Анализ оборотного капитала

Оборотные средства по источнику образования и по режиму их использования делятся на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются для государственных предприятий за счет бюджета (в период его создания). Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки. 12, стр. 127 

Для пополнения собственных оборотных средств используется прибыль. Уменьшение потребности в собственных оборотных средствах достигается за счет использования средств, постоянно находящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность по заработной плате, взносы на социальное страхование, резерв на покрытие платежей по отпускам рабочих, задолженность поставщикам за поставленные малоценные предметы и материалы по акцептовым счетам, прибыль и др. Например, заработная плата выплачивается через 8-10 дней после получения средств от поставщика. В течение этого времени задолженность по заработной плате находится в обороте предприятия.

В течение года потребность предприятия в оборотных средствах может изменяться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Поэтому предприятия используют заемные средства.

Заемные средства образуются за счет предоставления предприятиям кредитов коммерческими банками.

Кроем собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению. 12, стр. 127 

В зависимости от способов формирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы будущих периодов, готовая продукция, находящаяся на складе предприятия (см. рис.2). Нормируемые оборотные средства составляют более 80 % оборотных средств предприятий.

Ненормируемые оборотные средства вложены в продукцию, отгруженную потребителю, но еще не оплаченную, оставленную на ответственном хранении у покупателей. В эту группу входят средства в расчетах, денежные средства предприятия. Нормирование данных элементов оборотных средств невозможно из-за непостоянства их состава и потребности в них предприятий.

В современных условиях, когда многие предприятия находят­ся на полном самофинансировании, правильное определение по­требности в оборотных средствах имеет особое значение.

Процесс определения экономически обоснованных размеров оборотных средств, необходимых для организации нормальной ра­боты предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению дли­тельности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

По степени ликвидности оборотные активы различают:

1) наиболее ликвидные активы: денежные средства (денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютные счета прочие денежные средства) и краткосрочные вложения.

2) быстрореализуемые активы: товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.

3) медленно реализуемые активы: запасы за минусом расходов будущих периодов. 8, стр. 354

2. Анализ  оборотного капитала ООО «Грандмастер»

2.1 Экономическая характеристика ООО «Грандмастер»

Предприятие ООО «Грандмастер» было создано в 2000 г. и является преемником ООО "Фургон-Сервис", которое занималось производством автомобильных кузовов-фургонов с 1994 г.

Первоначально предприятие производило 3 модели кузовов-фургонов на одно базовое шасси "Газель" (Газ-3302).

 На сегодняшний день ООО «Грандмастер»  - это одно из крупнейших предприятий России, занимающееся производством свыше 1000 наименований кузовов-фургонов, устанавливаемых на шасси всех отечественных и многих зарубежных грузовых автомобилей, а также выпуском спецтехники (бункеровозы, эвакуаторы и т. д.), прицепов и полуприцепов различного назначения.

Постоянно растущий потребительский спрос приводит к увеличению выпуска продукции предприятия и, соответственно, заставляет модернизировать производственные мощности, совершенствовать организацию труда на всех уровнях. Таким образом, внедрение передовых технологий, в свою очередь, стимулирует повышение покупательского спроса.

Торговыми дилерами ООО «Грандмастер»  являются фирмы из разных городов центра России - Москвы, Санкт-Петербурга, Нижнего Новгорода, которые уже несколько лет стабильно работают на рынке автосервиса/автоуслуг и зарекомендовали себя надежными партнерами.

Уставный капитал организации составляет 10 000 руб. На сегодняшний момент в организации работает 285 человек.

Основные фонды организации представлены зданиями, сооружениями, транспортными средствами, различным оборудованием, инструментом, оргтехникой.

Согласно учетной политике амортизация начисляется линейным методом как для целей бухгалтерского, так и для целей налогового учета.

Для финансирования своей деятельности ООО «Грандмастер»  использует как собственный средства, так и заемные.

Сбор информации о правовых обязанностях клиента показал:

      директор организации действует согласно Уставу предприятия,

      директор назначен на должность согласно решению собрания учредителей.

      организация не принимает участие в других предприятиях

      организация не предоставляет займы другим организациям

Структура управления предприятием ООО «Грандмастер» представляет собой следующее (Рисунок 3).

Рисунок 3 - Организационная структура ООО «Грандмастер»

Руководит организацией генеральный директор, который назначается общим собранием учредителей. Генеральному директору подчиняются начальники отделов.

Отдел кадров занимается подбором персонала для организации.

Финансовый директор руководит финансовым отделом, который занимается бюджетированием, планированием, составлением прогнозных бюджетов, ведением отклонений по бюджетам.

Начальнику производства подчиняется производства по изготовлению кузовов - фургонов.

Главный бухгалтер руководит бухгалтерией организации, отдел отвечает за ведение бухгалтерского и налогового учетов и своевременной сдачей отчетности.

Начальник отдела снабжения руководит отделом снабжения, который закупает запчасти и материалы для производства.

Начальнику отдела сбыта подчиняется отдел сбыта, который занимается поиском покупателей и заказчиков.

Транспортный отдел занимается доставкой материалов от поставщиков, доставкой готовой продукции до покупателя.

2.2. Состав и структура оборотного капитала ООО «Грандмастер»

Оборотный капитал ООО «Грандмастер» состоит из всех краткосрочных активов, находящихся в компании для текущего использования, за вычетом сумм, причитающихся в короткие сроки третьим лицам за ценности, поставленные для текущего или долгосрочного использования.

На бухгалтерском языке оборотным капиталом обычно называют разность оборотных средств и краткосрочных обязательств. Однако это определение включает статьи, которые могут быть недоступны для нужд оборотного капитала (например, денежные средства или краткосрочные финансовые вложения, сохраняемые для срочной оплаты основных средств или других долгосрочных капиталовложений).

Иногда оборотные средства сами по себе называются валовым оборотным капиталом, а разность между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами - чистым оборотным капиталом. Важно понимать эти несколько различающиеся определения в случае, когда они встречаются вместе.

Решение о политике управления оборотными активами ООО «Грандмастер» вырабатывалось совместно руководителями подразделений (финансовым директором, коммерческим директором, директором по производству и т. д.) и утверждается генеральным директором.

Выделяют три основных подхода к управлению оборотными активами компании: консервативный, умеренный и агрессивный. Основные принципы каждого из перечисленных подходов представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Подходы к управлению оборотными активами

Продолжение таблицы 2