важнейшим элементом информационной базы анализа денежных потоков выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств – это агрегированный             перечень поступлений и выплат, которые позволяют согласовать входящие и исходящие остатки денежных средств в балансе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЛИТЕРАТУРА

 

Нормативная литература:

 

1.Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) 
«Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной и инструкции по его применению»/ Справочная паровая система «Консультант плюс»