Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ "Комфорт"

 

Також тенденція зросту спостерігається у розділі короткострокові  кредити банків (збільшився на 600 грн. у порівнянні з попереднім роком).

За результатами оцінки майнового стану "Комфорт" можна  зробити висновок, що підприємство працювало не стабільно, за цей період деякі показники зазнали значних змін, як в сторону збільшення, так і в сторону зменшення.

2.4. Аналіз ліквідності  та платоспроможності підприємства

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі  оцінюється показниками ліквідності  та платоспроможності, які характеризують можливість своєчасних та повних розрахунків по короткостроковим зобов’язанням перед контрагентами.

Інформаційною базою  для оцінювання фінансового стану  підприємства є дані бухгалтерського  балансу (форма №1) та додатків до нього (форма №2), статистична та оперативна звітність (Додаток В).

Для відображення фінансового  стану досліджуваного підприємства складений аналітичний баланс за даними річних балансів підприємства за 2010, 2011 і 2012 роки.

Для характеристики ліквідності ТОВ "Комфорт" необхідно провести аналіз ліквідності балансу шляхом групування активів та пасивів по ступеню їх ліквідності (таблиця 2.7).

Залежно від рівня  ліквідності активи підприємства поділяються  на такі групи:

- А1 – найліквідніші активи (грошові кошти та їх еквіваленти і поточні фінансові інвестиції) - мають дорівнювати кредиторській заборгованості (тобто найтерміновішим зобов’язанням) або перевищувати її;

- А2 – швидкореалізовувані активи (дебіторська заборгованість та інші оборотні активи) - мають дорівнювати або перевищувати короткострокові пасиви;

- А3 – повільнореалізовувані активи (запаси) - мають дорівнювати або перевищувати довгострокові зобов’язання (кредити та інші зобов’язання);

- А4 – важкореалізовувані активи (нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції та інші необоротні активи) - мають дорівнювати джерелам власних коштів або перевищувати їх.

Пасиви балансу відповідно до зростання строків погашення  зобов’язань групуються так:

- П1 – негайні пасиви - це кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами;

- П2 – короткострокові пасиви - це короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, векселі видані;

- П3 – довгострокові пасиви - це довгострокові зобов’язання;

- П4 – постійні пасиви - це власний капітал.

Таблиця 2.9

Аналіз  ліквідності балансу ТОВ "Комфорт"

Актив				Пасив
	2010 р.	2011 р.	2012 р.		2010 р.	2011 р.	2012 р.
А 1	22487,3	260230,6	210273,9	П 1	19787,2	191794,6	391128,7
А 2	20578,2	249636,4	695596,3	П 2	557,4	600,0	1800,0
А 3	26577,5	30684,6	57931,3	П 3	4434,4	4511,9	40433,9
А 4	47564,5	504031,8	1564452,1	П 4	1798997,7	1811613,6	1868478,1

 

Доцільним є розрахунок таких показників ліквідності досліджуваного підприємства: загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт швидкої ліквідності, коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт маневреності, співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (табл. 2.10).

 

 

                                                                                                           Таблиця 2.10

Основні показники ліквідності ТОВ "Комфорт" за 2010-2012 роки

№ з/п	Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.
1	Загальний коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)	1,19	2,62	2,37
2	Коефіцієнт швидкої  ліквідності	1,07	2,26	1,63
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,19	0,05	0,00
4	Коефіцієнт маневреності	0,05	0,16	0,13
5	Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості	1,9	2,0	2,1

 

Коефіцієнт абсолютної ліквідності за аналізований період жодного разу не досягав рівня нормативного значення. Це говорить про те, що підприємству не вистачає грошових коштів для розрахунку за поточними зобов’язаннями і воно користується комерційним кредитом. Як видно із наведеного розрахунку, коефіцієнт абсолютної ліквідності значно нижче нормативного мінімуму (0,25), так як становить 0,001 в 2010 році, 0,005 в 2011 та 0,002 в 2012 р. Це свідчить про те, що на початок періоду підприємство лише на 0,1% могло погасити всі свої борги, а в 2011 р. - 0,5%. Зріст коефіцієнту пояснюється збільшенням грошових коштів на рахунках підприємства. У 2012 році коефіцієнт знизився до значення 0,002 за рахунок значного збільшення короткострокових кредитів банку.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу у 2010 р. дещо збільшився з 0,05 до 0,16. У 2011 р. показник знизився до 0, 13. Так як нормативне значення показника маневреності К > 0,1, а за розрахунками можна відмітити, що показник маневреності "Комфорт" коливається в малих значеннях, то можна зробити висновок, що на підприємстві відбувається значне інвестування в основні засоби. Але, як видно, значення показника у 2010-2011 роках знаходиться у межах норми.

Розрахунок співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської  заборгованості показав, що підприємство спроможне розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом року.

За результатами аналізу  динаміки показників ліквідності ТОВ "Комфорт":

- загальний коефіцієнт покриття коливається в межах норми, станом на 2011 рік можна побачити його збільшення на 1,43 відсоткові пункти, у 2012 році відбувається зменшення на 0,25 відсоткові пункти;

- з 2010 на 2011 рік спостерігається позитивна тенденція росту коефіцієнту швидкої ліквідності на 1,19 відсоткові пункти та інша ситуація склалася станом на 2012 рік – показник знизився на 0,63 відсоткові пункти;

- коливання коефіцієнту абсолютної ліквідності відбувається у дуже низьких значеннях;

- позитивна тенденція збільшення показника маневреності на 0,11 відсоткові пункти спостерігається з 2010 на 2011 рік, але дещо знизився показник у 2012 році – на 0,03 відсоткові пункти;

- співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості на протязі аналізованих років (2010-2012 рр.) коливається в межах норми, спостерігається стійка тенденція збільшення коефіцієнта на 0,1 відсоткові пункти.

Підприємство має ліквідний  баланс. Хоча показник знизився, але  він поки достатньо високий.

Значення коефіцієнта  швидкої ліквідності перевищує норму за рахунок зростання короткострокової дебіторської заборгованості в порівнянні з кредиторською. На 2012 р. показник знизився за рахунок накопичення певних виробничих запасів.

Значення показників абсолютної ліквідності нижчі за норму, на 2011 р. значення знижується через зниження грошових коштів на рахунках підприємства, на 2012 р. показник знизився за рахунок збільшення короткострокових кредитів банку.

Показники маневреності власного капіталу коливаються в низьких значеннях в результаті значного інвестування в основні засоби.

Для оцінки показників платоспроможності досліджуваного підприємства доцільно провести розрахунок показників: автономії, фінансової стабільності, фінансового левериджу, забезпечення оборотних активів власними коштами (табл. 2.11).

Дані нижченаведеної таблиці свідчать про те, що існує недостатня динаміка збільшення коефіцієнту автономії (фінансової незалежності), яка пояснюється суттєвим зростом залучених коштів. Всі зобов’язання підприємства можуть бути покриті власними активами, так як значення показника автономії знаходиться в межах норми. Збільшення коефіцієнта автономії на кінець 2011 р. свідчить про більшу фінансову незалежність, підвищення гарантії погашення підприємством своїх зобов’язань.

Таблиця 2.11

Основні показники платоспроможності ТОВ "Комфорт"

за 2010-2012 роки

№ з/п	Показник	2010 р.	2011 р.	2012 р.
1	Коефіцієнт автономії	0,72	0,87	0,78
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	1,17	2,5	1,69
3	Коефіцієнт фінансового  левериджу	0,01	0,008	0,05
4	Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	0,03	0,49	0,32

 

За результатами аналізу  динаміки показників платоспроможності  ТОВ "Комфорт":

- динаміка збільшення коефіцієнту автономії відбувається з 2010 на 2011 рік на 0,15 відсоткові пункти, у 2012 році відбувається зменшення на 0,09 відсоткові пункти;

- спостерігається позитивна тенденція росту з 2010 на 2011 рік коефіцієнту фінансової стабільності на 1,33 відсоткові пункти, але станом на 2012 рік показник знизився на 0,81 відсоткові пункти;

- коливання коефіцієнту фінансового левериджу станом на 2011 рік відбувається в напрямку зменшення на 0,002 відсоткові пункти, але показник збільшився на 0,042 відсоткові пункти у 2012 році;

- позитивна тенденція збільшення показника забезпеченості власними коштами на 0,46 відсоткові пункти відбувається з 2010 на 2011 рік, але у 2012 році відбувається його зменшення на 0,17 відсоткові пункти.

Підприємство має високу фінансову незалежність. Недостатня динаміка збільшення пояснюється суттєвим зростом залучених коштів.

Коефіцієнт фінансової стабільності вищий за норматив, пік його збільшення прийшовся на 2011 рік, однак вже у 2012 він знову знизився до 1,69.

Значення показників забезпеченості власними коштами у 2010 р. нижче за норму. Зменшення на 2012 р. за рахунок збільшення власного капіталу.

На відміну від інших  показників коефіцієнт фінансового левериджу менший за нормативне значення, і навіть не має тенденції до його збільшення.

Проведений аналіз ліквідності  та платоспроможності підприємства "Комфорт" свідчить, що динаміка вищезазначених показників станом на 2012 рік змінюється в напрямку їх погіршення, що насамперед є результатом впливу світової фінансової кризи.

Фінансова стійкість характеризує рівень ризику діяльності компанії і її залежності від позикового капіталу. За результатами розрахунків фінансової стійкості можна зробити висновки про: інтенсивність використання позикових засобів; ступінь залежності від короткострокових зобов'язань; рівень довгострокової стійкості компанії без позикових засобів.

Аналіз фінансової стійкості  підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. В таблиці 2.12 представлені абсолютні показники фінансової стійкості досліджуваного підприємства.

Таблиця 2.12

Абсолютні показники фінансової стійкості

ТОВ "Комфорт" у 2010 -2012 роках

Показник	2010	2011	2012
1. Постійні пасиви	1600,24	1811,61	1868,47
2. Активи,що важко реалізуються	1509,21	1504,03	1564,45
3. Власні оборотні кошти	91,02	307,58	304,02
4. Довгострокові зобов’язання	6,02	4,51	40,43
5. Наявність власних і довгострокових джерел фінансування запасів	97,04	312,09	344,45
6. Короткострокові кредити	0,47	0,60	1,80
7. Загальний сума основних джерел  фінансування запасів	97,51	312,69	346,25
8. Запаси	21,52	24,49	57,90
9.Надлишок (нестача) власних оборотних  коштів	69,50	283,10	246,11
10. Надлишок (нестача) власних оборотних  коштів та довгострокових зобов’язань	75,52	287,61	286,55
11.Надлишок (нестача) основних джерел фінансування запасів	75,99	288,21	288,35