Анализ оборотного капитала

3

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Экономическая сущность оборотного капитала организации

1.1 Понятие оборотного капитала организации

1.2 Состав и структура оборотного капитала

1.3. Классификация оборотного капитала

2. Анализ  оборотного капитала ООО «Грандмастер»

2.1 Экономическая характеристика ООО «Грандмастер»

2.2. Состав и структура оборотного капитала ООО «Грандмастер»

2.3. Показатели эффективности оборотного капитала

2.4. Анализ структуры и динамики материальных затрат ООО «Грандмастер»

2.5. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

2.6. Анализ движения денежных потоков организации

3.  Пути повышения эффективности использования оборотного капитала

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список использованных источников

Приложения

Введение

Самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится и к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможно. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентами и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности собственными источниками невозможно, финансовое обеспечение хозяйственной деятельности осуществляется за счет заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, отложенных налоговых обязательств, инвестиционного вклада работников организации, привлеченных источников - кредиторской задолженности, а также источников, приравненных к собственным средствам, так называемых устойчивых пассивов.

Таким образом, источниками формирования оборотных средств являются:

- собственные средства;

- средства, приравненные к собственным;

- заемные средства;

- привлеченные средства.

Метод исследования в работе - диалектический метод познания в виде метода финансовых коэффициентов. 

Актуальность темы работы обусловлена тем, что ни одна коммерческая организация не может стабильно функционировать и развиваться без оборотного капитала.

Цель работы – проанализировать оборотный капитал организации ООО «Грандмастер».

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Грандмастер».

Предмет исследования – анализ оборотного капитала ООО «Грандмастер» на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Задачи исследования:

1.      Изучить основные понятия оборотного капитала.

2.      Проанализировать оборотный капитал организации ООО «Грандмастер».

Работа будет состоять из введения, трех частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В работе будет проанализирован оборотный капитал организации в целом, проведен анализ деловой активности организации, а также проведен анализ составляющих оборотного капитала ООО «Грандмастер».

1. Экономическая сущность оборотного капитала организации

1.1 Понятие оборотного капитала организации

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала).

Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного производственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода (как правило, одного года). В отличие от основных капиталов, оборотные капиталы в течение одного производственного цикла полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, возмещаются в денежной форме после каждого кругооборота, а затем в натурально-вещественной форме. 10, стр. 125, 126

С точки зрения отражения в бухгалтерском балансе, оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее текущими обязательствами.

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотного капитала, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

Движение оборотных средств организации в процессе операционного цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свои формы:

1.      На первой стадии денежные средства (включая их субституты в форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения товаров, т.е. входящих запасов материальных оборотных средств.

2.      На второй стадии входящие запасы материальных оборотных средств в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

3.      На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

4.      На четвертой стадии инкассированная, т.е. оплаченная, дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные средства, часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений. 15 

Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год.

Схематично кругооборот оборотных активов представлен на рис. 1.

Рисунок 1 - Кругооборот оборотных активов

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели руководитель должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

1.2 Состав и структура оборотного капитала

В состав оборотных средств входят оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды – часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость полностью и сразу переносят на производимую продукцию (к ним относят сырье, материалы, полуфабрикаты и т.д.)

Фонды обращения – средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе и на счетах банка.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это позволяет систематически возобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

      Производственные запасы;

      Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

      Расходы будущих периодов.11, стр. 106

Состав оборотных средств представлен на рис.2.

Рисунок 2 - Состав оборотных средств

Производственные запасы - это предметы труда, подготовлен­ные для запуска в производственный процесс. Они состоят из сы­рья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тар­ных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производствен­ный процесс материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собст­венного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и ос­воение новой продукции, которые производятся в данном пе­риоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего пе­риода (например, затраты на конструирование и разработку тех­нологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.).

Структура оборотных средств – это соотношение отдельных элементов во всей их совокупности. Она измеряется в процен­тах. 8, стр. 355

Структура оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организа­ции производства, длительности производственного цикла и др. 11, стр. 110

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние  на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами в своей работе. Повышение доли незавершенного производства, готовый продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации а значит и прибыли. 8, стр. 355

В зависимости от структуры оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют наибольший удельный вес.

1.3. Классификация оборотного капитала

Выделим наиболее основные классификационные признаки деления оборотных средств предприятия (таблица 1).

Таблица 1 - Классификация оборотных средств предприятия