Финансовые институты и финансовые рынки

• привлечение источников на фондовом рынке в целях развития;
• привлечение кредитов и займов;
• аккумуляция денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции;
• формирование нераспределенной прибыли;
• привлечение специальных целевых средств;
• учет и контроль за формированием капитала, денежных доходов и фондов.

Результат: обеспечение источниками развития предприятия, его финансовой устойчивости и интересов собственников.

3. Использование капиталов, доходов и денежных фондов.

Её детализация:

• Оптимизация вложения капитала, привлеченных и заемных средств в оборотные и внеоборотные активы;
• Обеспечение налоговых и неналоговых платежей в бюджетные и внебюджетные фонды;
• Вложения свободных денежных средств в наиболее ликвидные активы;
• Использование денежных доходов и фондов на цели развития;
• Учет и контроль за использованием капитала, денежных доходов и фондов.

Результат: обеспечение  и развитие предприятия, интересов  трудового коллектива и собственников.

 

 

Принципы организации финансов коммерческой организации.

 

 

ПРОПУСК ЗАПОЛНИТЬ!

 

 

 

 

 

 

20.03

Потребительский кооператив.

Потребительским кооперативом признается добровольное объединение  граждан и юридических лиц  на основе членства с целью удовлетворения материальных и иных потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов. Члены потребительского кооператива обязаны в течении трех месяцев после утверждения ежегодного баланса покрыть образовавшиеся убытки путем дополнительных взносов. В случае невыполнения этой обязанности кооператив может быть ликвидирован в судебном порядке по требованию кредиторов. Члены потребительского кооператива солидарно несут ответственность по его обязательствам в пределах невнесенной части дополнительного взноса каждого из членов кооператива. Доходы, полученные потребительским кооперативом от предпринимательской деятельности, осуществляемой кооперативом в соответствии с законом и уставом распределяются между его членами.

Общественные и религиозные  организации.

Общественными и религиозными организациями признаются добровольные объединения граждан в установленном  законом порядке, объединившихся на основе общности их интересов для  удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей. Они вправе осуществлять предпринимательскую деятельность  лишь для достижения целей, ради которых они созданы. Участники общественных и религиозных организаций не сохраняют прав на переданное ими этим организациям в собственность имущество, в т.ч. на членские взносы. Они не отвечают по обязательствам общественных и религиозных организаций, в которых участвуют в качестве их членов, а указанные организации не отвечают по обязательствам своих членов.

Фонды.

Фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и/или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов, преследующая социальные благотворительные, культурные или иные общественно-полезные цели. Имущество, переданное фонду его учредителями является собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей. Фонд использует имущество для целей, определенных в его уставе. Фон вправе заниматься предпринимательской деятельностью, необходимой для достижения общественно-полезных целей, ради которых создан фонд и соответствующий этим целям. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них. Фонд обязан ежегодно публиковать отчеты об использовании своего имущества.

Учреждение.

Учреждением признается некоммерческая организация, созданная  собственником для осуществления  управленческих, социально-культурных и иных функций некоммерческого  характера.  Учреждение может быть создано гражданином или юридическим лицом (частное учреждение), либо соответственно Российской Федерацией, субъектом РФ, муниципальным образованием (государственное или муниципальное учреждение). Государственное или муниципальное учреждение может быть бюджетным или автономным. Частные или бюджетные учреждения полностью или частично финансируются собственником их имущества. Порядок финансового обеспечения деятельности государственных и муниципальных учреждений определяется законом. Частное или бюджетное учреждение отвечает по своим обязательствам, находящимися в его распоряжении денежными средствами. При недостаточности указанных денежных средств субсидиарную ответственность по обязательствам такого учреждения несет собственник его имущества.

Автономное учреждение отвечает по своим обязательствам всем закрепленным за ним  имуществом, за исключением недвижимого имущества и особо ценного движимого имущества, закрепленных за автономным учреждением собственником этого имущества или приобретенных автономным учреждением за счет выделенных таким собственником средств. Собственник имущества автономного учреждения не несет ответственность по обязательствам автономного учреждения.

 

Тема 12. Международные финансы.

Мировые финансовые ресурсы  – это ресурсы, используемые в  международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами  и нерезидентами.

В составе международных  финансов можно выделить публичные  и частные финансы.

Субъектами публичных  финансов являются суверенные государства, нации и народы, межгосударственные организации, государственные образования (Ватикан).

Основными субъектами международных  частных финансов являются национальные и иностранные физические и юридические  лица государства и их институты, а также созданные ими организации.

Особенность международных  финансов заключается в том, что  они представлены множеством субъектов, т.е. изначально являются многосубъектной  категорией.

Это означает, что нет  единого международного фонда денежных средств, сосредоточенного в конкретном месте и являющегося собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

Финансовые ресурсы  мира находятся преимущественно  в обращении, образуя мировой  финансовый рынок.

Функционально мировой  финансовый рынок делится на рынки деревотивов, страховых услуг, акций, валютный рынок, кредитный рынок.

По срокам обращения  финансовых активов выделяются валютный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный).

Валютный рынок.

Важной частью МВР – мирового финансового рынка является мировой валютный рынок, представляющий собой совокупность денежных требований и обязательств нерезидентов друг к другу.

Мировой валютный рынок  сложился в связи с возникновением и развитием мировой валютной системы, которая включает в себя следующие элементы:

1. Мировой денежный товар и международные ликвидные активы.
2. Валютный курс.
3. Валютные рынки.
4. Международные валютно-финансовые организации.
5. Межгосударственные договоренности.

Под мировым денежным товаром понимается принимаемый каждой страной эквивалент выведенного из нее богатства, обслуживающий её международные отношения.

Валютный курс определяется как стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс подразделяется на два основных вида:

1. Фиксированные. В основе этого курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.
2. Плавающие. Зависят от рыночного спроса и предложения валюты и могут значительно колебаться по величине.

Мировой валютный рынок (форексный) включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. Особое место занимают рынки, расположенные в Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге, Сингапуре, Цюрихе, Париже, Франкфурте-на-Майне.

Мировой рынок деревотивов  - это рынок производных финансовых инструментов. В их основе лежат другие, более простые финансовые инструменты, такие как акция, облигация, валюта и т.д.

Наиболее распространенными  видами деревотивов являются опционы (дают его обладателю право продать или купить определенные акции), свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течении определенного периода), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в т.ч. валюты по указанной в контракте цене).

Ведущей биржей по производным финансовым инструментам является Чикагская товарная биржа.

В России торговля срочными контрактами появилась в 1992 году, когда на Московской товарной бирже  была открыта фьючерсная секция и началась регулярная торговля валютными опционами.

 

Финансовые операции международных организаций.

Финансовые операции – представляют собой действия, направленные на решение определенной задачи по организации и управлению денежными отношениями, возникающими при формировании и использовании  фондов денежных средств.

Финансовые операции могут быть связаны как с денежными  платежами (расчеты, трансферты), так  и с движением капитала (лизинг, кредит).

Капитал – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых инвестором в  объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.

Классификация финансовых операций:

1. По финансовым активам как объектам финансовых операций:

• рубли;
• валюты,
• ценные бумаги,
• ценные металлы;
• природные драгоценные камни;
• недвижимость, приносящая доход.

2. По целевой направленности действия финансовых операций

• операции по переводу денег, включают в себя все формы и виды расчетов и трансфертов;
• инвестиционные финансовые операции, означают перемещение капитала для его прироста;
• спекулятивные операции – краткосрочные операции по получению прибыли в виде разницы в ценах покупки и продажи, а также разницы в процентах по взятым кредитам;
• операции по сохранению способности капитала приносить высокий доход – представляют собой действия направленные на управление капиталом в условиях риска и неопределенности хозяйственной ситуации.

 

Оффшорные операции.

Оффшорные операции представляют собой законодательную основу международных  финансовых и торговых операций, осуществляемых предприятиями, зарегистрированными  на территории, имеющей статус «налоговой гавани», разновидностью которой является центр «офф-шор».

Оффшорные операции по своему содержанию представляют собой финансовый инструмент, который не нарушая действующего законодательства используется для  планирования и минимизации налогообложения и для защиты коммерческий тайны.

Оффшорные операции –  это комплекс операций и услуг, в  который входят:

1. спекулятивные операции по управлению капиталом, т.е. инвестиции, владение и распоряжение зарубежным имуществом, операций с недвижимостью и т.д.;
2. услуги по созданию и регистрации оффшорных компаний, по продаже этих предприятий, по открытию банковский счетов;
3. услуги по управлению оффшорным предприятием через доверительного управляющего;
4. консалтинговые услуги по налоговому планированию.

В основе оффшорных операций лежит конфиденциальность оффшорного предпринимательства.

Защита коммерческой тайны обычно сводится к неразглашению  имени фактического владельца предприятия. Такая защита обеспечивается путем  выпуска акций на предъявителя или  через доверительного управляющего.

Налоговая гавань – территория, проводящая политику привлечения иностранных  кредитов путем предоставления налоговых  и других льгот иностранным и  местным предпринимателям. В этих гаванях оффшорные предприятия  могут быть или полностью освобождены от налога, например, Ирландия, или облагаться небольшим единым налогом (панама, Антильские острова).

Страна, избранная в качестве налоговой  гавани должна отвечать следующим критериям:

1. меньшие ставки по сравнению с национальным налоговым правом;
2. соблюдение коммерческой тайны;
3. соблюдение банковской тайны.

Кроме того учитываются  факторы общеэкономического характера, такие как финансовая активность в стране, развитая система коммуникаций, отсутствие жесткого контроля за иностранными фирмами.

Центр оффшор в отличие от налоговой гавани представляет налоговые и другие льготы только по финансовым операциям с иностранными резидентами в иностранной валюте. Такие центры располагаются в основном на морских побережьях и в местах развитого международного туризма (Кипр, Мальта). Они проводят политику привлечения иностранных кредитных капиталов.

В оффшорных компаниях данных зон  ведение бухгалтерского учета и  отчетности сведено к минимуму, а  в отдельных центрах требования вести бухгалтерский учет вообще отсутствует (Панама, Лихтенштейн).