Анализ и оценка результативности деятельности предприятия

     Рис. 2.7. Динамика изменения показателей рентабельности ООО «Сфера-Маркет» 2004-2006 гг. 

     Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно снижение финансовой устойчивости предприятия.

     И на конец 2004 года, и на конец 2006 года финансовую устойчивость ООО «Сфера-Маркет» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

     Анализ  финансовой устойчивости по относительным показателям говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО «Сфера-Маркет» незначительно улучшилась.

     Коэффициент автономии, за анализируемый период увеличился на 0,25 и на конец 2006 года составил 0,29. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

     Коэффициент отношения заемных и собственных  средств (финансовый рычаг), за анализируемый  период снизился на -19,88 и на конец 2006 составил 2,41. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

     Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, за анализируемый период снизился на -0,07 и на конец 2006 года составил 0,75. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

     Коэффициент маневренности, за анализируемый период увеличился на 0,43 и на конец 2006 года составил -0,95. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. ООО «Сфера-Маркет» На конец анализируемого периода ООО «Сфера-Маркет» обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40,0%. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам и нормативное значение этого показателя должно быть выше.

     Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, за анализируемый период увеличился на 0,49 и на конец 2006 года составил -1,98. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.

     Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно  снижение финансовой устойчивости предприятия.

     И на конец 2004 года, и на конец 2006 года финансовую устойчивость ООО «Сфера-Маркет» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец 2004 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,38. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,20.

     Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец дек. 2004 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,59. На конец 2006 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,40.

     Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода  находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и  предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец 2004 года значение показателя текущей ликвидности составило 0,71. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,60.

     Так как на конец анализируемого периода  и коэффициент текущей ликвидности  находится ниже своего нормативного значения (2), и коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,28, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

     Показатели  деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

     Показатели  деловой активности за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

     Большинство показателей оборачиваемости за анализируемый период снизилось. Снижение периода оборачиваемости говорит о положительной тенденции. Также положительной тенденцией является то, что при снижении периода оборачиваемости увеличилась и выручка. За период с 2004 по 2006 года выручка от реализации увеличилась на 26,0%.

     Показатели  деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены на рис. 2.7. 

     Рис. 2.7. Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период 

     Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый  период ключевыми стали следующие  моменты:

     Динамику  изменения активов баланса можно  назвать положительной.

     Изменение за анализируемый период структуры  пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

     Рассматривая  динамику доходов и расходов ООО  «Сфера-Маркет», в целом за анализируемый  период ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение коммерческих и управленческих расходов).

     За  анализируемый период значения большинства  показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать  как положительную тенденцию.

     Анализ  типа финансовой устойчивости предприятия  в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.

     Так как на конец анализируемого периода  и Коэффициент текущей ликвидности  находится ниже своего нормативного значения (2), и Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования ниже своего (0,1), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,28, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.

     И на конец 2004 года, и на конец 2006 года состояние ООО «Сфера-Маркет» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

     Таким образом, можно сделать следующий  вывод.

     Анализ  кадрового состава предприятия  показал, что кадровая политика ООО  «Сфера-Маркет» недостаточно эффективна: для предприятия характерна тенденция  старения кадров.

     Состояние основных фондов ООО «Сфера-Маркет» – условно-пригодное (бывшее в эксплуатации оборудование в состоянии, пригодном для дальнейшей эксплуатации, но требующее значительного ремонта или замены главных частей, таких как двигатель и другие ответственные узлы).

     За  рассматриваемый период финансово-хозяйственная деятельность ООО «Сфера-Маркет» является недостаточно эффективной. Несмотря на положительные изменения валюты баланса, доходов и расходов, а также показателей рентабельности деятельности и деловой активности, в динамике наблюдается снижение финансовой устойчивости предприятия.

     Как показал анализ, коэффициент автономии  предприятия ниже нормативного значения, что означает финансовую зависимость  предприятия от внешних заемных  источников. Наблюдается высокий  уровень соотношения заемных и собственных средств, что также подтверждает высокую финансовую зависимость предприятия.

     Также наблюдается низкое значение коэффициентов  маневренности, обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами. Низкий уровень коэффициента маневренности собственных средств обусловлен большой долей внеоборотных активов в имуществе и добавочного капитала – в источниках. Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах, сохраняя активную часть основных средств, можно попытавшись избавиться от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

     Это свидетельствует о том, что ООО  «Сфера-Маркет» испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат.

     Также анализ показал, что предприятие в рассматриваемом период находится в кризисном финансовом положении и не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Сфера-Маркет»

3.1. Проект улучшения финансового состояния путем увеличения объема выпуска продукции

     Финансово-хозяйственная  деятельность анализируемого предприятия, как показал анализ, в настоящее  время, характеризуется негативными  тенденциями. Несмотря на то, что продукция  предприятия конкурентоспособна, основные фонды предприятия находятся в неудовлетворительном состоянии. Финансовая устойчивость предприятия – низкая, ООО «Сфера-Маркет» зависимо от внешних источников финансирования.

     Кроме того, наблюдается низкая эффективность  использования оборотных средств. Большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло. Увеличение периода оборачиваемости говорит об отрицательной тенденции.

     На  предприятии наблюдается снижение рентабельности оборотного капитала.

     Для максимизации рентабельности оборотного капитала необходимо увеличить рентабельность продаж, сократить период окупаемости собственного капитала.

     Основным  условием увеличения рентабельности продаж и сокращения периода окупаемости  собственного капитала является рост прибыли от реализации продукции. Наращения суммы прибыли от реализации продукции можно достичь посредством увеличения объемов продаж.