Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия

           Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активам,

     сгруппированных  по  степени  их  ликвидности  и  расположенных  в   порядке

     убывания  ликвидности,  с  обязательствами  по  пассиву,  сгруппированных  по

     срокам  их погашения и расположенных  в порядке возрастания сроков.

           Проводимый по изложенной схеме   анализ  ликвидности  баланса   является

     приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при  помощи

     коэффициентов.

           С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние  оценивают   на

     основе  анализа  финансовой   устойчивости.   Задачей   анализа   финансовой

     устойчивости  является оценка величины и структуры  активов  и  пассивов.  При

     анализе  финансовой  устойчивости  используют  абсолютные  и   относительные

     показатели.

           Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются  показатели,

     характеризующие степень  обеспеченности  запасов  и  затрат  источниками  их

     формирования.

           Относительные  показатели  финансовой  устойчивости  делятся  на   две

     группы:  определяющие  состояние  оборотных   средств   и   характеризующие

     состояние основных средств.

           Анализ  финансового  состояния   заканчивается  тем,  что   на   основе

     рассчитанных  показателей проводят комплексную  оценку финансового  состояния,

     то  есть,  определяют  к  какому  классу  относится  предприятие  по  своему

     финансовому положению.

           Однако  нормативы,  в  соответствии   с   которыми   проводят   оценку

     показателей, во многом определяются  особенностями  той  сферы,  где  занято

     предприятие.

           В финансовом анализе промышленных предприятий особое внимание  уделяют

     оценке   производственной   (основной)   деятельности.   Здесь   оцениваются

     показатели, характеризующие эффективность  использования ресурсов.

           В финансовом  анализе  торгового   предприятия  особое  место  занимает

     проблема  анализа  по  товарно-групповой  издержкоемкости,  доходоемкости  и

     рентабельности.  Показатели  рентабельности  в  торговле   приобретают   все

     возрастающее  значение.

           Цель  анализа  кредитной   организации  –   определение   эффективности

     деятельности  и степени  надежности  банка.  Основные  критерии,  по  которым

     оценивается финансовое состояние кредитной  организации, - это  достаточность

     капитала  и платежеспособность банка.

           Таким образом, финансовое  положение   предприятия  проявляется  в  его

     платежеспособности,   в   способности   вовремя   удовлетворять    платежные

     требования  поставщиков, возвращать  кредиты,  выплачивать  заработную  плату

     рабочим и служащим, вносить платежи в  бюджет. 

                           Список использованной литературы. 

     «Методические рекомендации по разработке финансовой  политики  предприятия»,

     министерство  экономики, приказ №118 от 1.10.1997г.

     Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». – М.: Дис, 1997г.; с.14

     Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – М.: Финансы  и

     статистика, 1997г., с. 294

     Григорьев Ю.А. «Анализ финансового  положения  производственных  предприятий

     РФ» \\ Консультант, 1997, №4, с. 84-89

     Донцова   Л.В.,   Никифорова   Н.А.   «Комплексный   анализ    бухгалтерской

     отчетности». – М.: Дело и сервис, 1999г; с.66

     Ефимова О.В. «Финансовый анализ». – М.: Бух  учет, 1999г., с.56

     Ковалев  А.И.  «Анализ  финансового  состояния  предприятия».  –  М.:  Центр

     экономики и маркетинга, 1998г., с.68

     Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». – М.: Финансы

     и статистика, 2000г., с.35

     Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». –  М.: Финансы  и  статистика,

     1998г., с.199

     Крейнина  М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». – М.:  Дис,

     1998г., с.15

     Львов В.С., Иванов В.В. «Финансовый анализ банков и  кредитных  организаций»

     \\ Аудит и финансовый анализ, 1997, №1, с.20-63

     Мелентьева  В.  «Анализ  рентабельности  торговых  предприятий»  \\  Аудитор,

     1999, №9, с.44-58

     Подъяблонская  А.  «О   совершенствовании   критериев   неплатежеспособности

     отечественных промышленных предприятий» \\ Аудитор, 2000, №4, с.23-31

     Русак Н.А.  «Финансовый  анализ  субъекта  хозяйствования».  –  М.:  Дело  и

     сервис, 1998г., с.78

     Седова  И. «Анализ финансового  состояния  отдельных  кредитных  организаций,

     банковской  отрасли  в  целом  и  совершенствование  методики  анализа»   \\

     Аналитический банковский журнал, 2000, №2, с. 44-47

     Соколова  Г.Н.  «Анализ  финансовой   устойчивости   предприятия:   методика

     расчетов» \\ Аудиторские ведомости, 1999, №8, с. 45-58

     Фащевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия»  \\

     Бухгалтерский учет, 1997, №11, с.27-29

     Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового  анализа». –  М.:  Инфра-М,

     1995г;  с. 43 

                                      Приложение 

                                      Содержание. 
 

     Введение.   3 

     1.Финансовая  отчетность.     4 

       1.1 Понятие, состав и пользователи  финансовой отчетности     4 

       1.2 Роль финансовой отчетности  в финансовом анализе    6 

     2. Анализ финансового состояния.  9 

       2.1 Методика анализа ликвидности и платежеспособности. 9 

       2.2 Анализ финансовой устойчивости.   14 

       2.3  Классификация финансового  состояния по анализу финансовой  отчетности

       18 

     3.Особенности  финансового анализа предприятий  различных  отраслей  экономики

     22 

     Заключение. 28 

     Список  использованной литературы. 30 

     Приложение  32

     2. Анализ состава и структуры  имущества организации и источников  его формирования. 
По составу и функциональной роли (характеру использования) имущество организации подразделяют на две группы: 
- внеоборотные активы (основной капитал) 
- оборотные активы (оборотный капитал) 
- анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа. 
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность. 
Горизонтальный анализ актива (имущества) и пассива (источников средств) баланса. Этот анализ проводится с помощью абсолютного и относительного отклонения по каждой статье баланса (т.е. состава баланса). Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. 
Вертикальный анализ актива (имущества) и пассива (источников средств) баланса. Этот анализ проводится с помощью определения удельного веса каждой статьи актива и пассива баланса. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры

     3. Анализ ликвидности и финансовой  устойчивости предприятия. 
Ликвидность – способность ценностей превращаться в деньги. Умение компании в как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации – оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. 
Но ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но по существу компания может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного обороты, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность. 
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, ко¬торые группируются по степени срочности их погашения. 
Активы по ликвидности: Пассивы по срочности их оплаты: 
А1 – наиболее ликвидные (ден. ср-ва, крат. фин. вложения в ц.б.). 
А2 – быстрореализуемые (крат. деб.зад. (кроме зад. по взносам в УК), прочие активы). 
А3 - медленно реализуемые (запасы, зад. по взносам в УК, дол. фин. влож.). 
А4 - трудно реализуемые (внеоборотные активы, дол. деб. зад.). П1 – наиболее срочные пассивы (кред. зад., зад. перед участниками по выплате доходов, прочие крат. обяз.). 
П2 – краткосрочные пассивы (крат. кредиты и займы).  
П3 – долгосрочные пассивы (дол. кредиты и займы). 
П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, за вычетом собственных акций, выкупленных у собственных акционеров). 
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. 
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:  
- коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резер¬вов) - определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов пред¬приятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. 
- коэффициент быстрой ликвидности - отношение со¬вокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вло¬жений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7—1. 
- коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; превышение оборотных активов над краткосрочными финан¬совыми обязательствами обеспечивает резервный запас для ком¬пенсации убытков, которые может понести предприятие при раз¬мещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме налично¬сти. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. 
Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капи¬тала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптималь¬ности структуры активов предприятия, в первую очередь — от со¬отношения основных и оборотных средств, а также от уравнове¬шенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. 
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру ис¬точников капитала предприятия и оценить степень финансовой ус¬тойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели: 
1) коэффициент финансовой автономии (или независимости) — удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса; 
2) коэффициент финансовой зависимости — доля заемного капитала в общей валюте баланса; 
3) коэффициент текущей задолженности — отношение краткосроч¬ных финансовых обязательств к общей валюте баланса; 
4) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэф¬фициент устойчивого финансирования) — отношение соб¬ственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте 
баланса; 
5) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэф¬фициент платежеспособности) — отношение собственного капитала к заемному; 
6) коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финан¬сового риска, — отношение заемного капитала к собственному. 
Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее ФСП. 
Можно выделить 3 типа финансовых положений: 
1. Абсолютная и нормальная устойчивость – хар-ся высоким уровнем рентабельности пр-ия и отсутствием нарушений фин-ой дисциплины. 
2. Неустойчивое фин. сост. – хар-ся нарушениями в фин. дисциплине, перебоями в поступлении ден. ср-в, снижением доходности в деят-сти пр-ия. 
3. Кризисное фин. пол. – дополняется наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банкам, просроченной задолженности поставщикам). 
В ходе анализа фин. уст-сти пр-ия необходимо: определить степень устойчивости пр-ия на начало и конец отчётного года, оценить изменение фин. уст-сти, определить причины изменений. Для анализа фин. уст-сти применяют Ф№5 «Приложение к балансу».