Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ТОВ "Комфорт"

За результатами аналізу даних таблиці 2.12 досліджуване підприємство має надлишок власних оборотних коштів, надлишок власних оборотних коштів та довгострокових зобов’язань, надлишок основних джерел фінансування запасів, що свідчить про абсолютну фінансову стійкість ТОВ "Комфорт" у період 2010-2012 роки, так як підприємство своєчасно виконує всі розрахунки, водночас у нього залишаються грошові кошти для закупівлі сировини, матеріалів, напівфабрикатів тощо, тобто забезпечення наступного виробничого процесу матеріальними ресурсами. Використовуючи методику розрахунку показників фінансової стійкості, та на основі даних балансу підприємства дамо оцінку фінансової стійкості підприємства "Комфорт" (табл. 2.13).

Таблиця 2.13

Показники фінансової стійкості підприємства "Комфорт"

Відповідно за даними таблиці 2.13, перші п¢ять показників характеризують фінансовий стан підприємства з позиції структури капіталу. Чим вище рівень першого показника та нижче другого, тим стійкішим є фінансове положення підприємства. У нашому випадку станом на 2010 рік ТОВ "Комфорт"фінансувалося за рахунок власного капіталу на 65 % та на 35 % за рахунок позиченого. За період з 2010 до 2012 року відбувається збільшення (зменшення) в динаміці коефіцієнтів автономії та коефіцієнтів концентрації залученого капіталу. Це є позитивною тенденцією, адже свідчить про збільшення (зменшення) підприємством фінансування своєї діяльності за рахунок власного капіталу до 80 % і за рахунок залученого до 12%. Відповідно при зростанні частки власного капіталу зменшується коефіцієнт фінансової залежності та збільшується коефіцієнт фінансування. Станом на 2010 рік поточні зобов’язання у загальній сумі зобов’язань складають 37 %, а на кінець 2012 року вони знизились до 17%.

У 2010 році 33 % власних коштів було вкладено в оборотний капітал, за рахунок цього були сформовані на 100 % матеріальні запаси та на 7 % обігові засоби. В результаті діяльності підприємства за 2010 рік відмічався зріст коефіцієнтів забезпеченості, що свідчить про підвищення ефективності роботи організації. Але на кінець 2011 року динаміка цих коефіцієнтів змінилася на протилежну, тобто у сторону зменшення. На кінець 2012 року маємо значення цих коефіцієнтів нижче нормативно прийнятого, а саме, тільки 8 % власних коштів вкладено в оборотний капітал. За рахунок цього були сформовані на 14 % матеріальні запаси та на 8 % обігові засоби. Тобто у підприємства не вистачає власних коштів для фінансування своєї діяльності.

Коефіцієнт фінансової залежності в 2011 році був значно менший від нормативного значення, однак вже в 2012 він значно наблизився до нього. Загалом можемо відмітити тенденцію до його вирівнювання. Коефіцієнт фінансової концентрації, на відміну від фінансової залежності зменшувався протягом майже всього періоду, однак його мінімальне значення приходилося на 2011 рік, що свідчить про можливість його зростання в майбутніх періодах. Коефіцієнт забезпеченості запасів у 2010-2011 роках значно перевищував норму, однак в 2012 році впав до відмітки 0,14, що свідчить про неефективну політику забезпечення виробництва останнім часом.

Станом на 2011 рік йде тенденція зниження коефіцієнтів фінансової залежності, концентрації залученого капіталу, маневреності власних коштів, але інша ситуація спостерігається у 2012 році, а саме: збільшуються всі перераховані показники.

   Аналіз показників ділової активності

Ділова активність — це комплексна характеристика, яка втілює різні аспекти діяльності підприємства, а тому визначається системою таких критеріїв, як місце підприємства на ринку конкретних товарів, географія ділових відносин, репутація підприємства як партнера, активність інноваційно-інвестиційної діяльності, конкурентоспроможність.

Таким чином, ділова активність може характеризуватись динамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому. Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового стану підприємства.

Оцінка ділової активності дозволяє проаналізувати ефективність основної діяльності підприємства, що характеризується швидкістю обертання фінансових ресурсів підприємства. Оцінка здійснюється за допомогою коефіцієнтів оборотності.

Коефіцієнти оборотності – система показників фінансової активності підприємства, яка характеризує наскільки швидко сформований капітал обертається в процесі його господарської діяльності.

Для оцінки ділової активності "Комфорт" проведемо розрахунки показників ділової активності за 2010-2012 роки, використавши для цього дані річних фінансових звітів (табл.2.14).

Коефіцієнт обігу активів за три звітних періоду збільшився з 1,27 до 2,15. Тривалість одного обороту цих активів на початок 2010року була 287 діб. За 2011 рік тривалість обороту зменшилась на 36 діб, а за 2012 рік на 82 доби. На кінець 2012 року стала дорівнювати 170 діб.

                                                                                                           Таблиця 2.14

Показники оборотності активів та фінансових ресурсів

  ТОВ "Комфорт" за 2010-2012 роки

Тривалість обороту  загального капіталу залежить від його органічної будови – співвідношення основного та оборотного капіталу. Чим більша частка основного капіталу в загальній величині, тим повільніше він обертається, та навпаки, за умов збільшення питомої ваги оборотних активів прискорюється загальне обертання капіталу. Тобто за звітний період 2010 року повний цикл виробництва та обігу підприємства дорівнював 1,27 раз або 287 діб на один цикл. За рахунок збільшення цих коефіцієнтів повний цикл виробництва та обігу став 2,15 раз або 170 діб на один цикл. Економічний ефект в результаті прискорення обертання виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми прибутку. Однак, слід мати на увазі, що показник оборотності активів буде тим вище, чим швидше будуть зношені основні засоби підприємства.

Аналіз ефективності використання капіталу підприємства показав, що середній термін обігу кредиторської заборгованості на кінець 2010 року складав 29 діб. За наступний період спостерігається зменшення цього показника на 4 доби, а за 2012 рік збільшення на 10 діб. Тобто на кінець 2012 року середній термін обігу кредиторської заборгованості став дорівнювати 15 діб і це означає, що підприємство за 15 діб оплачує виставлені йому рахунки. Ці зміни привели до збільшення в динаміці коефіцієнта обігу кредиторської заборгованості з 12,54 до 24,05.

На кінець 2012 року підприємство зробило 24,05 обороти, щоб сплатити кредиторські рахунки по господарським операціям. Тобто зростання у динаміці коефіцієнта обігу кредиторської заборгованості свідчить про підвищення швидкості сплати заборгованості підприємства.

Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості за 2010-2012 звітних періоду збільшився з 5,17 до 7,55. Період погашення цих активів на початок 2010 року був 71 день. За 2011 рік тривалість обороту зменшилась на 13 діб, а за 2012 рік на 10 діб. На кінець 2012 року стала дорівнювати 48 діб. Тобто на кінець 2012 року підприємству потрібно зробити 7,55 оборотів (тривалість одного обороту 48 діб), щоб сплатити в повному обсязі свої зобов’язання. Зростання у динаміці коефіцієнту обігу поточних зобов’язання є позитивним моментом, бо свідчить про покращення стану розрахунків з кредиторами підприємства.

З таблиці 2.14 можемо спостерігати тенденцію зростання коефіцієнтів оборотності активів, оборотності кредиторської заборгованості, оборотності запасів, концентрації залученого капіталу.

Показники оборотності  активів постійно зростають, що свідчить про пришвидшене обертання коштів і, як наслідок, про збільшення прибутку.

Динаміка показників оборотності запасів свідчить про  надвисокі темпи обороту сировини та матеріалів, що може свідчити як про  великі обсяг виробництва особливо враховуючи коефіцієнт забезпеченості запасів за останній рік.

Дебіторська заборгованість також має надвисокий рівень, однак в даному випадку це свідчить про повільне її погашення або взагалі практичну відсутність. Теж саме можна сказати й про коефіцієнт кредиторської заборгованості, що її погашення відбувається достатньо повільно.

Фондовіддача також  перевищує норму, що знову ж таки свідчить про збільшення обсягів виробництва.

Таким чином, аналіз ділової активності свідчить, що на підприємстві відбуваються протягом періоду, що аналізується, позитивні тенденції. Збільшується коефіцієнт оборотності активів за рахунок збільшення оборотності запасів та дебіторської заборгованості. Все це призвело до зменшення тривалості оборотних коштів і до збільшення прибутку підприємства.

2.5 Шляхи покращення фінансового стану на прикладі ТОВ«Комфорт». Основні напрямки забезпечення стабільності

фінансового стану  підприємства. Прогнозний аналіз фінансового стану підприємства.

Покращення фінансового  стану підприємства можна досягти завдяки збільшенню його прибутку. Збільшувати прибуток можна за допомогою багатьох факторів. Наприклад, можна збільшити ціну на продукцію, надані послуги, виконану роботу. Проте цей варіант не зажди доцільний, оскільки в умовах пануючого кризового стану економіки країни, підприємства не мають достатньо грошових коштів, щоб заплатити ще більшу суму за послуги, роботу, товари.

Отже, резерви зростання прибутку - це кількісні можливості збільшення прибутку завдяки:

- збільшенню обсягу реалізації продукції;

- зменшенню витрат на виробництво і реалізацію продукції: усунення перевитрат по сировині і матеріалах, усунення понадпланових відходів, усунення невиправданих і непродуктивних витрат у складі цехових і загальновиробничих витрат, а також у складі витрат на утримання і експлуатацію устаткування, усунення втрат від браку;

- постійному зниженню позареалізаційних збитків.

Ще одним напрямом у пошуку резервів зростання прибутку є аналіз використання ресурсів підприємства, собівартості виготовленої продукції. Зниження витрат на виробництво і реалізацію продукції - основний резерв збільшення прибутку підприємства. Враховуючи специфіку виробництва досліджуваного підприємства суттєво зменшити витрати на виробництво можна завдяки технічним і технологічним заходам.

Фактична собівартість виконаних робіт у 2011 році склала 582,08 тис. грн., що на 20,02 тис. грн. (або 23%) більше ніж в 2010 році – 562,02 тис. грн., а в 2012 році зменшилась на 9,37 і склала 572,7 тис. грн.

Кошторис витрат на виробництво ТОВ "Комфорт" за 2010-2012 роки представлений у таблиці 3.1.