Политика управления оборотным капиталом на предприятии

    Для успешного социально-экономического развития общества необходимым фактором является развития строительства, как в регионе, так и в стране. Снижение объемов строительства линий электропередач, промышленно-гражданского строительства ведет к снижению заказов на продукцию выпускаемую обществом.  

    2.2. Анализ структуры  оборотного капитала ООО «Комплект-НН» 

    Рассмотрим  динамику общего объема оборотных активов, используемых предприятием (таблица 2.3).

    Таблица 2.3

    Оценка  динамики и структуры оборотных  активов 

    ООО «Комплект-НН»

    Общая сумма оборотного капитала в 2010 г. увеличилась на 7,76 % или на 17118 тыс. руб. и составила 237775 тыс. руб. В том числе сумма запасов увеличилась на 1,88 % или на 2303 тыс. руб. и составила 124614 тыс. руб.;  сумма дебиторской задолженности увеличилась на 12,0 % или на 11686 тыс. руб. и составила 109085 тыс. руб.; сумма НДС уменьшилась на 736 тыс. руб.; сумма краткосрочных финансовых вложений увеличилась на  4000 тыс. руб.; сумма денежных средств уменьшилась на 63,98 % или на 135 тыс. руб. и составила 76 тыс. руб.

    Таким образом, прирост оборотных активов  обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Наибольшее приращение обеспечено увеличением  дебиторской задолженности.

    Темп  изменения суммы оборотных активов (108,12 %) выше темпов изменения объема реализации продукции (82,78 %), но ниже темпов изменения суммы всех активов (111,01), что свидетельствует о неэффективном  использовании ресурсов предприятия.

    Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов  приходится на запасы – их доля уменьшилась на 3,21% и составила к концу отчетного периода 52,41 %.

    Доля  дебиторской задолженности увеличилась  на 1,59% и составила 45,88%. Большая доля дебиторской задолженности в  структуре оборотных  активов  может быть вызвана проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

    Доля  краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 1,68% и составила 1,68 %.

    Доля  денежных средств в структуре  запасов уменьшилась на 0,07 % и составила 0,03 %. Низкий уровень денежных средств может быть следствием бартерного характера расчетов.  Такая структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

    Рассмотрим  динамику состава оборотных активов  предприятия в разрезе основных их видов.

    Анализ  состояния запасов и затрат ООО «Комплект-НН» приведен в таблице 2.4.

    Таблица 2.4

    Анализ  состояния запасов и затрат ООО «Комплект-НН»

    Сумма сырья, материалов и других аналогичных  ценностей в 2010 г. увеличилась на 43,57% или на 29115 тыс. руб. и составила 95943 тыс. руб.   Сумма готовой  продукции и товаров для перепродажи уменьшилась на 48,54% или на 26559 тыс. руб. и составила 28158 тыс. руб.  Сумма расходов будущих периодов уменьшилась на 36,64 % или на 281 тыс. руб. и составила 486 тыс. руб.

    Анализ  структурной динамики показывает, что  наибольший удельный вес в составе запасов занимают остатки сырья и материалов, доля которых повысилась к концу отчетного года на 22,35 %. Удельный вес остатков готовой продукции и товаров для перепродажи снизился на 22,14%; расходов будущих периодов - на 0,24 %.

    Темп  изменения суммы запасов и затрат (101,88) выше темпов изменения объема реализации продукции (82,78 %). Опережающие темпы роста производственных запасов по сравнению с темпами роста объема продажи продукции приводят к замедлению оборачиваемости оборотных средств. Чем медленнее производственные запасы оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем больше требуется хозяйственных средств для продолжения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

    По  данным баланса предприятия, коэффициент  накопления запасов составил на начало года 1,24 [(66828+767)/ 54717], на конец года 3,42 [(95943+486)/ 28158]. Расчеты показывают, что коэффициент накопления значительно выше рекомендуемой величины. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

    Для анализа дебиторской задолженности, кроме бухгалтерского баланса, используются данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

    Анализ  состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 2.5.

    Таблица 2.5

    Анализ  состава и динамики дебиторской  задолженности 

    ООО «Комплект-НН»

    Данные  таблицы 2.5 свидетельствуют об увеличении дебиторской задолженности на 11686 тыс. руб., или на 12 %. Ее рост произошел  по расчетам с прочими дебиторами. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками уменьшилась на 15601 тыс. руб., или на 42,24 % и составила на конец года 21331 тыс. руб. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками уменьшился с 37,92% до 19,55%, т.е. на 18,37%. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

    В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

    Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец  отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 2.6.

    Таблица 2.6

    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

    ООО «Комплект-НН» на конец отчетного периода, тыс. руб.