Реализация инвестиционного потенциала Российских банков

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

    Содержание 

Введение……………………………………………………………………...3

I. Теоретические основы…….……………………………………………..5

1.1. Направления использования денежных средств…………………..7

1.2. Финансовые средства предприятий и основное направление их использования…………………………………………………………….…8

1.3. Роль банков в привлечении инвестиций…………………………...13

II. Анализ финансового состояния банка «Центр-Инвест»…………..17

2.1. Структура банка……………………………………………………….17

2.2. Инвестиционное управление в банке «Центр-Инвест»……..……21

2.3. Механизм инвестирования банка «Центр-Инвест»……………....24

III. Реализации инвестиционного потенциала Российских банков и

предприятий…………………………………………………………….....27

1. Анализ инвестиционного климата России…………………………..28

2. Решения проблем………………………………………………………..30

IV. Заключение……………………………………………………………..37

V. Список литературы…………………………………………………….39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ВВЕДЕНИЕ 

    Инвестиционная  сфера отечественной экономики  сохраняет  явно выраженный кризисный характер. Следствием резкого падения капиталовложений (в 1992-1996 гг. более чем на 70%) стала деградация производства во многих отраслях, в том числе и высокотехнологических. По оценке специалистов, износ основных фондов в промышленности превысила 60%. Фактически снижение объемов выпуска продукции на 1% сопряжено с гораздо значительным уменьшением вложений в производство. В этом состоит актуальность и обоснованность выбранной мною темы. «Проблемы реализации инвестиционного потенциала российских предприятий. Роль банков в привлечении инвестиций и финансирования промышленного производства».

    Оживление экономики, постепенный выход из кризиса, создание производства, и способного предотвратить подобные явления  требуют осуществление комплекса  мер. Конечно, на какое-то время можно  увеличить объемы производства конкурентоспособной  и пользующейся спросом продукции. Ведь несмотря на отставание от лучших образцов, на существующих производственных мощностях без их реконструкции  можно значительно (в два-три раза) увеличить объемы производства. Чтобы  запустить механизм такого подъема, предприятиям нужно пополнить оборотные  средства и набрать определенное количество квалифицированной рабочей  силы, произвести маркетинговые исследования и т. п.

    Но  все-таки реальный выход из кризиса, реальная структурная перестройка, а затем и движение к более  высоким рубежам требует реконструкции  предприятий, технического их перевооружения, расширение их профиля (диверсификации), создание высокоэффективного производства, способного быстро осваивать новую  продукцию. Все этот означает необходимость  инвестиций и инноваций, практически  невозможных друг без друга. Это  единственный процесс, цель которого - создать предприятия, занимающие твердую  нишу на рынке, обеспечивающие (причем на длительный период) конкурентоспособность  своего производства и продукции, ее более высокое качество, широкий  и постоянно обновляющийся ассортимент  и низкие издержки производства. Показать, в чем состоят необходимость, условия и предпосылки инвестирования в Российскую промышленность; выявить  и обосновать модель взаимодействия предприятия и банка – это  является целью исследования данной проблемы.

    Реально это осуществить лишь при наличии  инвестиций. Традиционном средством  сращивания и функционирования связей промышленности с банками являются кредитные отношения, Их значение обусловлено  расширение масштабов производства, увеличением капитальных и текущих  затрат предприятий .которые испытывают естественные, все возрастающую потребность  в заемных ресурсах банков.

    Однако  с источниками инвестиций дело обстоит  не просто. Наиболее характерный для  рыночного хозяйства способ получения  средств - долгосрочный (инвестиционный) кредит не имеет широких перспектив. Действительно, ставка кредита очень высока. Доходы от сооружаемых объектов производственного назначения призваны обеспечить не только возврат этого процента и самого кредита, но и нормальную прибыль (по самым скромным подсчетам хотя бы 15 % годовых). И все это без учета уплаты налогов и при сроке строительства не выше одного года (большинство объектов требует для сооружения значительно большего времени). О проблемах в сфере капиталовложения говорят следующие данные: страна потратила на инвестирование в основные производственные фонды в прошлом году 50 млрд. дол, в тоже время, по оценкам Института экономического анализа, суммарный объем капиталов, вывезенных из России, превысил эту цифру. Эксперты московского представительства. Всемирного банка считают основной проблемой российской экономики отсутствие и в банковском секторе, и на рынке корпоративных ценных бумаг механизмов направления потоков инвестиций в наиболее эффективные отрасли экономики.

    Исследовать данную проблему, то есть решить задачу реализации инвестиционного потенциала российских предприятий, роль банков в  этом, призвана моя работа. Структура, которой такова: введение, в котором  обосновывается выбор темы, ее актуальность, ставятся задачи и цели. Кратко описываются  проблемы инвестиций в промышленность России, роль банков в реализации этой задачи. Оценивается практическая значимость. Основная часть посвящена детальному рассмотрению этого вопроса, причем работа построена таким образом, что будут показаны две точки  зрения на проблему реализации инвестиционного  потенциала российских предприятий. В  первой главе – со стороны предприятий, а во второй - со стороны банков. Такая  структура основной части делает исследование наиболее объективным. Вся  работа построена на использовании  последних данных. В заключении делаются выводы, что несмотря на сегодняшнее  состояние отечественных кредитных  учреждений банковский сектор в России по-прежнему характеризуется высокой  динамикой своего развития, внедрением инновационных технологий, прогрессивными методами менеджмента. Объемы капиталов  не позволяют им быть стратегическими  инвесторами, однако значительным является их вклад в становление и развитие новых институциональных структур в качестве ключевых звеньев, осуществляющих разработку корпоративной стратегии, программ реструктурирования, консультационную и экспертную поддержку. 
 
 
 
 
 
 
 
 

    I. Теоретические аспекты 
 

    Финансы занимают особую роль в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме. Финансы носят  распределительный характер и отражают формирование и использование доходов  и накоплений субъектов хозяйственной  деятельности в сфере материального  производства, государства и участников непроизводственной сферы.

    Чтобы предприятие могло осуществлять хозяйственную деятельность, необходимо наличие соответствующего финансового  обеспечения. Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется  из вкладов учредителей предприятия  и принимает форму уставного капитала.

    Способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия. Средства уставного  капитала направляются на приобретение основных фондов и формирование оборотных  средств в размерах, необходимых  для ведения нормальной производственно-хозяйственной  деятельности. Он может также расходоваться  на приобретение лицензий, патентов, ноу-хау  и т.п.

    Первоначальный  капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающуюся в  цене реализованной продукции. После  реализации продукции она принимает  денежную форму – форму выручки.

    Однако  выручка – это еще не доход, хотя и является источником возмещения затраченных на производство продукции  средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия. В процессе использования выручка  делится на качественно разные составные  части.

    Одно  из направлений использования выручки  – формирование амортизационного фонда. Он образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.

      Создавая товар, предприятие расходует сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляет издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товара оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются.

    Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку  и производственные затраты. Смысл  инвестирования средств в производство продукции состоит в получении  чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

    Как прибыль, так и амортизационные  отчисления являются результатом кругооборота средств, которые были вложены в  производство, и собственными финансовыми ресурсами предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно.

    Полученная  предприятием прибыль не остается полностью в его распоряжении: часть ее в виде налогов поступает в бюджет.

    Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является главным источником финансирования его потребностей, которые можно  определить как накопление и потребление. Именно пропорции распределения  прибыли на накопление, и потребление  определяют перспективы развития предприятия.

    Средства, направленные на накопление (амортизационные  отчисления и часть прибыли), составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно-техническое  развитие. На этой основе происходит формирование финансовых активов – приобретение ценных бумаг, долей участия других предприятиях и т.п. Другая часть прибыли направляется на социальное развитие предприятия, в том числе на потребление.

    Кроме собственных средств предприятием привлекаются заемные финансовые ресурсы, долгосрочные кредиты банка, средства других предприятий, облигационные займы. Источником возврата заемных средств также является прибыль предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.1 Направления использования денежных средств

    Направления инвестирования денежных средств предприятия  могут быть связаны как с основными  видами деятельности предприятия по производству продукции (работ и  услуг), так и с чисто финансовыми  вложениями. Для получения дополнительных доходов предприятие вправе приобретать  ценные бумаги других предприятий и  государства, вкладывать средства в  уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные  средства предприятия могут быть помещены в банк на депозитные счета.

    Используя принадлежащие им денежные средства, предприятия не могут быть полностью  свободными от обязательств перед обществом  и государством. Независимо от организационно-правовых форм и форм собственности все  предприятия участвуют в формировании социальных внебюджетных фондов и доходов  бюджетов различных уровней. 

    Действенность финансовой системы предприятия  определяется, прежде всего, четкой и  слаженной его работой, а также  в значительной мере организацией деятельности финансовой службы.

    Важнейшими  задачами финансовой службы являются:

• обеспечение финансовыми ресурсами установленных заданий по производству, капитальному строительству, внедрению новой техники, научно-исследовательских работ и других плановых затрат;
• выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками по выплате заработной платы и других обязательств;
• своевременное и качественное осуществление анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия и входящих в него единиц, изыскание путей увеличения прибыли и повышения рентабельности производства;
• содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений;
• контроль за правильным использованием финансовых ресурсов и ускорением оборачиваемости оборотных средств.