Анализ оборотного капитала

Анализируя баланс организации ООО «Грандмастер», я хочу предложить повышение эффективности использования оборотного капитала путем снижения дебиторской задолженности, которая на конец 2009 года составляет 47 706 тыс. руб. и рост ее составил по  сравнению с 2008 годом 13 832 тыс. руб.

Дебиторская задолженность - это кредит, предоставляемый покупателю на выгодных и порой беспроцентных условиях, в то время, когда самой организации приходится получать заемные средства в банках. В настоящее время получение кредита стало серьезной проблемой - банки часто отказывают заемщикам, поэтому превращение дебиторской задолженности в денежные средства - это первоочередная задача.

Для эффективного и «безболезненного» снижения дней отсрочки платежа за поставленную продукцию, услуги организации необходимо разработать гибкую политику по работе с дебиторами.

Я предлагаю организациям, согласным перейти на условия предоплаты с условий отсрочки платежа, предоставлять скидку от цены, указанной для организаций, работающих с отсрочкой платежа. Необходимо рассчитать порог этой скидки, чтобы он был выгоден ООО «Грандмастер» и не превышал проценты по получению денежных средств в банке.

Рассмотрим это на примере:

ООО «Грандмастер» реализует ООО «Солекс» автофургоны на сумму 2 300 тыс. руб. с отсрочкой платежа 40 дней. Банк предоставляет ООО «Грандмастер» денежные средства в кредит под 22% годовых.

Проценты за пользование денежными средствами по кредиту банка за 40 дней составят:

2 300 000 · 22% : 365 дней · 40 дней = 55 452 руб.

Следовательно, организация может предоставить скидку от цены, указанной в прайс-листе до 2-2,4%. 

55 452 тыс. руб.  : 2300 000 тыс. руб. = 2,4%

ООО «Грандмастер»  при таком варианте не придется тратить материальные и трудовые ресурсы на сбор информации для получения и  оформления кредита

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации.

В данной работе был проведен анализ оборотного капитала организации ООО «Грандмастер». На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1)     Организация реализует умеренную политику управления оборотными активами -  создает запасы и резервы на случай типовых сбоев, устанавливает среднерыночные условия поставки  на дебиторскую задолженность, формирует сравнительно небольшие остатки денежных средств. Плюсы такой политики: снижение потерь  на хранение запасов, отвлечение средств из оборота не является большим. Минусы: уровень продаж меньше, чем при реализации агрессивной политики, в запасах на продукцию замораживается часть ликвидных оборотных активов.

2)     В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеет дебиторская задолженность,  которая составляет 70,02% на начало периода и 73,53% на конец периода.

3)     В 2008 году коэффициент оборачиваемости оборотного капитала  составлял 7,22 оборота, а в 2009 году он снизился на 1,41 оборота и составил 5,81 оборота. Спад данного коэффициента свидетельствует о снижении эффективного использования оборотного капитала.

4)     Коэффициент оборотных средств в производстве составил в 2009 году 0,04. Эти данные показывают, что оборачиваемость материально – производственных запасов организации осталась практически на неизменном уровне, несмотря на рост выручки и рост материальных запасов на складе.

5)     Коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2008 году составил 2,18, а в 2009 году снизился на 1,23 и составил 0,95. Он означает, что оборачиваемость денежных средств увеличилась и организация ведет правильную денежную политику, стараясь инвестировать денежные средства в бизнес.

6)     Период оборота материальных затрат составляет 12,37 дней, т.е. средства, инвестированные в материальные затраты, совершают один оборот в среднем за 12 дней. Это является хорошим показателем, оборачиваемость материальных запасов достаточно высокая.

7)     Период оборота дебиторской задолженности составляет 37 дней, уровень дебиторской задолженности и период ее оборота в данной организации средней продолжительности. Это подтверждает умеренную политику организации в области управления оборотными активами, проводимую руководством.

8)     Коэффициент ликвидности денежных потоков снизился в 2009 году по сравнению с 2008 годом и составил 0,99. Это означает, что суммовой отрицательный поток приблизительно равен положительному денежному потоку в предыдущем и анализируемом периодах, но в 2008 году денежные средства использовались более эффективно и их ликвидность была выше.

9)     Коэффициент эффективности денежного потока предприятия на конец анализируемого периода снизился 0,016% и составил 0,004%. Это означает, что чистые денежные потоки в 2009 году у предприятия снизились, и денежные потоки организации стали использоваться менее эффективно.

Список использованных источников

1.      Гражданский кодекс РФ

2.      Налоговый кодекс РФ, часть I и II.

3.      Бланк И.А. Управление активами. М.: Ника-Центр,2002.

4.      Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2006.

5.      Ковалев В.В. Финансы предприятий, М.: ВИТРЭМ, 2004.

6.      Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, М.: Инфра-М, 2005.

7.      Мездриков Ю.В. Анализ источников Формирования оборотного капитала, журнал "Экономический анализ: теория и практика", № 8, 2008.

8.      Парушина Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности; журнал «Бухгалтерский учет», №2, 2002.

9.      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия; М.: Инфра-М, 2008.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами; М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

11. Тренев В.В. Стратегическое управление. М., ПРИОР, 2002.

12. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Деятельности коммерческих организаций; М.: ИНФРА-М. 2006.

Приложения